小妖女獨家解讀：「投機之王」傑西·利弗莫爾的48條投資秘籍

1、你有一個想法，請不要急著去交易，等市場開始證明你的想法是正確的時候再去交易。

（小妖女解讀：這句話說的是要右側交易）

2、股市不是勝者為王，而是剩者為王！

（小妖女解讀：拒絕大幅回測，穩重增值且長期活在市場中最重要）

3、我的經驗是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。

4、大眾應該始終記住股票交易的要素。一隻股票上漲時，不需要花精神去解釋它為什麼會上漲。持續的買進，會讓股價繼續上漲。只要股價持續上漲，偶爾出現自然的小幅回檔，跟著漲勢走，大致都是相當安全的辦法。

（小妖女解讀：尊重股票的趨勢）

5、每次違背自己的守則，他一定賠錢；遵循守則，就一定賺錢。

（小妖女解讀：操作紀律的重要性）

6、絕不要平攤虧損，一定要牢牢記住這個原則。

（小妖女解讀：不要下跌途中補倉）

7、優秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。

（小妖女解讀：及時應變，直到市場確認你的預測）

8、要想在投機中賺到錢，就得買賣一開始就表現出利潤的商品或者股票。那些買進或賣出後就出現浮虧的東西說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內依然沒有改善，立馬拋掉它。

（小妖女解讀：買入後不能快速脫離成本，說明買入點位不適當）

9、不管是在什麼時候，我都有耐心等待市場到達我稱為「關鍵點」的那個位置，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中，只要我是這樣的，總能賺到錢。因為我是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔心虧錢，原因很簡單，我恰好是在我個人的原則告訴我立刻採取行動的時候果斷進場開始跟進的，因此，我要做的就是，坐著不動，靜觀市場按照它的行情發展。我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現會在恰當的時機給我發出讓我獲利平倉的信號。

（小妖女解讀：趨勢確立後相信自己）

10、我的交易方法是：當我看到某隻股票的上升趨勢正在展開後，先等股價出現正常的向下回撤，然後股價再次創出新高時，我就會立即買進，對此你也許感到疑惑，什麼道理？我正在選擇恰當的時機追隨這個趨勢，我決不會在股價向下回撤的時候買入。

（小妖女解讀：創新高的才是好股票）

11、如果你在關鍵價位之上5%或者是10%建倉，那麼你的入場時機已經晚了，這個時候你已經失去了最佳時機，行情可能已經走了大半截了。

12、每一輪行情都有一群主流品種領漲整個市場，這些股票是你的最佳選擇品種。如果你總是對此視而不見，或者喜歡在二線股上找機會，期望補漲，那隻能說你的方法有問題，或者是性格方面的原因所致，這是在是一個很致命的弱點。

（小妖女解讀：要積極交易領漲熱點板塊，不要做補漲，這點很重要）

13、應該試著關注有限的幾個板塊，而不是整個市場，千萬不要在同一個時候關注太多的股票。

（小妖女解讀：做股票要抓住重點）

14、板塊是聯動的，想要讓自己的思路跟上市場狀態、踩准節奏，最後獲得成功，最聰明的辦法就是深入研究同行業的股票，從而找到好的板塊，同時分辨出壞的板塊。如果發現有的板塊很有希望上漲，那麼趕緊買入；但是如果有的板塊行情轉壞，那麼就趕緊退出。

15、絕對不要緊盯著一隻股票看，要看就看兩支股票，如果看到兩支股票走勢一致，兩者之間相互印證，你心裡就有底了。如果出現市場信號，那麼這個信號就會出現在這兩隻股票上出現兩次，你錯過這個機會的可能性就小了一半：你看，兩隻股票出現共振了，這就能夠堅定你入場的信心。

（小妖女解讀：發現個股的聯動效應）

16、不要把消息作為交易的依據。

（小妖女解讀：不要交易消息股）

17、每當我失去耐心，不等關鍵價位擊破而僅僅為了一點蠅頭小利入場的時候，最終的結果就是虧錢。

（小妖女解讀：大機會是等待出來的）

18、我認為，控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵。恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心裡。它們在市場外面等著跳進市場來表現，等著機會大賺一把；無論是在什麼時候，從根本上說由於貪婪和恐懼、無知和希望，人們總是按照相同的方法重複自己的行為——這就是為什麼那些數字構成的圖形和趨勢，總是一成不變地重複出現的原因。

（小妖女解讀：炒股心態十分重要）

19、我很早就學到的另一個教訓，就是華爾街沒有新事物。華爾街不可能有新事物，因為投機就像山嶽那麼古老。股市今天發生的事情以前發生過，以後會再度發生。我從來沒有忘記這一點。

（小妖女解讀：歷史會重複發生）

20、一般股民認為成交量大幅增加是正常調整之後——不是向最高價格調整就是向最低價格調整——而出現的活躍和健康市場的一個信號，但是這種看法是沒有依據的。

21、通過仔細觀察圖表，研究市場本身的行為（股價變化，成交量變化等）並結合考慮市場的時間因素，他就有能力發現許多的關鍵點，並通過關鍵點建立頭寸，以等待市場的快速運動。但是，一定要自我訓練，充分認識到藉助關鍵點去交易是需要有耐心的，你必須投入時間去研究，必須親自動手，唯有用心體悟，你會發現，研究關鍵點的過程就像挖掘金礦，這項工作如此迷人，幾乎難以置信，你將從此獨立判斷的成功交易中體會到一種快樂和滿足。

22、華爾街永不改變，錢袋會變，投機者會變，股票會變，但華爾街永不改變，因為人性永不改變。

23、要將「入場時機，資金管理和控制情緒」原則結合起來，在通盤考慮這些通用交易原則的時候，我可以說，許多投機者離場入場都是出於衝動，很多時候他們都是一次性買入了所有持倉。這是一個危險錯誤。

（小妖女解讀：要建立完善的交易策略）

24、投機，天下最徹頭徹尾充滿魔力的遊戲。但是這個遊戲懶得動腦子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企圖一夜暴富的冒險家不能玩，這些人一旦貿然捲入，終究要一貧如洗。

（小妖女解讀：炒股不能企圖一夜暴富，不然後果很嚴重）

25、只要認識到趨勢在什麼地方出現，順著潮流駕馭你的投機之舟，就能從中得到好處。不要跟市場爭論，最重要的是，不要跟市場爭個高低。

（小妖女解讀：順應趨勢，市場才是正確的）

26、當股價從10 美元漲到50 美元，你不要急於賣出，而應該思考一下有沒有進一步的理由促使它從50 美元漲到150 美元。

（小妖女解讀：尊重個股趨勢，好股不要恐高）

27、在你什麼都不做的時候，那些覺得自己每天都必須買進賣出的投機者們正在為你的下一次投機打基礎，你會從他們的錯誤中找到贏利的機會。

28、當我看見一個危險信號的時候，我不跟它爭執，我躲開！幾天以後，如果一切看起來還不錯，我就再回來。這樣，我會省去很多麻煩，也會省很多錢。

29、在長線交易中，除了知識以外，耐心比任何其它因素更為重要。實際上，耐心和知識是相輔相成的，那些想通過投機獲得成功的人應該學會一個簡單的道理：在你買入或是賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的最好時機。只有這樣，你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。

（小妖女解讀：長線交易是建議在認真分析和耐心持有的基礎上的）

30、在進入交易之前，最重要的是最小阻力線是否和你的方向一致。

（小妖女解讀：認識概率，要做大概率的交易）

31、利用關鍵點位預測市場運動的時候，要記住，如果價格在超過或是跌破某個關鍵點位後，價格的運動不像它應該表現的那樣，這就是一個必須密切關注的危險信號。

32、「羅馬不是一天建成的」，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結束，它走完自身的邏輯過程需要時間。重要的是，市場運動的一個很大部分是發生在整個運動過程的最後48小時之內，這段時間是進入市場或退出市場最重要的時機。

33、有人說凡事都有兩面，但是股市只有一面，不是多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。

（小妖女解讀：多空都沒有對錯，交易只能追求正確）

34、一個人如果要想在投機市場交易中有優異的表現，他必須徹底了解自己，而這是一個漫長的過程。

（小妖女解讀：投機是一個長期過程，必須先了解自己）

35、一個人要是想靠這個遊戲過活，必須相信自己和自己的判斷，這就是我不相信內幕的原因。我逐漸得到信心，這種信心來自對自己的謀生方法有著專業而冷靜的態度。一個人對自己的判斷沒有信心，在這種遊戲中走不了多遠。

（小妖女解讀：要自信，要自信，要自信，重要的話說三遍）

36、投機客的敵人總是從內心出現。人性與希望和恐懼無法分開。在投機時，如果市場背離你，你希望每天都是最後一天；如果市場按照你的意思走，你又會害怕明天會把你所有的利潤拿走，因此你退出了。成功的交易者必須克服這兩個根深蒂固的本能。

（小妖女解讀：不要幻想，同時克服恐懼）

37、順勢而為，在多頭市場買進，在空頭市場賣出。不要以為現在已經太高而不敢去買，更不能去賣出，因為這是多頭市場，你永遠不知道它會有多高。

（小妖女解讀：趨勢最重要，交易要順勢而為）

38、在上升的市場里買進是最安穩的方法。重點不在於以多麼便宜的價位買進，而是在正確的時機買進。

（小妖女解讀：上升趨勢中去交易，最安全）

39、當你的交易是正確的時候，就應該持有，等待你的利潤不斷擴大，而不是先落袋為安，等待回檔的時候再去回補。

（小妖女解讀：追求最大利潤）

40、沒有一個人可以抓住市場所有的起伏，所以你要做的就是一直持有，直到你看到趨勢開始反轉為止。

41、看盤不是算命，大盤不會告訴你下周四下午1點35分你的身價有多少。看盤的目的是確定第一如何交易，第二什麼時候交易，也就是說，買是否比賣適合。

（小妖女解讀：看盤對實盤交易是非常重要的）

42、在窄幅震蕩的市場，價格起伏微不足道，但是窄幅震蕩的時候，預測下一個大波動是往上或往下毫無意義。應該做的事情是觀察市場，解讀大盤，判定窄幅震蕩價格的上下限，決定在價格突破任何方向的限制之前，不採取任何行動。

43、絕對不要嘗試在頭部放空，這樣不聰明，要在回檔之後，沒有反彈的時候放空。

44、觀察、經驗、記憶和數學，這些就是成功交易者必須依靠的事情。

（小妖女解讀：成功的4種方法，要多看盤觀察，積累經驗，記住歷史規律，應用數學來做適當預測）

45、我的損失教會我：直到自己確信不會後退，我才能前進。如果不能前進，我就得按兵不動。

46、每次我靠經驗看盤時，總是賺錢，但是在我做出十分愚蠢的操作時，我一定虧錢。不理基本大勢，持續不斷操作的意願，是華爾街上許多人虧損的原因，連專家也不能避免，它們認為每天必須帶回家一點錢，好像自己是為固定的薪水工作一樣。

（小妖女解讀：不用刻意追求每天交易，等可以交易的時候再交易）

47、請記住，股票永遠不會太高，高到讓你不能開始買進，也不會低到不能開始賣出。但是在第一筆交易後，除非第一筆出現利潤，否則別做第二筆。要等待和觀察。這就是你解盤能力發揮作用的時候，讓你能夠判定開始的正確的時機。很多事情成功與否，要看是否在完全正確的時機開始。我花了很多年才了解這一點的重要性。這一點也花了我好幾十萬美元。

（小妖女解讀：實盤驗證正確後，才考慮加倉；不要在錯誤的走勢中錯誤的加倉）

48、我的意思不是建議你持續加碼。當然，你加碼可以賺到不加碼賺不到的大錢，但是我想說的是：假設一個人的操作極限是500股。我的建議是他不應該一次全部買下，如果不是在投機的話，就不應該這樣。如果他只是在賭博，我能給他的唯一建議就是別賭。假設他買進第一筆100股，立刻就出現損失，他為什麼應該繼續操作買進更多股票呢？他應該立刻看出他錯了，至少暫時是錯誤的。

（小妖女解讀：分批介入，不要一次性全倉賭博）

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