投資P2P，你知道你的錢借給誰了嗎？

我經常跟大家說，投資P2P要多注意資產端，要分清資產端是什麼類型，是消費貸還是車貸等等。

雖然投資P2P不僅僅要看資產端，還要看平台運營狀況，運營團隊實力等等，但是資產端作為投資P2P風險的源頭，是值得大家多去探究的。

那麼大家在選擇P2P平台的時候，要怎麼看資產端呢？我今天先給大家講講資產端的情況，然後再舉具體的例子來給大家說明如何看待資產端。

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資產端

P2P公司的資產端來源分為線上和線下。P2P平台本身有借款的業務，為了擴大規模，P2P平台和線上貸款機構合作，同時也對接線下的貸款機構。

例如消費貸，一般情況消費貸是線上借款較多。

借款人購物的時候選擇了分期貸款或者信用貸款來支付，分期貸款或者信用貸款由放貸公司墊付，這時候借款人欠的是放貸公司的錢，然後放貸公司把債權賣給P2P公司，P2P公司整理信息把債權打包成產品放到App或者官網，投資人在App上投資產品。

而車貸則以線下借款較多。

我用以租代購的車貸為例，借款人在車行買車付了首付，獲得車的使用權，借款人分期慢慢還剩下的款項，也就是這時候借款人欠的是車行的錢，車行把債權賣給P2P公司，P2P公司將這次借款打包成理財產品，賣給投資人。

借款人還完了錢，得到車的所有權，車行賣出了車，P2P公司賺到了差價，投資人得到了投資收益，達到皆大歡喜的局面。

那麼，具體情況是怎麼樣的呢？我給大家剖析幾個案例作為參考。

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典型案例剖析

第一個例子是小贏網金。我在官網上可以看到某個標的描述是這樣的：

（點擊查看大圖，圖片來源於小贏網金官網）

從描述中我可以知道這個項目是一個44歲的白領男人借1000元去消費，但僅僅得到這樣的信息是不夠的。

接著我在網上查到小贏網金和小贏普惠有合作關係，我在小贏普惠的官網也確實看到小贏網金的運營主體，官網圖片如下：

（點擊查看大圖，圖片來源於小贏普惠官網）

小贏普惠的貸款產品有小贏房貸、小贏優貸和小贏卡貸。

小贏房貸主要是房產抵押來貸款，如下圖：

（點擊查看大圖，圖片來源於小贏普惠官網）

小贏優貸則主要是個人信用貸款，如下圖：

（點擊查看大圖，圖片來源於小贏普惠官網）

小贏卡貸則主要面向信用卡用戶。

（點擊查看大圖，圖片來源於小贏普惠官網）

綜合起來看，標的來源於小贏優貸概率較大，而小贏優貸的貸款有四種:

（點擊查看大圖，圖片來源於小贏普惠官網）

我們的常識都知道，這幾類貸款人群，要麼是買了保險，要麼繳了公積金，要麼有房，從資產端的角度來看，這些人的還款能力可能比較高，所以算是良好的資產端了。

但這不代表平台就安全，我只是就事論事，畢竟平台的安全與否還要考察其他維度。

另一個例子是小牛在線，下圖是我在其官網看到的標的信息：

（點擊查看大圖，圖片來源於小牛在線官網）

這是一個信用貸，陳先生要借50000元去消費。

同樣在網上我也找到小牛在線和小牛普惠的合作關係，據國家企業信息信用公式系統，這兩個公司的股東都是小牛資本管理集團有限公司，如下圖所示：

（點擊查看大圖，圖片來源於國家企業信用信息公示系統）

我諮詢過客服也得到肯定的回答：

那麼小牛普惠的產品是什麼呢？主要是消費分期和信用貸：

（點擊查看大圖，圖片來源於小牛普惠官網）

我查看其中的精英貸，裡面的內容是這樣：

（點擊查看大圖，圖片來源於小牛普惠官網）

要申請這個貸款，需要提供身份證明、在職證明、社保、公積金證明和個人銀行流水。

以上這些都符合常規貸款需要提供的資料，不過我注意到這個貸款的審核時間只需1個小時，我感覺放款速度太快了。如果是我，投資這樣的標的，心裡還是覺得風險挺大的。

還有個例子是百金貸，下圖是百金貸的一個標的：

（點擊查看大圖，圖片來源於百金貸官網）

我在百金貸平台找到百金貸的合作夥伴中有妙優車和河南騰發國際2手名車兩個平台。不過我搜索妙優車平台標的中的斯柯達品牌車輛，沒有搜到相關信息，請看下圖：

（點擊查看大圖，圖片來源於妙優車官網）

但在河南騰發國際2手名車官網可以搜到斯柯達這品牌的車輛：

（點擊查看大圖，圖片來源於河南騰發2手名車官網）

今天給大家挖掘了三個P2P平台的資產端，希望能讓大家對投資標的有一個更清楚的認識。

投資的每一筆錢，最後都會有一個去向，錢從平台再到借款人手中，而投資的風險就產生於這一路，風險源頭在資產端。

所以，大家投資P2P的時候，需要多去深挖平台背後資產端的來源，清楚自己的錢的來龍去脈，明白自己的錢是借給了用車抵押的人，還是憑信用借錢的人，弄清楚這些才能讓自己在投資的時候不至於盲目，才能客觀地看待自己投資的風險有多大。

當然，了解資產端之後，也需要從多個角度再去看P2P平台，例如P2P平台是怎麼篩選資產端，在哪些環節都做了什麼風控措施等等，而這些都建立在資產端的基礎上。

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