跑贏CPI 人生四階段招招理財各不同

　　CPI高漲時代，只有做足理財功才能使你人生路步步為盈。人生理財規劃不妨從四個階段著手。

　　隨著歲月的流逝，一般來講，一個人的風險承受能力不斷下降，因此在投資上應越來越注意風險。但我們有時發現，在證券公司營業部里，進進出出的卻是白髮蒼蒼的老人居多。原本是希望投資股票，讓自己的退休金變得殷實一些，可是，一旦股市重挫，養命錢化為烏有，這對一個垂暮之年的老者將是多麼大的打擊。所以在不同的人生階段，應當有不同的資產組合。

　　本期邀請到中行理財中心理財師虞華、建行寧波分行財富管理中心理財師俞利蘋、中國光大銀行寧波分行理財中心主任唐穎三位專家，從人群特點、投資方向、適合產品、風險分析四方面為讀者做具體分析。

　　單飛期資金雖少也要理財積累經驗最重要

　　人群特點：剛工作未組建家庭的年輕人，收入以工作收入為主

　　投資方向：雖然有時會入不敷出，但不要因此為理由而拒絕理財。理財師建議，即使每月投入100元，也可以做基金定投。雖然凈資產值相對較小，但如果這一人群堅持長期投資的話，盈利能力還是相當可觀。

　　適合產品：1.可適當進行一些風險較高的投資以期獲得高於平均收益的收入，但最重要的是完成投資經驗的積累。2.基金定投，養成強制儲蓄的習慣，用長期投資來消化資本市場短時間內的系統風險，投資目標可根據投資期限來確定，如購房規劃、教育金規劃、養老規劃等。

　　風險分析：從2000年8月上證基金指數推出到2008年1月底，如果每月以該指數為標的進行基金定投的話，年均收益率也在30％以上，遠遠超過CPI。

　　月投資300元，根據普通年金終值公式計算。

　　築巢期保險要購足投資工具可多樣化

　　人群特點：結婚幾年剛生孩子的家庭，有一定存款，月收入穩定。

　　投資方向：這一類人群的家庭收入和支出都相對固定，教育負擔有所增加，是保險需求的高峰期，基本上都需要購買房屋償還貸款，所以可供投資的余錢並不多。

　　適合產品：除了延續單身時期的基金定投外，這一階段的家庭增加保險保障是必不可少的，按照個人風險承受能力的不同，可以嘗試投資不同比例的債券型基金。在銀行理財產品的選擇方面也可以嘗試本金安全，收益浮動的產品。

　　風險分析：一般說來，浮動收益型的產品由於風險稍大於固定收益型，因此產品的潛在收益也通常相對較高。此外，可根據各家庭的實際情況，適當嘗試股票、黃金及外匯買賣。

　　滿巢期收入達到巔峰適合中等風險投資

　　人群特點：這一階段的家庭成員由收入穩定的中年夫妻及成年兒女構成，有較好的積蓄，月入有所增加

　　投資方向：這一階段家庭收入達到巔峰期，且支出逐漸降低，是家庭理財的黃金時期。開始生成理財收入，減少債務，積累資產，為未來的退休提供保障，所以建議鞏固現有資產與積累資產並重。

　　適合產品：可在理財師的幫助下，建立多元化的投資組合。具有長期性、中等風險的投資對他們而言更具有吸引力，此時，銀行的理財產品、新股產品及基金寶都是不錯的選擇。當然，還要買足終身壽險和年金保險，投資黃金和住宅之外的不動產。當然貫穿一生的基金定投也是不可缺少的。風險分析：獲得收益的同時，保住現有的資產。要注意控管投資風險，準備退休基金。

　　空巢期享受投資收益控制投資風險

　　人群特點：這一階段的人群由退休的老年人構成，收入減少，並且，因為健康等原因造成潛在支出增加。生活收入主要依靠社會保障收入(退休金收入)和理財收入構成。

　　投資方向：人到黃昏，就應該享受夕陽。這一時期，老人們不要承受太大的風險，而應該逐漸地把多元化的投資組合轉變為固定收益或者低風險的理財產品。

　　適合產品：應選擇低風險的投資來保住價值，少量資金可進行一些有一定風險但基本風險可控的投資以抵禦通貨膨脹對資產造成的損失。如新股產品、債券基金、銀行固定收益型理財產品，並可配置少量混合型基金。中年時期已買足的各類保險是當前年老多病多意外的保障，而堅持了幾十年的基金定投，這個時候可以轉為基金定贖，與退休工資、年金一起，共同構成養老的現金流，維持老人的生活質量，維護老人的心理自尊。

　　風險分析：投資周期較長的理財產品盡量不要選擇，股票類也盡量不要觸碰，以免出現股市重挫，養命錢化為烏有的情況發生。

　　●後記理財的第一目的：跑贏CPI

　　理財師虞華認為，理財的第一目的，是保持其購買力，也就是跑贏CPI。自從有貨幣以來的幾千年，80％的時間都在通貨膨脹。大家覺得物價在漲，其實是一個誤區，不是物價在漲，而是你手中的貨幣在跌。以前用金銀作貨幣，通漲不明顯；後來用紙做貨幣，物價就上漲了；未來我們都用電子貨幣，就更無法預料了。大家習慣把美元稱作美金，是因為1973年以前美元與黃金掛鉤，那時的1盎司黃金值35美元，現在值935美元；1973年石油是2美元1桶，現在是100美元1桶。這就是用真實數字來解釋通貨膨脹。

　　不理財是最大的風險。因為在負利率時代，長期存款會使金融資產的實際購買力不斷縮水，家庭財富將被通貨膨脹吞噬。教育、醫療、養老等費用的長期看漲，使越來越多的人自願或不自願地加入到理財的行列。

　　在人的一生中，收支平衡才能保證財務上的安全。但人生中收入和支出在時間上是不匹配的，同時由於通貨膨脹的存在，相同的貨幣數量在不同的時間階段的購買力是不盡相同的。現在，每個家庭都要獨立地面對、處理和解決教育、醫療、居住、養老等問題，並管理自己的財富和規劃自己的人生。當前，CPI不斷走高的過程，就是貨幣不斷貶值的過程，如何實現家庭資產的保值乃至增值，是處於人生不同階段的每個人都需要認真思考的問題。

　　所以，我們需要理財，理財不是為了獲得暴利，理財，是在專家的幫助下，提高生活品質，最終實現人生在財務上的自由、自主和自在。