股票黃金分割法 - 棒槌股票學習網

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黃金分割率的應用（一）黃金分割　　1.618減去基數1，得0.618，1再減去0.618得0.382。黃金分割在個股當中的應用方式有一派觀點認為是：直接從波段的低點加上0.382倍、0.618倍、1.382倍、1.618倍……作為其漲升壓力。或者直接從波段的高點減去0.382倍及0.618倍，作為其下跌支撐。　　另一派觀點認為不應以波段的高低點作為其計算基期。而應該以前一波段的漲跌幅度作為計算基期，黃金分割的支撐點可分別用下述公式計算：　　1、某段行情回檔高點支撐＝某段行情終點－（某段行情終點－某段行情最低點)0.382　　2、某段行情低點支撐＝某段行情終點－（某段行情終點－某段行情最低點) 0.618　　如果要計算目標位：則可用下列公式計算　　3、前段行情最低點（或最高點）＝（前段行情最高點－本段行情起漲點)1.382（或1.618）　　上述公式有四種計算方法，根據個股不同情況分別應用。　　使用時要注意：　　 1、買點在回調到0.618處比較安全，回調到0.382處對於激進型投資者較適合，穩健型投資者還是選擇回調到0.618處介入。　　 2、賣點在漲升1.382處比較保守，只要趨勢保持上升通道，可選擇漲升1.618處賣出。　　案例分析托普軟體　　該股的走勢頗為符合黃金分割原則，1999年3月份，該股從14.31元起步，至6月底，該股拉升到34.31元，完成這一波的漲升，隨後我們來看該股的支撐價位：　　根據公式：下跌低點支撐＝34.31－（34.31－14.35) 0.618＝22元事實上該股1999年11月份回調最低點為22.48元，誤差極小，投資者只要在22元一線附近吸納，就可以找到獲利機會。目標價位也可通過公式計算。　　上升行情上漲壓力＝21.97＋（34.31－21.97)1.618＝42元　　該股在今年二月份摸高至45元後回落，投資者在42元可以從容賣出獲利。

（二）1、黃金分割法可以為個股的強弱定性 A、對強勢上升股股性的判斷：假設一隻強勢股，上一輪由10元漲至15元，呈現一種強勢，然後出現回調，它將回調到什麼價位呢？黃金分割的0．382位為13．09元，0．5 位為12．50元，0．618位為11．91元，這就是該股的三個支撐位。若股價在13． 09元附近獲得支撐，該股強勢不變，後市突破15元創新高的概率大於70％。若創了新高，該股就運行在三主升浪中。能上沖什麼價位呢？用一個0．382價位即（15－13．09）＋15＝16．91元，這是一壓力位；用兩個0．382價位（15－13．09）×2＋15＝18．82元，這是二壓力位；三壓力位為10元的倍數即20元。回到前頭，若該股從15元下調至12．50元附近才獲得支撐，則該股的強勢特徵已經趨淡，後市突破15元的概率只有50％，若突破，高點一般只能達到一個0．382價位即16．91元左右；若不能突破，往往形成M頭，後市下破12．50元經線位後回到起點10元附近。若該股從15元下調至0．618位11．91元甚至更低才獲得支撐，則該股已經由強轉弱，破15元新高的概率小於30％，大多僅上摸下調空間的0．5位附近（假設回調至11．91元，反彈目標位大約在（15－11．91）×0．5＋11．91＝13．46元）然後再行下跌，運行該股的下跌C浪。大約跌到什麼價位呢？用11．91－（15－13．09）＝10元，是一支撐位，也是前期低點；11．91－（15－13．09）×2＝8．09元，是二支撐位。

B、對弱勢股股性的研判：假設一隻弱勢股上一輪由40元跌至20元，然後出現反彈，黃金分割的0．382位為27．64元；0．5位為30元；0．618位為32．36元。若該股僅反彈至0．382位27．64元附近即遇阻回落，則該股的弱勢特性不改，後市下破2 0元創新低的概率大於70％；若反彈至0．5位30元遇阻回落，則該股的弱勢股性已經有轉強的跡象，後市下破20元的概率小於50％。大多在20元之上再次獲得支撐，形成W底，日後有突破30元頸線上攻40元前期高點的可能；若反彈至0．618位32．36元附近才遇阻回落，則該股的股性已經由弱轉強，後市基本可以肯定不會破20元前低，更大的可能是回探反彈空間的0．5位（假設反彈至32．36元，回檔目標為（32．36－20）×0．5＋ 20＝26．18元），後市上破40元前高的概率大於50％。一壓力位40元，是前高，也是前低20元的倍數；二壓力位是2浪底即26．18元的倍數52．36元。此時該股已經運行在新一上升浪的主升3浪中。黃金分割法對具有明顯上升或下跌趨勢的個股有效，對平台運行的個股無效，使用時請加以區別。

2、黃金分割法在當日盤中分時走勢的運用當日上升的個股走勢的特點：成交量放大，日均線一般處於前收盤價之上且緩慢運行、量比2－3。每日上午開盤後不久，便有不少個股上沖至 6－8％，但在這個價位上先不要追。以上午9：30－11：00該股已出現的高低價為基準（若是跳高開盤，應以昨收盤為低價基準）用黃金分割畫出分割線，看看日均價線是否處於0．618位之上或附近，是否繼續微微上升，如果是，該股後市向上突破的概率很大，此時應以0 ．618位的價位為買入參考點。如果日均價線僅在0．5位甚至接近0．382的位置徘徊，該股收大陽線的概率不大。當日下跌的個股走勢的特點：日均線一般處於前收盤價之下運行，並緩慢下行。上午10： 30－11：00，在跌幅3％以上的個股中觀察，以上午出現的高低價為基準（跳低開盤的個股應以前收盤價為高價），畫出黃金分割線進行觀察，若日均線在接近0．382位處運行，該股當日很可能收出光腳或次低大陰線，不僅不能考慮買進，還要逢高派發。若日均價線在0．618位附近呈平行運行，則該股目前已經反彈走強，可考慮短線介入。

3．"頂"和"底"的判斷A． "頂"的判斷：　　當空頭市場結束，多頭市場展開時，投資人最關心的問題是"頂"在那裡？事實上，影響股價變動的因素極多，要想準確地掌握上升行情的最高價是絕對不可能的，因此，投資人所能做的，就是依照黃金分割律計算可能出現的股價反轉點，以供操作時的參考。　　當股價上漲，脫離低檔，從上升的速度與持久性，依照黃金分割律，它的漲勢會在上漲幅度接近或達到0.382與0.618時發生變化。也就是說，當上升接近或超越38.2%或61.8%時，就會出現反壓，有反轉下跌而結束一段上升行情的可能。　　黃金分割律除了固定的0.382與0.618是上漲幅度的反壓點外，其間也有一半的反壓點，即0.382的一半0.191也是重要的依據。因此，當上升行情展開時，要預測股價上升的能力與可能反轉的價位時，可將前股價行情下跌的最低點乘以0.191、0.382、0.809與1，作為可能上升的幅度的預測。當股價上漲幅度越過1倍時，其反壓點則以1.191、1.382、1.809和2倍進行計算得出。依此類推。　　例如，當下跌行情結束前，某股的最低價為4元，那麼，股價反轉上升時，投資人可以預先計算出各種不同情況下的反壓價位，也就是：4×(1+0.191)= 4.764元；4×(1+0.382)=5.528元；4×(1+0.618)=6.472元；4×(1+0.809)=7.236元；4×(1+ 1.0)=8元；4×(1+1.191)=8.764元。然後，再依照實際股價變動情形做斟酌。　　B。 "底"的判斷　　當多頭市場結束，空頭市場展開時，投資人最關切的問題莫過於"底"在哪裡？但影響因素極多，無法完全掌握。從黃金分割律中可計算跌勢進行中的支撐價位，增加投資人逢低買進的信心。　　當股價下跌，脫離高檔，從下跌的速度和持久性，依照黃金分割律，它的跌勢也會在下跌幅度接近或達到0.382與0.618時發生變化。也就是說，與上升行情相似，當下跌幅度接近或超越38.2%或61.8%時發生變化。就容易出現支撐，有反轉上升而結束下跌行情的可能。與上升行情的黃金分割律公式相同，下跌行情展開時，除了0.382和0.618有支撐外，在0.191、0.809處均可能發揮支撐的效力。　　例如，上升行情結束前，某股最高價為3元，那麼，股價反轉下跌時，投資人可以計算出各種不同的支撐價位，也就是3×(1-0.191)=2.427元；3×(1-0.382)=1.854 元；3×(1-0.618)=1.46元；3×(1-0.809)=0.573元。　　在許多情況下，將黃金分割律運用於股票市場，投資人會發現，將其使用在大勢研判上，有效性高於使用在個股上。這是因為個股的投機性較強，在部分做手介入下，某些股票極易出現暴漲暴跌的走勢，這樣，如用刻板的計算公式尋找"頂"與"底"的準確性就會降低。而股指則相對好一些，人為因素雖然也存在，但較之個股來說要緩和得多，因此，掌握"頂"與"底"的機會也會大一些。