聊聊外匯保證金市場產業鏈（二）

【數匯導讀】：

在之前的文章中，我們介紹了整條產業鏈中的主體部分，做市商、交易商、交易者；也介紹了幫助交易者交易的部分：IB、返佣網、直播平台、分析師喊單、EA信號、跟單、外匯資管、VPS、垂直媒體、培訓教育機構；今天的這篇文章，我們來介紹剩下的一個部分：幫助經紀商來開展業務的機構。

但其實整個產業鏈絕不是隔絕開來的，往往都有著鏈接、紐帶的功能，同時整個產業鏈上的環節也都是相輔相成的。

【正文】

【輔助交易商的部分】

除了為交易者做輔助的角色以外，還有一些則是為交易商做輔助的角色，比如說平台搭建公司，流動性提供商、橋接公司、CRM公司、牌照、分析軟體公司、交易軟體公司、支付公司、伺服器。

【平台搭建公司】：

平台搭建可以分為兩種，一種是專門從事平台搭建的，相當於一個專業顧問和解決方案公司，一站式的幫你去解決問題，就是我們通常所說的平台搭建公司，他們可以幫助你從一無所有到應有盡有。

他們為客戶搭建平台從而獲取報酬，對客戶負責。

還有一種可能是交易商的白標業務，可以算是搭建的一種，但是絕不是搭建和方案解決公司。

【流動性提供商】：

在主體部分中，我們介紹了一個訂單如果沒有在途中消耗掉的話，那麼他的終端會是做市商，但是對於大部分交易商來說去對接做市商是一件很困難的事情，想要對接做市商的入門的門檻會比較高，去對接每一家的話難度比較大。

這個時候就在出現一個對接做市商、尋找和整合流動性的角色出來，流動性提供商，從泛的概念上來說，每一個參與交易環節的都可以稱為為市場提供了流動性，不管是你個人交易還是高頻交易還是做市商。

但，我們這裡所提到的流動性提供商是一些專門去整合流動的機構，他們可能會從上面去整合做市商的流動性，也會從下面整合交易商的流動性，變成一個流動性池。

不過很多流動性提供商也會有做市商模式，就是自己接受交易商的訂單，從而和經紀商形成對手方。

所以流動性提供商可能是：大型的交易商、PoP服務提供商、流動性整合公司、ECN、做市商銀行。

【橋接公司】：

橋接公司，最早是由於MT4本身只是一款軟體，其本身而言MT4是專門為做市商設計和開發的。

如果交易商想要鏈接到流動性提供商，那麼就必須開發通過一些協議的橋接軟體，比如說基於FIX的橋接軟體。

橋接公司的客戶有哪些呢？

比如說交易商、一些自行對接流動性的機構，這些都會用到橋。

同時由於外匯交易對於延遲、穩定的要求，一家橋接公司橋的好壞直接影響到這家交易商的交易。

通常來說，橋接公司會依據流量來收費。

【CRM】：

CRM客戶管理系統對於大部分公司來說都是不可獲取的系統，特別是在交易商公司里。

CRM主要是利用先進的IT工具（主要是企業智能系統）來支持企業價值鏈中的營銷（Marketing）、銷售（Sales）與服務（Service）等三大功能，並通過各種顧客自己可以選擇的通路來與顧客充分的交互，以達到顧客的獲取、滿意度、忠誠度與凈值的提升。

CRM系統可以分為協作型CRM系統、數據分析型CRM系統以及運營型CRM系統。

外匯的CRM系統，通常還會結合返佣系統，有一些外匯CRM特有的一些功能：用戶管理、開戶管理、交易賬戶、傭金設置、出入金管理、傭金設置、返佣設置等等

【牌照公司】：

申請牌照，對於交易商來說，是一件很重要的事情，對於交易者來說，也是一件非常看重的東西。

對於一家交易商來說，所申請的牌照越好，在開展業務的時候就越有優勢和底氣。這個有點像名校的畢業證，雖然說你不知道這個畢業生在工作的時候能力到底怎麼樣，但是單單從品牌效應和風險角度上講，一個名校畢業的、一個普通學校的畢業的還是有很大的差別的。

同時，另外一方面，一個嚴格的監管對於交易商的合規性的要求也會比較多，同時對於投資者的保障也會比較多。

但這裡要說的是，牌照始終是牌照，與這家交易商的交易環境、交易費用等等沒有太大的直接性的關聯。但是，從普遍的角度上將，監管越好的，合規性要越強。

【分析軟體公司】：

分析軟體公司，是指專門從事金融市場技術分析服務的公司，提供一些圖表數據和分析策略等等。他們一般會同交易商合作，為交易商的客戶提供一些投資分析和交易策略，圖表數據等等，比如說像TradingCentra。

【交易軟體公司】：

任何的交易必然要通過交易軟體來進行，不過你是使用獨立軟體公司所開發的軟體，還是有實力的交易商自身所開發的軟體，交易軟體對交易商來說都是比不可少的。

交易軟體公司中，最著名的可能是邁達克公司，MT4在國內巨大的市場份額以及MT5的一個推出。當然很多大型的交易商自身也會去開發一些交易軟體，從普遍性的角度上講，MT4這樣的更具有普遍性和適應性，但是對於大型的交易商來說，他們由於客戶定位的原因，在專業度上可能會更好一點。

【支付公司】：

支付公司，由於國內外匯管制，進行外匯保證金交易，可以理解成境外投資，一般來說交易商會選擇與國內的支付公司進行合作。

目前國內的支付牌照實繳資本一個億，申請手續前前後後開銷一千萬，目前一張牌照最高4-5億，而且大部分是在互聯網公司手中，目前市場上的支付牌照還有267張，但做外匯業務的比較少，而且現在也有不少的支付公司退出了外匯保證金業務。

【伺服器】：

伺服器可以分為三種：網站伺服器、交易伺服器和MT4伺服器。

網站伺服器的話，對於交易者來說並不很重要，而MT4伺服器和交易伺服器則會影響交易的延遲，很多公司會把MT4伺服器放在香港、而交易伺服器的話放在NY4紐約、LD4倫敦、TY3東京。

NY4紐約、LD4倫敦、TY3東京數據中心的話，建立了與許多頂級銀行和流動性提供商的直接電纜和光纖連接，屬於低延遲的交易伺服器放置地點，並且有一個專門的外匯低延遲的套間。

但是也有很多公司直接把MT4伺服器放在NY4紐約、LD4倫敦、TY3東京交易中心中，這樣話延遲會更低一點。

【結語】：

到現在整個外匯產業鏈的就差不多大致整個的介紹了一遍，你會發現產業鏈的任何一個環節都不是割裂開來的，都是相輔相成的，拿我們數匯金融來說，我們是一家自媒體服務機構，我們的用戶是比較寬泛的，但我們的客戶卻是精準的。

對用戶負責，對客戶盡責這是我們的理念，服務好用戶才是我們的生存基礎和價值理念。

整個外匯產業鏈而言，我們也是希望能夠往越來越好的方向發展：合規、公平和透明。

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