北美精算師的人生忠告：現代家庭更需要幸福的保障！

孫明展，中山大學統計系碩士畢業，國際金融理財師，候選北美精算師，中山大學嶺南學院客座講師。擅長兒童財商教育、家庭理財規劃領域，現為東西兒童教育特約撰稿人。

我一直以為，家庭財務規劃的目標人群應該是已婚已育的中產階級家庭，因為孩子，他們最有家庭責任感，他們最有未來的憂患意識。但是兩年多以來的實踐，卻讓我意識到，最需要幫助的是那些晚婚晚育的家庭，他們可能是追求先立業再成家的白領精英，也可能是希望能多享受幾年二人世界的80後小夫妻，他們對孩子和自己的生活都有明確的目標，但問題是，要怎麼樣才能保證今後幸福的生活呢？

最近，給一位近40歲的職場成功人士做家庭財務規劃。他之前事業上平步青雲，30多歲就成為一個跨國企業的部門總監，妻子也工作穩定，生活上非常瀟洒。他們兩口子月收入接近4萬元。一般以為他們的收入非常高了，其實他們竟然是「月光族」，由於極度追求生活品質，旅遊、購物、享受，幾乎花光了他們所有的積蓄。此前，他們一直對自己的收入頗為自信，沒有孩子，父母目前也不需要他們操心。

36歲時，夫妻倆終於決定要孩子了，上天還賜給他們一對雙胞胎。全家人當然非常高興，但高興之餘，生活的重擔也隨之而來：兩個孩子的教育肯定不能省錢；為了方便老人照顧，剛換了大的房子，供款壓力驟增；父母年齡大了，身體不如原來健康，老人的醫療問題也浮出水面。之前雖然收入高，但長期追求生活高品質，吃光用光，沒有大多積蓄，他們的內心開始感到了不安。

在做了詳細的家庭財務分析後，未來的一個個數字的壓力讓他們原先的不安變成了絕望：

兩夫妻都希望孩子未來能夠出國留學，但這就意味著，20年後，他們必須支出近500萬元的現金；在他們原先的計劃中，17年後，他們準備退休去環遊世界了；現在不僅環遊世界的夢想泡湯，還有面臨一個事實：20年後，當孩子要出國留學時，他們正值退休年齡，收入銳減，只余社保，根本無法承受這麼高額的支出，更不要說退休後的品質生活了。

現在他們意識到，要開始為未來作準備了。又發現，雖然收入不低，但所有花錢的事兒都擠到一起了：供房、為父母準備醫療費、孩子每個月的教育支出，還要繼續保持高品質的生活，真是捉襟見肘，成了不可能完成的任務。並非每個家庭都會有雙胞胎的驚喜和沉重壓力。但當年瀟洒的「月光族」夫妻、晚婚晚育家庭普遍面臨的財務窘境，大抵相似，只是程度不同而已。

家庭財務規劃的第一步，就是梳理你人生中有哪些重要的目標。這個問題聽起來很虛，梳理起來其實並不容易。從理財的角度考慮，什麼是人生的重要目標？就是那些對個人和家庭幸福感影響極大的、卻又不能確保從當期收入中支付的目標。對於我們這一代人而言，人生最重要的目標之一：孩子能接受良好的教育。即便不出國，近十幾年中國大學的平均學費生活費大概也漲了七八倍。按照這種火箭速度，想想你的孩子讀書時得花多少錢。還沒算上現在從孩子出生開始，早教、各類培訓班、幼兒園、小學、中學的各種教育花費。

第二個人生目標，可能是早日財務自由人生自由。現在人的平均壽命越來越長，又想退休早，希望退休後的生活品質還不打折，社保又比過去的養老福利差遠了。如果不做好規劃，人生自由不就是白日夢嗎？我們這一代人，很多都有環遊世界的夢想，年輕的時候要去，退休之後更要去。退休、教育、住房，這幾件事，過去政府都管，現在都不管了。這幾件事，誰也不敢拍胸脯說，大事發生前一年，你靠當期收入能夠解決。孩子上大學前一年，你就一下子能存夠上大學的錢？退休前一年，你就能存夠環球旅遊的錢？房子就更不用說了。理財規劃第一步，就是讓你去面對現實，面對你自己的需求，理財師的角色，在這一步，只是引導、傾聽、梳理、記錄、收集數據。不討論外部的投資收益有多高，而是看看你內心的期許有多高。

明確了家庭的理財目標後，將進入大多數人反應最大的一個環節，就是明確自己到底有多少理財資源。

理財資源一般分為資產與收入兩大類：

第一類是：現在已經掙到的錢，即家庭現在的資產。這兒說的資產要減去你們的負債，即凈資產。

第二類是：未來我們持續能夠賺到的錢，那就是家庭的收入。收入需要減掉支出，即每年的盈餘。

凈資產和每年的收入盈餘，是我們真正可以利用的理財資源。按照我們的模型，在這一個階段，主要是總結出兩張表：

1.資產負債表：即此時此刻你所擁有的資產，所有的負債，看看家庭的資產負債比例等；

2.現金收支表：比較瑣碎，牽扯到所有的現金收入和支出。

現金收入分為理財性收入和工作收入兩類。這個分類是有意義的，工作收入指的是，持續工作才有的收入，換言之，就是「手停口就停」的收入。理財性收入就是被動收入，不需要主動工作也可以持續地有，例如房租。

現金支出也分為兩大類：一是生活類支出，二是理財類支出。前者指的是，面對此時此刻的生活目標而進行的支出；後者的是，面對長期生活目標的理財性行為引發的支出。例如供車、供一份保單，基金定投等，都屬於後者。

通過以上分類，就可以初步評估出一個重要的數據，即財務的自由度，即指你此時此刻的理財收入，究竟占你生活支出的百分之多少。所謂財務自由，就是你的理財性收入持續穩定地大於生活支出，這就是財務自由。

有了這些基本的數據，就可以對你的理財資源進行一系列的分析，接著就可以進一步思考：如何利用資源去達致上文所說的人生目標呢？這就要看我們利用現有資源的效率了。效率在理財中與收益同義。收益越高，意味著效率越高。但我們也知道，僅僅追求高收益不應該是理財的目標，高收益高風險，當收益高到極致，風險也高到極致，人生就成賭博了。

那怎麼辦呢？下一步就要進行風險承受能力的分析，也就是用科學的方法，先測算出家庭能夠承受的風險，再能承受的前提下，獲得最為合理最高的收益。這個過程就叫做風險評估測試。

看看你屬於哪些類型？

通過測試得出家庭的風險屬性：有人可能比較保守（也可能是年齡大，收入低）；有人天生心態好（可能客觀上比較年輕、理財周期長）。相同的時間，相同的漲跌，不同人的感受會完全不一樣。

當測算結果出來後，就可以得出一個適合你的較為合理的收益率，繼而進行資產配置，設計屬於你們家庭的規劃路徑。

第一，建議晚婚晚育家庭在理財時，對未來工作收入進行謹慎偏保守的預估。

很多晚婚晚育的家庭，常常是因為事業，導致生育較晚，由於處於創業或收入相對高峰期，事業上志得意滿，收入普遍是比較可觀的。尤其是男性，正處於中青年的交界，年富力強，自信滿滿，這是處於事業上升期的人應有的衝勁，沒有這些狀態，肯定不可能獲得成功。但是，如果基於這種假設：收入可以長期維持下去，甚至還會越來越好。那麼，理財的意義就不大了。

但我們期待的是，即使事業不如預期，依然能確保人生的重要目標和夢想能夠如期地實現，這才是理財規劃最大的價值。

第二，晚婚晚育家庭的爸爸媽媽們，要對未來世界的經濟、投資環境，採取謹慎偏樂觀的假設。

到中年都沒有開始理財的家庭，大多數缺乏投資觀念，他們在主觀上不願意承擔風險，總認為一切投資都是有風險的。對，這是一個客觀事實，投資都是有風險的，但當我們過於悲觀地看待這個世界時，我們也就失去了理財的基礎。

我們必須相信，問題將隨著經濟的發展、科技的發展而得到解決。我們與自然的和諧相處，也會隨著認識層面的提高，慢慢地找到更為和諧發展的道路，不會出現海平面突然上升20米，把陸地淹沒的末世景象。從人類幾千年的發展來看，我們的社會不是一直在發展嗎？哪怕中間出現了一戰和二戰。

第三，希望晚婚晚育家庭不要過度重視當下生活品質。

太多的晚婚晚育家庭，過慣了瀟洒的單身貴族和甜蜜二人世界的生活，總是優先考慮當下的生活品質，以致於現在既沒有投資，也沒有儲蓄。也許，我們都應該認真思考一個問題，究竟是現在買一個名牌包包，買一塊昂貴的表，買一輛很炫的車，每年多次說走就走的旅行重要，還是孩子未來更重要？我承認人生有多種的生活方式，我也很贊成瀟洒人生，但是請你做好了規劃再「瀟洒」，這樣你更有安全感話說回來，對於這類家庭，理財就是控制支出，恰當地分配資源，降低當下慾望的過程。

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