怎樣談利率，才不算耍流氓？

06-04

怎樣談利率，才不算耍流氓？

來自專欄實戰信貸經驗分享

做資金買賣的，跟賣菜賣水果沒有本質的區域，低買高賣賺差價，天經地義。

銀行人懂，金融人懂，民間資金也懂。

是不是利率越高越好？當然不是，高處不勝寒，你貪他的利，他貪你的本，借了就不準備還，你還能玩得下去嗎？

此前有一小文，分析貸款利率與風險，利率定價與信用風險

我們發現，越牛的金融機構如四大行，存款利率極低，在基準利率基礎上略有上浮，吸收存款相對容易；貸款利率很低，基準利率上浮40%算高的，借款人取得貸款卻很難。

民間金融非正規機構，吸收資金成本很高，高達月息1分8（年息21.6%），依然很難吸到；發放貸款利率很高，高達月息2分3，借款人取得貸款相對容易。

在正規銀行，貸款利率高達月息1分2（年息14.4%），是很難想像的事情（也有小銀行在試水，貸款利率高達1分5）。收益覆蓋風險有沒有錯？

人是逐利的，機構也是，企業以盈利為最終目的。只要客戶能承受，為啥不要價高一些呢？

分析利率與風險，是想說明，利率過高必然引發風險。試想，如果有客戶說只要給貸，多高利率他都要，你敢給嗎？

那麼，利率多高才算高。

答案是，多高都不算高、多低都不算低。

根據借款人的用途、利盈率、經營特點、規模等有關。

前些年與開發商合作，某樓盤投資16億，距離預售只差一小步，資金出現問題，不多，只需3000萬，眼看他起高樓，眼看他錢沒了，建築商墊資到了極限，停工損失可是按小時計算的。

開發商說，月息3分（36%）能接受，這點財務費用，攤到整個樓盤，根本都不算個事兒。

3000萬到賬，兩個月後按時還本付息，雙方皆大歡喜。

對應的是某些傳統製造業客戶，凈利潤率不到4%，你給他的貸款利率，即便是增加0.1%，老闆都會心痛肝痛（分享是一種美德，歡迎轉發或分享到朋友圈兒）。

一切拋開借款人的特點談利率，都是耍流氓！