滙豐：2012中國家庭理財狀況調查報告

　　滙豐銀行（中國）有限公司今日發布《2012中國家庭理財狀況調查報告》，報告顯示，中國家庭的流動資產均值為38.6萬元，實現資產增值是中國家庭理財規劃的首選目標，其次為保障子女教育和安排退休生活。在各投資類別中，持有存款（包括本外幣）的家庭佔87%，而投資股票的家庭佔66%，基金60%，保險58%以及銀行理財產品40%。

　　 調查顯示，過去一年中，超過六成（64%）的受訪家庭表示實現財富增長。而23%的受訪家庭表示承受了資產減值，這些家庭的資產配置多以股票和基金為主。從虧損和收益的角度來看，受訪家庭表示，總體而言，可承受的最大虧損主要集中在5%-20%（不包含20%）的區間；而可接受的銀行理財產品的最低收益率主要分布在3%-5.5%的範圍。

　　 就理財產品的期限而言，報告發現，最受受訪家庭歡迎的期限為4-12個月（65%的家庭）。其中，低年齡段家庭更關注6個月以下的短期理財產品，而高年齡段家庭更關注中長期理財產品。另外，超過七成的家庭表示，他們有一定的海外聯繫，以境外旅行和有親人定居海外為主，而未來計劃送子女出國留學的比例增幅較大。

　　 滙豐中國零售銀行及財富管理業務副總監李峰表示：「近年來，中國家庭的財富積累增長迅速，對財富管理的需求也日趨多樣化。處於不同人生階段的家庭，在財富管理的態度、習慣和規劃等方面都呈現出較為明顯的差異。同時，很多家庭對自身風險承受度的認知和實際的資產配置並不匹配，這就需要包括銀行在內的金融機構扮演積極的角色，協助這些家庭以更為理性的方式和科學的方法來規劃和管理財富，最終促進內地理財市場從產品到服務的全面提升。」

　　 滙豐中國的本次調查覆蓋內地8大主要城市，按生命周期將受訪家庭分為三大類別： 25-34歲處於家庭建立期、經濟壓力相對較大的年輕家庭；處於家庭發展期、大部分已婚且有未成年子女的35-44歲家庭；邁入穩定期的45-55歲家庭，其子女多處於深造或初入職場的階段。財富管理態度 總體來看，在財富管理的態度上，中國家庭較為關注投資需求和保障需求的平衡。落實在理財規劃時，首要考慮的三方面分別是：實現資產增值（68%的家庭）、保障子女教育（57%）及安排退休生活（46%）。其中，處於建立期和發展期的兩類家庭更希望實現資產增值（25-34歲：75%、35-44歲：72%、45-55歲：51%），而處於穩定期的家庭則更多地考慮如何安排好退休生活（25-34歲：32%、35-44歲：45%、45-55歲：70%）。

　　 在風險偏好方面，大部分（63%）受訪家庭表示，他們屬於「中等回報率、中等風險接受度」的類型；而屬於「高回報率、高風險接受度」和「保本不虧損」類型的家庭則較少，分別為24%和13%。但從這些家庭的實際資產配置情況來看，以中等風險產品為主的家庭佔比反而較少，僅為13%；而以高風險或低風險產品為主的家庭佔比則分別為45%和42%。由此看來，大部分受訪家庭自認為的風險偏好和其實際的資產配置並不匹配。

　　 從虧損和收益的角度來看，受訪家庭可以承受的最大虧損範圍主要集中在5%-20%的區間，而可以接受的銀行理財產品的最低收益率則主要分布在3%-5.5%的區間。其中，穩定期家庭（45-55歲）對於大額虧損（20%以上）的承受能力最低，對於銀行理財產品收益率的要求也相對較低。投資行為及習慣 中國家庭持有的最多的5類金融產品分別是人民幣存款（84%的家庭）、股票（66%）、基金（60%）、人壽保險（46%）和一般銀行理財產品（40%）。從未來12個月的投資意願來看，這5類產品仍將是最重要的投資品類。同時，報告顯示，結構性理財產品、外匯、QDII等產品可能成為家庭投資理財的增長點。

　　在選擇投資服務機構時，受訪家庭較為關注以下三個標準：「值得信任且具備謹慎的風險管理意識」（42%的家庭）、「提供專業的諮詢服務，幫助客戶做出明智的投資決策」（38%）及「提供最佳網上銀行服務，便於客戶進行實時交易和掌握最新市場資訊」（34%）。除以上三個標準之外，45-55歲穩定期家庭還會更多地考慮「已建立關係的銀行」。