金融科技是什麼？

一、金融科技概念

Fintech（金融科技） 是 Financial Technology 的縮寫,可以簡單理解成為Finance（金融）+Technology（科技），但是又不是兩者的簡單組合，指通過利用各類科技手段創新傳統金融行業所提供的產品和服務,提升效率並有效降低運營成本。根據金融穩定理事會（FSB）的定義，金融科技主要是指由大數據、區塊鏈、雲計算、人工智慧等新興前沿技術帶動，對金融市場以及金融服務業務供給產生重大影響的新興業務模式、新技術應用、新產品服務等。

FinTech（金融科技）初創類公司和金融行業新入者依託各類金融創新技術對傳統金融行業的產品及服務進行變革，拓寬傳統金融機構的獲客渠道，提高金融服務提供商的運作效率，並提高其風險管理能力。金融和科技都具有較強的迭代性，即通過大量細微技術的發展，在眾多積累的基礎之上完成跨越式發展。而金融科技的迭代周期更快，其以金融需求為導向，以科技創新作為支撐，能夠在短時間內完成巨大而深遠的變革。

二、我國金融科技發展歷程

我國在金融科技領域起步相對較晚，並且主要為互聯網金融相關。互聯網金融是科技金融中重要的一部分，近年來中國在互聯網金融方面發展也十分迅猛，主要是由於傳統金融服務供給相對不足，政策環境鼓勵發展，經濟環境提供市場，技術環境支撐發展，這些因素的疊加共同助推了我國金融科技的快速發展，從1993年-2013年的金融科技1.0時代（政策主導，資本扶持）到2013年-2018年的金融科技2.0時代（科技推動金融創新，驅動政策完善），再到未來金融科技的3.0時代（科技與金融深度融合，釋放產能）。

我國金融科技發展歷程

資料來源：資料來源：CBinsights、平安證券研究所

相比海外而言，我國的金融科技企業發展基本是在近十年甚至近三五年才建立起來的，而海外線下金融體系發展的已經相當成熟，創新金融的成本和市場空間都十分有限，難度也更大，創新動因也不足，這也是中國在金融科技領取後來居上的很重要原因，具有後發優勢。

我國金融科技企業起步較晚，但後來居上

資料來源：新金融在線

三、金融科技關鍵技術

金融科技的關鍵技術，包括互聯網技術（互聯網、移動互聯網、物聯網），大數據，人工智慧，分散式技術（區塊鏈、雲計算），安全技術（生物識別技術）等。

金融科技關鍵技術

資料來源：新金融在線

（一）互聯網

互聯網是連接網路的網路，可以是任何分離的實體網路之集合，這些網路以一組通用的協議相連，形成邏輯上的單一網路。這種將計算機網路互相聯接在一起的方法稱為「網路互聯」。移動互聯網相對於互聯網而言是新鮮的事物，移動互聯網的定義有廣義和狹義之分。廣義的移動互聯網是指用戶可以使用手機、筆記本等移動終端通過協議接入互聯網，狹義的移動互聯網則是指用戶使用手機終端通過無線通信的方式訪問採用WAP的網站。物聯網（IOT，The Internet of Things）是把所有物品通過射頻識別等信息感測設備與互聯網連接起來，實現智能化識別和管理。

（二）大數據

大數據技術是對數量巨大、來源分散、格式多樣的數據進行採集、存儲和關聯分析，從中發現新知識、創造新價值、提升新能力的新一代信息技術和服務業態。大數據在金融領域的應用開闢了金融服務新範式，在客戶認證、精準營銷、融資授信決策、風險防範、輔助量化交易等領域將發揮越來越大的作用。

（三）人工智慧

人工智慧是有關「智能主體（Intelligent agent）的研究與設計」的學問，而「智能主體是指一個可以觀察周遭環境並做出行動以達致目標的系統」。

人工智慧全維度的應用到消費金融及相關領域，它從金融、商業、社交、設備等數據中大量提取有用信息，對信息加工判斷後反饋給消費金融機構決策，實時反饋給用戶選擇，從而降低雙方交易的信息不對稱、不確定性，驅動消費金融產業的智能化發展。

（四）分散式技術

區塊鏈本質上是一種分散式的公共賬本，由參與者共同負責核查、記錄和維護，具有點對點直接交換價值、交易透明不可篡改、安全可靠等特點，區塊鏈技術有助於降低交易和信任風險，降低金融機構的運作成本，已經在數字貨幣、跨境支付、證券清算、貿易融資等領域探索應用，有可能構建一種全新的金融基礎設施，徹底改變現有金融生態。

雲計算是推動信息技術能力實現按需供給、促進信息技術和數據資源充分利用的全新業態，是信息化發展的重大變革和必然趨勢，有利於分享信息知識和創新資源，極大地降低金融業創新和進入門檻。

（五）生物識別技術

生物識別技術就是，通過計算機與光學、聲學、生物感測器和生物統計學原理等高科技手段密切結合，利用人體固有的生理特性，如指紋、指靜脈、人臉、虹膜等，以及行為特徵，如筆跡、聲音、步態等來進行個人身份的鑒定的技術。

四、金融科技生態

金融科技在全球範圍內的生態體系雛形顯現，根據BI Intelligence的分析，從細分領域來看，主要包括：（1）零售銀行，（2）借貸和融資，包括消費金融，（3）交易與支付，（4）金融財富管理，（5）保險，（6）市場與交易。

金融科技生態

資料來源：中國社會科學院金融研究所

筆者認為，金融科技行業以信息技術為基礎，將大數據、人工智慧、雲計算、生物識別、區塊鏈等技術，用於銀行、保險、證券、基金、消費金融、金融監管等領域，從而形成了多種生態。金融科技重塑了傳統金融業，產生系列新興金融生態，包括：零售銀行，網路借貸與融資，雲計算平台、數字貨幣、資產管理、互聯網保險、監管科技等。

【注】可關注下周Live：互聯網消費金融：科技、金融與監管