塞普勒斯外匯平台的監管？CySEC女主席出措施！

備受行業質疑的塞普勒斯證券與交易委員會（CySEC）近日針對其監管的外匯等投資公司，發布了一份全新的監管指導性文件。這份文件包括對外匯公司銷售員工薪酬體系、禁止高壓銷售、客服外包及流動性供應商選擇等作出了明確的指導意見。

匯商認為，CySEC的新監管文件將對塞國外匯公司，甚至整個行業產生積極影響，但可能對一些小型公司造成營銷壓力。此外，這也是IronFX鐵匯、ACFX等事件爆發後，CySEC在試圖挽回監管聲譽方面所做最大努力。此前，因為鐵匯和ACFX事件，導致投資者對塞國監管力度及作為產生了前所未有的質疑和批評，CySEC的聲譽也由此一落千丈。

一、禁止外匯公司犧牲客戶利益謀私利

CySEC在指導性監管文件中指出，包括外匯、二元期權在內的投資公司（CIFS）的員工薪資福利（傭金）政策必須符合《2007年投資服務、活動及監管市場法》，在制定或審核內部薪酬政策及行為時，CIFs必須考慮到潛在的利益衝突風險，避免出現員工或公司為謀取私利而犧牲客戶利益的行為。

員工薪金政策「五不準」

CySEC列舉了幾項易導致利益衝突的薪金政策，包括在客戶交易量、客戶賬戶盈虧或公司凈營收等的基礎上制定的薪金政策。

1.不可根據總交易量、交易價值或客戶入金量來制定薪金政策；2.不可根據客戶留存率來制定薪金政策；3.不可根據實際轉化客戶和潛在客戶數量制定薪金政策；4.不可根據客戶交易產生的收入比例制定薪金政策；5.不可根據新客戶數量制定固定薪金政策。

一名CySEC的高管表示：「根據交易量制定的薪金政策可能會涉及與客戶的利益衝突，從而損害客戶利益。因此，外匯經紀商必須採取必要步驟，合理避免或者管理這種衝突。」預計CySEC很快會發布一份相關解釋通告。

很明顯，如果外匯公司對銷售人員採取「依據客戶交易量來制定薪金體系」，這可能會促使銷售人員去誘導客戶交易，致使客戶面臨不必要的風險和損失。

二、禁止外匯公司採取「高壓銷售」等營銷方式

匯商6月29日曾報道，CySEC要求外匯及二元期權經紀商調整不良營銷方式，客戶關係部門應遵循一定的行為指南，禁止採取「高壓銷售」方式。

監管指導文件指出，外匯公司的員工不得頻繁向客戶撥打銷售電話或使用「策略性」或「誘導性」語言。在聯繫客戶時，外匯或二元期權公司要保證其員工未施壓、或者誘導客戶入金或投資。

與此同時，CySEC還要求外匯等投資公司客服人員不得針對某一類金融產品，而向客戶給予相關的投資建議；客服人員必須使用真實姓名；客服業務不建議外包，若要外包，則資金要求不低於100萬歐元。

三、外匯公司合作LP與做市商必須獲得監管

CySEC最新發布的一份監管諮詢文件稱，其監管下的外匯經紀商等投資公司合作的相關流動性提供商和做市商必須在它們所屬國家和地區獲得必要監管。

CySEC新規允許塞普勒斯零售外匯經紀商繼續與國外以及歐盟以外的流動性提供商和做市商合作，但上述獲得必要監管是合作前提。

外匯公司可以選擇一個以上的流動性提供商和做市商合作。但是必須對合作的公司的監管資質展開查驗。

此外，CySEC要求外匯等投資公司需要保持交易流程的透明度，客戶應該了解經紀商如何進行對沖，以及訂單交易是在哪裡執行的。

據匯商了解，迪拜外匯經紀商Fortress Prime自去年8月陷入出金困境，但是受害者除了其投資客戶外，還包括一大批塞普勒斯的外匯經紀商。Fortress Prime於2014年10月成立，之後一直積極在塞普勒斯營銷，並成為多家塞普勒斯中小型MT4經紀商的流動性提供商。

然而，自去年8月份至今，Fortress Prime依然沒有提供任何解決方案，這直接導致了塞普勒斯經紀商客戶欠下大筆資金，有些甚至關停運營。

結語

在很多外匯公司，不管是銷售人員還是代理商，在市場拓展方面，他們往往背負著「業績壓力」，這也是導致他們側重點放在「客戶」身上的原因之一，甚至不惜一切方法引導潛在客戶成為真正客戶。同時，銷售或代理的報酬又與客戶的入金量及交易量掛鉤，導致一些銷售或代理採取不正規的方式，誘導客戶交易。然而，這些令人擔憂，這種做法往往會導致一些客戶糾紛產生，並影響一家公司的業績和行業聲譽。甚至有些公司鼓勵員工採取一些不良措施，讓客戶擴大損失，從中獲得不合規的收益。

拋開挽回聲譽不談，CySEC的這一舉措無疑是朝正確方向邁出的第一步。我們希望能夠看到監管機構更多公平合理及透明的監管標準，去促使經紀商主動服務客戶，並站在客戶角度考量客戶利益。這些不僅能加強和捍衛行業的聲譽，也能確保這些外匯公司能夠在行業里走的更遠。