監管層釋放重磅信號

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　　===本文導讀===

　　證監會強調兩融50萬門檻 三券商被凍結開戶

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　　證監會強調兩融50萬門檻 三券商被凍結開戶

　　上證指數不斷刷新五年新高之際，監管機構對融資業務過熱的擔憂也在加劇。周五證監會宣布對12家券商採取監管措施，部分公司更被暫時凍結兩融開戶，近期急速上漲的A股市場或將遭遇去槓桿的壓力。

　　證監會開出12張兩融罰單 三券商被凍結開戶

　　在16日舉行的例行記者發布會上，證監會通報了2014年第四季度證券公司融資類業務現場檢查情況。由於出現違規為兩融合約展期等情況，三家大型券商，中信證券 、海通證券和國泰君安被暫停兩融賬戶新開戶資格。另外還有9家券商遭到責令限期改正，強化合規檢查以及採取警示措施的處罰。

　　近期爆炸性增長的融資業務被認為是A股大漲的重要推手。去年6月底以來，全市場融資餘額迅速從4000億增長到1.1萬億的水平，期間上證指數也大幅上漲了65%。今年以來，融資交易額佔市場成交額的比例已經達到32%。

　　數據顯示，截至本月初，國泰君安兩融業務的市場份額為6.3%，排名行業第二。海通證券和中信證券分別排行第六及第八位。三家券商合計市場份額達到16.6%。這意味著未來3個月，份額佔比超過六分之一的三家主要市場參與者將被禁止開展新業務。

　　僅240萬戶符合50萬資產開戶門檻

　　此外，其他券商頻繁出現的違規情況還包括「向不符合條件的客戶融資融券 」。證監會新聞發言人強調，融資融券業務是具有槓桿特徵的信用交易業務，風險較高，證券公司不得向證券資產低於50萬元的客戶融資融券。

　　有業內人士指出，50萬開戶門檻在兩融業務啟動初期執行較嚴，目前多家券商都有放鬆標準的現象。其中一家與國泰君安市場份額接近的券商，兩融開戶根本沒有資產量要求。

　　根據中登公司公布的12月統計月報，去年10月末證券帳戶持股市值超過50萬元的投資者只有240萬戶，僅占持倉賬戶總數的6.3%，佔有效賬戶總數的3.3%(以掛有A股賬戶的一碼通賬戶計算).

　　而截至上月，滬深市場開立的信用證券賬戶數都已經超過290萬戶。即便考慮近期股市上漲帶來的市值增長，若嚴格執行50萬資產開戶門檻，兩融業務的市場空間也顯得較為緊張。

　　證監會還表示，下一步將持續加強業務監管，適時再次啟動對融資類業務的現場檢查，加大現場檢查和處罰力度，促進業務健康發展。目前擁有融資融券業務資產的券商超過90家。這意味著至少還有一半的市場參與者將需要進行業務調整，以迎接監管檢查。(全景網)

(責任編輯：DF064)