老百姓如何應對通貨膨脹

在近日召開的國務院常務會議上，有一個新提法引起了人們的普遍關注，即「管理通脹預期」。會議首次提出，經濟回升向好的趨勢得到鞏固，並將保增長、調結構和管理通脹預期的關係列為今後幾個月的重點調控內容。 各種數據和現實情況都表明，目前我國並不存在通貨膨脹，為什麼要提出管理通脹預期的說法，而且將其與保增長和調結構放在同等重要的位置上呢？筆者認為至少有兩點原因：第一，目前已經存在通脹預期。10月22日，國家統計局公布了前三季度國民經濟運行情況，其中，9月份居民消費價格（CPI）和工業品出廠價格（PPI）同比降幅繼續收窄，環比則分別上漲0.4%和0.6%；前三季度，居民消費價格同比下降1.1%，環比7月份由下降轉為持平，8、9月份分別上漲0.5%和0.4%，雖然從數據和現實看，不存在通貨膨脹的問題，但是，無論CPI還是PPI，環比都出現了上漲，存在著通脹的預期。第二，通貨膨脹對經濟發展的影響非常大，必須高度關注通貨膨脹。這也是為什麼世界各國基本上都把穩定物價作為貨幣政策目標之一的原因。 管理通脹預期，那不是國家該做的事嗎？其實，除了對經濟發展的影響非常大以外，通貨膨脹對老百姓的日常生活和投資理財的影響更不容小覷。因此，老百姓也要將「管理通脹預期」放在重要位置上。 許多人將通貨膨脹稱為侵蝕老百姓財富的「小偷」，因為在通貨膨脹的影響下，一方面，人們手裡的錢會越來越不值錢，購買力下降，用同樣的錢能買到的商品越來越少，用老百姓的話說，就是「錢越來越毛了」；另一方面，人們存在銀行里的錢也在貶值，其利息可能難以抵擋通貨膨脹率的影響，因為存在銀行的錢所得的利息趕不上錢貶值的速度，這就是人們常說的「負利率」現象，也就是通貨膨脹率高於銀行存款利率。 舉個例子說明，目前一年期銀行存款利率是2.25%，100元錢存一年可得本息102.25，但是，如果通貨膨脹率達到3%，那麼，一年後100元錢僅值97元，加上2.25元的利息，合計99.25元，也就是說，存款一年，實際購買力不但沒有提高，反而降低了0.75元。當然，短期內，通貨膨脹的影響可能不是很大，但是如果通貨膨脹率較高，且持續較長的時間，那麼對老百姓財富的影響將會非常大。假設通貨膨脹率為5%，現在的100元錢，10年後僅值59元，20年後僅值不到36元。 既然通貨膨脹對我們的影響如此之大，而且當前通脹預期越來越強烈，國家也提出將管理通脹預期作為重點調控內容，那麼作為普通老百姓是不是也應該提前做好一些防通脹準備呢？其實，從某種意義上說，負利率並不可怕，可怕的是我們面對負利率和即將到來的通貨膨脹無動於衷。只要我們未雨綢繆，把管理家庭的通脹預期及早納入重要日程，就能夠較好地應對通貨膨脹對我們的生活和財富的影響。 「你可能跑不過劉翔，但你一定要跑過CPI」，這句話相信許多人都很熟悉。在管理通脹預期中，我們應該做好哪些工作呢？如何才能跑過CPI呢？ 跑過CPI的途徑可能很多，但至少應該做好以下兩點： 其一，一定要投資，做好理財規劃，不能把錢全部放在銀行里。現實生活中，我們發現，許多人特別偏好存款和國債，家庭金融資產中，基本上全部是存款和國債等無風險或者低風險的產品，沒有基金、股票、保險（投資型）、本外幣理財等產品。當然，這些人中，有的是對基金等理財產品不了解，也不願意去了解，更多的人則是因為風險承受能力和風險忍受態度較差，不願意承擔風險，這其中不乏一些工作穩定、收入較高、正當年富力強的人。我們知道，投資是有風險的，但是，在通貨膨脹時代，不投資也會有風險，所以，在通脹預期越來越明顯的情況下，適當做好投資規劃，建立家庭資產配置組合，主動承擔一定的投資風險，對於有效抵禦通貨膨脹對財富的侵蝕是非常重要的。 其二，持有隨脹（通貨膨脹）而漲的資產。在通貨膨脹中，貨幣和財富是貶值的，與此相對應，商品和資產價格卻是上漲的，所以持有隨脹而漲的資產是應對通貨膨脹的有效措施。通常情況下，以下資產是抗通脹的最好工具：一是權益類資產，如股票，偏股型基金等，特別是明顯受益於通貨膨脹的股票和主要投資於這些股票的基金；二是商品類資產，如房地產和黃金等，當然，如果因為資金實力等原因不實際購買房屋和黃金，也可以通過購買地產和黃金資源類股票來間接投資通脹類商品；三是保險類資產，特別是分紅型保險、萬能保險和投資連接險等。當然，這些資產各有特點，風險和收益特徵也不相同，投資者需要進行學習，在充分了解的前提下進行投資，也可以向專業人士進行諮詢，切不可盲目投資，以免帶來較大的風險。 不管我們承認與否，通貨膨脹不再是一個很久遠而一個很現實的問題。在此形勢下，及早行動起來，認真做好管理通脹預期的準備，積極應對通貨膨脹，有效降低通貨膨脹對我們的生活和財富的影響，有利於增加我們的財產性收入，從而最大限度地保護好我們的財富。
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