理財課堂第一講：理財鐵律全攻略

理財課堂第一講：理財鐵律全攻略

理財鐵律一：有錢不要都存銀行

一、存款利率太低，不適於作為長期投資工具。 靠銀行5%的利率實在是難享福貴。

二、通貨膨脹造成購買力降低和實際報酬率下降。

當我還是小學二、三年級的時候，一隻「紅豆冰」售價五毛錢。每天上學前，父母會給我五毛錢作為零用錢。父母總是叮囑我要養成儲蓄的好習慣，將錢省下來，存入銀行。而我總是在放學後買一隻「紅豆冰」。假如當年我很乖，真的將錢存入銀行，賺取8%的利息，30年後的今天，會成長為10倍，也就是五元。試問：今天五元才能買幾隻紅豆冰？更重要的是，對一個小學生而言，一隻紅豆冰是何等珍貴，而對今天的我而言，即使是一打紅豆冰，也抵不上當年一隻的價值。假設我當時遵奉了父母教導的理財原則，今天一定要後悔末及了。

對於那些想把錢存入銀行的人，我個人的衷心建議是：「倒不如把錢儘早花掉！」這種建議初聽之下頗為突兀，其實不無道理。因為從經濟學的觀點來看，金錢越早使用越有價值，經濟效用越高。我們將錢省下來存在銀行，無非是想通過儲蓄來創造未來更好的享受。然而在通貨膨脹之下，延遲享受的結果是減少了享受。

三、金錢效益隨年齡增加而遞減。

「錢在年輕的時候花才最有價值」，這句話從經濟學的觀點講也是很有道理的。為什麼這麼說呢？解釋是：「到了年老時，山珍海味有礙健康，出門旅遊已玩不動，更重要的是，年老時再穿漂亮的衣服不但沒有人欣賞，反而會被人譏笑。」

就是說，每個人在理財的時候，必須注意通貨膨脹的侵蝕與金錢效益會逐年遞減的雙重壓力。

1、存銀行所得的利息，實際報酬率接近零。 2、銀行提供方便性但不提供高報酬率。 3、存在銀行的錢夠兩個月的生活所需足矣。 4、想存錢致富，猶如打棒球時，不揮棒就想贏球。 5、財富之多寡與消長，全看以何種方式投資置產。

理財鐵律二：要有耐心

努力工作，不僅僅是為了賺更多的錢，更重要的是要保持一種精神狀態——挑戰，奮鬥，直至成功。理財致富必須花費長久的時間，短時間是看不出效果的。如果你想快速致富，可採取創業的路子，而靠理財致富，必須要有耐心。 1、時間是理財致富不可或缺的要素。 2、致富所需的耐心不是等幾個月或幾年，而是至少要二、三十年。 3、耐心地等待才能讓複利發揮出效果。 4、靠投機僥倖致富非長久之計，你可能在一夜之間成為富翁，也可能在一夜之間傾家蕩產。

理財鐵律三：投資理財越早越好

先投資，再等待機會，而不是等待機會再投資。拖延是理財失敗的主因，理財必須從年輕時就開始。因為年輕是致富的本錢之一。年輕時就投資，才有足夠的歲月，讓複利發揮出效果。年輕應勇於冒險，因為這時失敗的成本較低。有些人認為理財是有錢人的專利，的確，沒有足夠的錢談何理財，但從複利公式中我們觀察到，影響未來財富最大的因素是資產報酬率的高低與投資時間的長短，而你現在有多少本錢對未來財富多寡的影響較小。「因小而不為乃大不幸」。那種等賺了大錢再去理財的想法是極端錯誤的。

理財鐵律四：以別人的錢賺錢

在財務學中，舉債被稱為「財務槓桿」。所謂槓桿，簡言之就是四兩撥千斤、以小博大的工具。阿基米德曾說過：「給我一個支點，我可以將整個地球提起。」延伸到財務槓桿上，可以這樣說：「借我足夠的錢，我就可獲取巨大的財富。」

如果你已決定舉債投資的話，接下來的問題就是：你該舉多少債？這是個相當重要的問題。因為舉債太多，風險太大，反之又不能充分發揮舉債的效益。作者建議考慮下列的因素：

1、收入的穩定性：舉債的利息不論你投資賺錢與否，都必須按時支付。若你的收入來源不穩定，則有可能無法按時支付固定的利息，因此不適合過高的舉債。 2、個人的資產：擁有較多的可作為貸款抵押品的資產，可較高的舉債。 3、投資報酬率：在其他條件不變的情況下，投資報酬率越高，財務槓桿的利益就越大。 4、通貨膨脹率：通貨膨脹率高的時期，借貸較為有利。 5、承受風險的能力：無法承受太高風險的人，不宜過高舉債。 6、市場利率水準：一般而言，如果市場利率下降，銀行資金寬鬆，不但投資人容易借到錢，且財務槓桿的利益也越高。因此，當利率下降時，就是投資人考慮舉債的最佳時機。

理財鐵律五：分析投資風險

風險之所以稱為風險，就是因為未來的結果，具有不確定的因素存在，是無法規避的。所有高報酬的投資皆具高風險。正是因為有不可預知的風險，才使得冒險者獲得風險溢酬。但我們的目的卻不是去冒險，我們的目的是為了獲得高報酬。理財的成功的關鍵就在於能夠掌握高報酬率，並能管理隨之而來的風險。

一、不要規避風險。

規避風險是人類的天性。在過去的經濟形態，你可以不冒險，安安穩穩地過日子。但未來的財富正在加速進行著重新分配，面對這一形勢，不冒險反而成為最大的危險。

二、不要冒不必要的風險。

許多人有錯誤的觀念，認為「高風險一定有高報酬。」其實，高風險的確可能有高報酬，但這只是機率很小的「最高可能報酬」。

接下來的問題就是：「什麼是值得冒的風險呢？」理財致富所仰賴的乃是複利效益，而複利惟有在高報酬率的情況下才能發揮其巨大作用。長期而言，股票、房地產是具有高期望報酬率的投資標的。因此要冒正確的險，便是將資金投在這樣的投資標的上，並勇於承擔其伴隨的風險。

成功一定要冒險，但冒險不一定成功。所以：

1、不要規避風險，因為正如本章開頭所說，風險之所以稱為風險，就是因為它們是不可規避的。如果有人向你推薦一個高報酬而無風險的投資機會，那麼他一定是騙你的。 2、冒險一定要冒該冒的險。 3、分析風險，趨吉避凶。