CySEC美女主席直言：鐵匯投資者賠償

匯商曾在《》一文中提到，塞普勒斯外匯經紀商鐵匯（IronFX）與塞國政府要員走的很近，從往期圖片上的總統、部長及軍隊等來看，如果是真的，那鐵匯應該說是不折不扣的「關係戶」。

塞普勒斯證監會（CySEC）於2015年11月公布對鐵匯的調查結果稱其「可能違反監管法律」，並對其罰款335,000歐元，此外，並未對投資者做出任何交代。這讓投資者開始認為，CySEC保護的對象並非投資者，而是金融行業。甚至有長期工作在塞普勒斯的行業人士向匯商透露，鐵匯CEO Markos Kashiouris正是塞國總統Nicos Anastasiades的「乾兒子」。

首先簡單梳理鐵匯在中國崩盤的時間表，最早是在2014年10月客戶出金延遲，2015年1月上海辦公室遭遇打砸，2月160個中國客戶及IB將其狀告至塞普勒斯法庭。到2015年8月份，CySEC宣布啟動調查程序，11月鐵匯與CySEC達成和解協議，僅被罰款33.5萬歐元。

正是CySEC最終僅罰款而不理會投資者賠償一事，讓這家往日備受青睞的歐洲監管機構喪失了民心。甚至塞普勒斯勞動人民進步黨（AKEL）總秘書Andros Kyprianou也對此事表示了質疑。在近日Finance Magnates的採訪中，CySEC女主席Dimitra Kalogerou首次就鐵匯問題正式表明立場及態度。

許多投資者認為監管機構的調查程序太慢

Dimitra Kalogerou稱：「我們對潛在的違規或不完全合規行為反應很積極。在鐵匯案中，我們在2015年2月份開始收到投資者投訴，之後很快就開始了調查。這是一家規模很大的公司，客戶成千上萬，所有收到的投訴都要按照流程來進行。調查流程因為公司規模大而花了不少時間，要仔細甄別任何潛在的錯誤做法也需要花很多時間。」

CySEC與鐵匯達成「和解協議」，僅罰款33.5萬歐元，而這部分罰款根本不足以補償客戶資金

Dimitra Kalogerou指出：「和解協議的罰款金額並不直接或間接與潛在的客戶賠償資金有關聯。CySEC並無權決定恢復投資者的賠償資金。有此需求的投資者有權向金融申訴機構或者法庭申請賠償。CySEC專門在網站上向投資者公布了適用這一情況的申訴流程和途徑。我們的首要任務是監管，CySEC將繼續密切監管所有投資公司（CIFs），一旦發現違規行為，我們將毫不猶豫進行執法。」

很多人認為對鐵匯的處罰太輕，與其違規行為並不一致

Dimitra Kalogerou稱：「對鐵匯的罰款是CySEC有史以來對CIF罰款金額中第二高的。通常來說，當達成和解協議時，就已經表明這家公司承認了有違規之處，它必須立刻支付約定罰金。鐵匯的主要問題是，其風險管理部門沒有意識到贈金系統可能被濫用。我們非常嚴肅的對待這個問題，因為風險管理從來都是任何金融機構的重心工作。CySEC在2015年4月公布了一份通知，規定了交易贈金這一市場行為的適用範圍。值得提到的是，在罰款之外，CySEC還對鐵匯下達了一系列需執行的糾正措施，同時限制了其部分運營活動。」

有人指控鐵匯因與塞普勒斯共和國總統之間的關係才萬事無虞，您怎麼看？有受到總統方面的施壓嗎？

Dimitra Kalogerou表示「我們是獨立的機構，行事依據是法律而非政治管理。因此，這一點我沒什麼需要多說的。」

不過，匯商曾在BBC的專題報道中獲悉，內部人士稱，鐵匯享有最高級別的政策保護，而CySEC作為監管機構，卻一直受到政府方面的壓力。內部人員表示，行業公認CySEC「並沒什麼卵用」。

CySEC近期推出了投資者補償基金（ICF），其目前持有資金約1750萬歐元。一旦監管下的經紀商破產，CySEC會怎樣做？這部分資金是否會不足以支付客戶賠償？

Dimitra Kalogerou說：「ICF是基於我們保護投資者的宗旨而成立的。CySEC將聘用外部諮詢師來評估ICF監管。此舉是為確保ICF能正面反應行業等群體的需求。這部分工作預計年底能完成。同時，我們也考慮多樣化調整方案，比如，高風險公司可能需要向ICF繳納更高比例的費用等。」

去年12月份，匯商曾報道，為維護監管聲譽，CySEC甚至在倫敦聘用了公關公司以建立公信力。同時，CySEC還決定啟動投資者賠償基金（ICF）。據悉，ICF的資金來源主要是經紀商。做市商類型的經紀商要支付初始費用為22,212歐元，直通模式（STP）經紀商則僅需支付13,669歐元。而兩種模式皆有運營的經紀商則作為做市商支付費用。當ICF需要向客戶進行賠償時，其賠償的上限為20,000歐元。不過，CySEC至今未有明確標準，因為ICF計劃至今還沒有實施過。

CySEC怎樣評估客戶有權申請賠償的情況？標準是什麼？

Dimitra Kalogerou：「我們將設立一個特別委員來評估CIF客戶是否適用ICF賠償，並評估每個投資者有權獲得多少賠償金額。我想再次強調，ICF只是最終的手段。如果CySEC撤銷了一家CIF的牌照，那麼ICF就不再適用於其客戶了。」

知情人士在調查中發現一件事，也許也能證明鐵匯與政府之間的友好關係。塞普勒斯銀行是當地最大的銀行在2013年因金融危機破產，當地數百萬居民失去了大部分存款，然而，就在其破產的前3天，Markos Kashiouris從這家銀行提取了4000萬歐元現金。

如今，鐵匯在澳大利亞推出一家全新的分公司FXGiants（中文名：聚匯），該公司主要目標是中國市場。澳大利亞證券投資委員會（ASIC）公開文檔顯示，鐵匯澳大利亞公司已經於2016年1月21日更名為GVS（AU）PTY LTD，公司監管編號不變。鐵匯新公司主管依然是鐵匯現首席執行官Markos Kashiouris和董事Petros Economides。

據匯商了解，鐵匯總部將持有FXGiants約45%的股份，另45%為中國介紹經紀商（IB）所持有，還有10%股份為提供金融服務的第三方持有。目前FXGiants尚未公開在中國市場運

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