交易心得

1 從期貨交易入手開始學習交易,以不斷地完善自己的交易規則(系統)。這樣可以使你在儘可能短的時間內形成正確的交易思想和準確而果敢的交易作風以及高度自律的優良品質,而這些恰恰是交易者所必須擁有的。當年傑西·利弗莫爾先生、伯納德·巴魯克先生和傑拉爾德·勒布先生就是這麼開始的。

學習交易一般都是先從使用當日結算的交易保證金開始的,由於交易保證金的槓桿作用,在交易過程中如果交易者稍有不慎抑或是處置不當,就會遭至巨大的損失甚至是破產(爆倉)。然而,世上再沒有什麼會比讓一個交易者遭受巨大損失最好是破產(爆倉)更能讓他在短時間內學會在資本市場中應該做的是什麼和不應該做的又是什麼了。必須承認這是相當殘酷的,但是為了能夠在資本市場中(幸福的)生存下去,你就必須這麼去做!「一個人必須在市場中經歷過破產之後才(可)能學會正確的交易之道」,就連對做空抱有成見的傑拉爾德·勒布先生也是極積的倡導和鼓勵初學者這麼去做的。相信一些有心的交易者一定會從市場先生那裡學會該怎讓去做的,「物競天擇,適者生存」的定理同樣也適用於資本市場。

目前我們的A股市場還沒有引用保證金交易制度,所以若是想使用交易保證金進行學習交易的交易者也只有去選擇實行保證金交易制度的期貨交易了,故此這裡提倡從期貨交易入手學習交易。但是這裡要特別提醒注意的是:交易保證金制度是建立在當日結算的交易規則之上的,所以那些還沒有受過「戒」且頭上更沒有「金箍兒」約束的「野猴子」們最好還是不要去亂碰的比較好,不然的話,你會死得非常、非常的慘,而且還一定是不知道你為什麼會搞成這個樣子的!(待續)

2 要坦然的面對並接受損失(止蝕所造成的),以確保你有繼續交易的能力。一般的原則是把損失限制在交易額度的10%以內。切記10%是你最大的容忍值!不要懼怕止蝕,「既便是你交易十次而只有三、四次的成功率,你也一樣會成為富翁。」切記:千萬不要把針眼大的窟窿,捅成天大的漏子!或許尼克·里森先生就是某些人的榜樣。

在交易中因為止蝕而造成的損失是極其正常的,這是由於交易的屬性所決定的,是不可避免的,所以我們就要坦然的面對並接受這個損失。但問題的關鍵是不在於你如何的去面對和接受這個損失,而是對於這個損失你是否可以承受得了?於是這裡就引出了一個問題,就是你將如何控制你在交易中有可能造成的損失?這是你在交易前就必須要解決的一個極為重要的問題,當然解決問題的方法是因人而異的,是千差萬別的。但是總體的原則無外乎就是以不影響到你下一次交易的能力為限。把每次交易的損失控制在交易額度的10%以內就是一個很好的交易原則!不要懼怕在交易當中所產生的正常損失,要儘可能多的從中汲取經驗和教訓,這對你以後的交易將大有裨益。要心悅誠服的接受損失,盡量的保持微笑,那怕那個笑容是你強擠出來的。

你必須這麼去做,在交易中保住本金、保住你交易的生命才是永遠不變的第一要務!無數的事實證明:「死扛到底,拒不認錯」的交易策略不但是十分愚蠢的,而且還極有可能是致命的!(待續)

3 識別市場的總體趨勢,這一點相當的重要,因為它決定了你將使用怎樣的交易策略。

識別了市場的總體趨勢,就會了解市場現在所處的階段,進而採取相應的交易策略,就不會被市場經常發生的小波動(小型趨勢)所左右了。

4 一定要有耐心,只有市場給出明確的交易信號的時候才可出手進行交易。這一條是傑西·利弗莫爾先生在幾經破產之後才總結出來的。

真正的交易成功是在漫長的時間中才能體現的,絕不會像大多數公眾交易者所認為的那樣突如其來式的一夜暴富、甚至是亳不費力的一蹴而就。

一定要在市場給出明確的交易信號的時候才可以出手進行交易,耐心的等待行情的發生是十分重要的。在行情還沒有發生的時候就先行進介入是極其不謹慎的行為,因為市場很可能並不按照你所預期的方向發展,從而證明你之前所採取的行動是草率而不負責任的!在市場(交易標的)有效突破的時候再行介入才是業界所公認的最佳時段,當然這就需要交易者具有極大的耐心。耐心是成功的交易者必須具備的基本素質之一,交易者不應該受到臆想的心理影響,這就要耐心的去等待適合交易的機會的真正來臨。

既然交易是需要耐心的,那麼通過成功交易才能積累財富的過程也就順理成章的更加需要耐心了。因為交易者不可能做到每筆交易都能夠取得成功,他一定是在失敗與成功中艱難的交替前行,所以在財富的積累過程中也就同樣的需要耐心了,而且是更加巨大的耐心。真正的財富積累是要經過漫長的時間才可能達到的(倒白粉、搶銀行以及走私販私等例外),即真正的交易成功是在漫長的時間中才能體現(出來)的,因此萬不可以操之過急,有道是「欲速則不達」。至於說可以一夜暴富式的成功交易,我們也只能是聽聽而已,既便是曾經有過也終將是來得快而去得更快!,這一點在傑西·利弗莫爾先生的早期交易生涯中體現得淋漓盡致。(待續)

5 必須將交易視為你畢生的事業,這就需要你全身心的去投入,這也是前面所提到的幾位交易大師所倡導的。

你必須全身心的去投入,視交易為神聖而崇高的事業並將為此而奮鬥終生,因為只有這樣你才會對市場產生由衷的敬畏從而容不得絲毫的不恭與怠慢;也正是因為心裡存在了對市場先生的無比敬畏你才會順應市場的變化而能夠做到「去留無意,漫隨天外雲捲雲舒」。

發自內心的熱愛你所從事的交易事業,但這卻與你廢寢忘食的「寫公式編指標」沒有任何的關係,更與你從來不管「寒暑」更不知「疲憊」的逆勢且頻繁的交易沒有半點的聯繫!或許你會感到十分的委屈,你一定會說:從學習到實踐我都是一直在努力的去做啊。這裡請恕我直言:你的行為不是在敬業而是在刻意的褻瀆交易和藐視市場!能讀書學習故然是好的,但是不分「青紅皂白」的亂學一氣就未必是件好的事情了,豈不知非聖賢之書萬不可讀也,否則便是「蔽聰明,壞心志」了!至於花個千兒八兒百塊大洋買上幾本交易大師的書籍來「照著葫蘆畫瓢」學習交易之道,就夢想著成為一代交易大師(會背誦幾句交易大師的語錄,就敢藐視一切,偶爾有些微不足道的成績就當自己是「股林」高手甚至是自創一派的「大宗師」)了,這簡直就是在白日做夢!很顯然這是典型的頭腦混亂的思想,因為按照此邏緝思維去做我們的孩子都不要去上學了,隨便去新華書店也花個千兒八兒百塊大洋買上從小學一年級到研究生所有的書本來讀,他們就完全可以成為牛頓或者是愛因斯坦了,照此思想清華、北大還有哈佛、牛津等學府也就沒有繼續辦下去的必要了,統統的關門大吉好了!不可否認,這個世上一定有天才的人物,比如傑西·利弗莫爾先生,但是對於絕大多數的公眾交易者來說,有好的導師耳提面命都未必成才,更何況他只有那幾本區區的聖賢之書呢?是先輩大德的書籍有問題嗎?當然不是!很明顯是讀書人的問題,畢竟各人的領悟力是有高低優劣之分的啊!更何況是沒有著述者的文化和經歷以及經驗的積澱,而單純的就想從前輩大師的片言隻語中即可悟道?你也未免太天真了些吧!

熱愛交易事業並誠心敬業,就應該先從端正思想、敬畏市場開始,然後才是如何的學習、如何的實踐、如何的積累交易經驗!(待續)

6 要跟隨市場的變化而行動,而不是什麼PE指標之類,事實上市場是不一定會認同你的那個人為的交易模式的。這一點傑拉爾德·勒布先生在其著作中是有詳細的闡述的。

一定要認清市場運動的方向,並且要順著它運動的方向進行交易,即一定要按照市場的運動變化進行順勢交易! 要跟隨市場的變化而行動, 而絕不是什麼PE、指標之類,事實上市場不一定會認同你的那個人為的交易模式的,更不會按照你的那個數學公式所計算出來的價值軌跡運行的!市場通常會在你據此建立頭寸之後,給予你所「投資」的交易標的方向相反的價格,如果此時你還篤信什麼PE、指標等數學公式的正確性而不願意止蝕的話,你的資產將遭受巨大的損失,甚至是血本無歸!

千萬不要忤逆市場,更不要與之對抗!逆勢交易一般都不會有什麼好結果的!

7 不要輕信他人的建議,既便他是個真正的專家,當然這也包括那些所謂的可靠信息。傑西·利弗莫爾先生和伯納德·巴魯克先生曾經用「血」的代價告誡了我們。

市場是瞬息萬變的，一個沒有主見的人是不適合在其中生存的，更何況他人的建議也未必是正確的，所以他人的建議也只能是作為參考而已!

除非他的建議可以左右市場的走勢,否則他的這個建議就是地地道道的「驢放屁」!

節前一位業界的朋友就因為輕信他人的建議,在滬銅期貨上逆勢做多而慘遭暴倉!爾今信息網路時代,「信息」可謂是滿「天」亂飛,「磚家」可謂是滿「地」亂竄,所以廣大交易者萬不可以輕聽輕信啊!

8 要以失敗為師,認真的總結經驗和教訓,這樣就會豐富你的交易經驗,你將為此而受益終生。

不但要以自己的失敗為師,而且還要以別人的失敗為師, 這樣不但會從自己的失敗中吸取直接的經驗和教訓,更能會從別人的失敗中吸取間接的經驗和教訓,並且還能夠避免自己觸犯與之相類似的錯誤。

交易經驗是我們交易生涯中最寶貴的財富,因為它來源於你我失敗的痛苦。試問:哪一條經驗和教訓不是我們用真金實銀換來的?又有哪一條經驗和教訓不是我們強忍著那劇烈的傷痛用胸膛里的鮮血寫成的呢?甚至有些經驗和教訓是用我們的生命鑄就的啊!

以失敗為師,不斷的積累寶貴的經驗和教訓,而最終在浴火中完成涅磐,成就那究竟的般若,從此遠離苦海,永不墮輪迴!

9 要控制你的情緒,並不是市場每一天都是適合交易的,所以一定要有自我控制的能力。與其進行可能犯錯的交易,還不如什麼也不做的好。頻繁的交易只能會給經紀商們帶來好處,而對於你個人則完全是得不償失的。所以還是讓我們一起「喝茶去」吧。

交易是理性的,而非情緒化的。要盡量避免情緒化的頻繁交易行為,這就要控制住自己的情緒,管住你用來交易的手!市場並不是每一天都是適合交易的,所以一定要有自我控制的能力。自我控制的能力是我們人類區別於動物的標準之一,如果你不能夠控制住自己的情緒,而任由泛濫的情緒主宰了你的交易行為,那麼你用來交易的那個東西也就只能是稱之為「爪子」了。「每天都要進行交易是失敗者的遊戲規則,這樣做是不可能獲得成功的!」與其進行可能犯錯的交易,還不如什麼也不做的好。頻繁的交易只能會給經紀商們帶來好處,而對於個人來說則完全是得不償失的。

誠然,在我們的A股市場中、在大(市)勢不好的條件下,仍然有少數個別的股票會逆勢上漲,而且有的還是漲幅相當的可觀。這時我們究竟要不要「拋開大盤(市勢)而去做個股」呢?回答一定是仁者見仁、智者見智的。數九寒天,森林裡絕大多數的樹木都已經凋零,但不知何故,偏偏的卻有幾棵樹木鬱鬱蔥蔥的獨自在那裡傲霜立雪!面對這幾棵長相怪異的樹木你會歡呼雀躍而狂呼「春天來了(賺大錢的機會來了)」嗎?顯而易見,「只見樹木,不見森林」式的交易策略無疑是「一葉障目」而目光短淺的,究其問題的根源不是在交易的「技術」上面而是在主導交易的思想上。這裡單就從風險控制和獲取穩定而持續盈利的角度上來說,這種模式的交易策略是不可能夠獲得穩定而持續的收益的,更是很難有大的成就的,在特定的條件下甚至是相當危險的!與其逆大(市)勢而做多個股,何不索性順應大(市)勢而融券做空個股(與大市同方向的可以進行融券的個股)或者是直截去做空IF指數豈不更好?至於逆大(市)勢而反方向操作與大市走勢方向一致的交易標的的,早早晚晚,其終將是難逃一死!(待續)
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