讀《民間股神》總結出來股票實戰經驗

穩健，是制勝的關鍵！消息，只有來源於「高層」才可相信！

黑馬一般從兩種股票中產生：一種是質地好的白馬股，而另一種則是從低價「垃圾股」中產生。 ST 正是這樣。

從不追高，越跌越買，咬定青山不放鬆。關鍵是對一個企業心中要有一本「賬」。

A ．怎樣看大盤當天的指數收陰或收陽？

( l ）假定前一天收盤指數為 1000 點。第二天大盤低開或平開後， 30分鐘後大盤超過1000點 ，大盤當天就會收陽。

( 2）大盤高開後，若 30 分鐘後，指數在 1000 點以上，收盤可能帶影線。

( 3 ）開盤 30 分鐘，指數在高開點上，當天大盤也會收陽線，以此類推，若相反，大盤就會收陰。

為什麼要看前半小時？主要因為 9 : 30 一 10 : 00 往往是主力試盤時間。在這段時間主力通過測試拋壓與跟風，以對今日操作計划進行修正。當然，判斷大盤當日收陰或收陽因為大盤運行規律是極其複雜的，

B ．預測當日成交量多少。

成交量的多和少直接關係到大盤的走向和股價漲跌的波動。低位放量，就有莊家進場的可能；高位放量，就有出貨的嫌疑；

關註上午 9 點 25 分大盤集合競價是預測當日成交量多少的一個重要方法。假如今天開盤前的集合競價的量是 5000 就認為今天的成交量不如昨天，昨天集合競價量是 7000 萬，。而這種成交量的多少變化，對你判斷大盤和個股的走向以及當日的操作，都起著一個至關重要的作用。

C ．快速捕捉大盤當天異動股的技巧。

異動股就是在一天中異常波動，股價和它的前段時間比，有比較大的變化。而能快速捕捉到盤中的異動股票，常常是短線獲利的極好機會。

大多數人看漲跌幅榜的排名，都習慣看的是「 5 分鐘」。而 5 分鐘，對於觀察盤中異動的股票，時間是太長了，有些異動變化在「5分鐘」的漲幅榜中顯示不出來。改為「 2 分鐘」。這樣做的目的，主要是短線搶盤。特別是在開盤的10分鐘內，對判斷當天主力要拉動的股票，很有作用。當然，要捕捉異動股，還必須有備而來。還需對這隻股票的基本面、技術面以及莊家運作的手法等，都要有所了解。這樣操作起來自然才不致盲目。

D ，如何選漲幅大、跑贏大盤的股票

多數投資者選股票都是在 K 線圖上看 5 日線、 10 日線、 30 日線是否多頭排列或空頭排列等等，但30 日線一定要走平，同時， 5 日、 10 日穿 30 日線，其間挖的「坑」（通常是莊家坑」）越大，隨後這隻股票上漲的幅度就越大。也就是說，一般在莊家收集籌碼結束後，所挖的「洗盤坑」越急越深越好。即30日線走平， 5 日、 10 日上穿 30日線，即是最佳買點。

E ．看布林線

對布林線指標開口逐漸變小的股票，要特別關注。形態表明股價的漲跌幅逐漸變小，多空雙方力量趨於一致。股價將會選擇方向突破。開口越小，突破的力度就越大。一般，股票上漲，布林線下跌，發生背離，當時不要買進。等股票下跌，布林線上漲時，就要注意。再有第三次，股票上漲，同時布林線指標上漲，就是買股票的時機。

F ．當天股票賣最高價的技巧。

主要看威廉指標。當白線、黃線、紅線的最高點為「 O 」了，然後再看分時圖， 5， 15 ， 30分鐘鈍化， 60 分鐘更鈍化，那你想賣股票就可能賣到當天最高價。

G ．怎樣看手中的股票異動？

主要是開盤的集合競價和它的量比來看它是否異動。如果當日量放大，開盤時賣盤越多，股價不跌，或者微微一跌，交易到30分鐘，股票賣盤大於買盤，持續時間越長，而股價不跌反而向上，在今天就會有一定幅度的上漲。

還有股票低開一種異動，就是當天速拉起。，並用很大手筆往下砸盤，幾乎接近前期底部，然後迅速拉起。南山實業便是如此。它在 2001 年 l 月 18 以 14 . 54 元收盤，而第二天竟以 13 . 54 元開盤，當天以 14.91 元（接近最高價 14 . 99 元）收盤，抓住這個異動機會，就能日 4 j 且檢個「大紅包」。

H 看KDJ買賣股票的技巧

一般 KDJ 在 20 日線以下屬弱市， 50 日線可以買股票， 80 日線以上屬強勢。這時風險很大，怎樣去買賣股票呢？

J . 「三陰不吃一陽」：

這種「三陰不吃一陽」的圖形，多出現在牛市中主力運作的股票。

原水股份也是這樣。 2000 年 7 月 18 日是根陽線，接著， 19 日、 20 日、 21 日均為陰線，且三陰沒有吃陽，當日買進，第二天就獲利。

相反，「三陽不吃一陰」，要堅決賣出。「

基本面分析和捕捉熱點相結合。

鎖定資金活躍板塊—黑馬股的上漲本身就需要大資金推動，在資金活躍板塊選股，選中黑馬的概率大大加大，跟隨機構投資者的資金流向，找到板塊中真正領漲的龍頭。業績增長穩定，股本結構簡單，具有股本擴張能力的股。

股價低，起漲前加速下跌，離前期的上漲阻力有相當距離，反彈的壓力小，阻力輕，

1。設定黑馬指數

關鍵是選那些具有上漲潛力的，而不在乎它是否跌到了最低谷，有些創新高的股票前景也很可觀。為了把握這一點，他根據股價運作的周期和強勢股原則，計算出一個選股指數。而在該指數中排在前 50 名的股票，最具有股價暴漲的潛力。然後根據指數的高低，再綜合分析比較，優中選優。

2 ．多周期共振表現較好，於是他最後選擇了股價這幾乎是業內資深的投資者公認的一種黑馬飆升的最高原則。也是大黑馬幾乎都有的一個共同特徵。從大量黑馬的運行規律看，飆升前，所有的日線、周線和技術指標，必須進行多頭排列，發生多周期共振。尤其是中長線的技術指標發生共振，尤為重要，而這一點常常被許多中小投資者所忽視。他們大都只重視看看日 K 線，而從爆發行情的深度和力度考慮，對周線、月線更加看重。

5 日線上穿 20 日和 60 日，也形成多頭排列；在其月線圖上， 2000 年 2 月 29 日， 5 日上穿 10 日、 30 日，也形成多頭排列，其為日、周、月同時發生共振，短短三個月，該股從 9 元多竟飄升到 48 元，成了，從該例也可說明，共振的條件和指盤中一匹非常搶眼的大黑馬！標越多，其拉升的力度就越大

3 . 「茶杯把」理論

大黑馬在突破之前，如果形成一個「茶杯把」形態時，其突破的概率非常高。「茶杯把」形態是指：個股在強勢整理期，有一個向下縮量洗盤的過程，其形態像一個茶杯，之後又拉回到前期高點附近進行橫向整理，「做」一個「茶杯把」．茶杯把振幅越小越好，斜向上震蕩走勢更強。

春江水暖鴨先知，交量異動泄天機「

量是價的先行指標，捉黑馬股，一定要重視成交量的盤中異動。雖然，成交異動的個股不一定是黑馬，但黑馬形成的過程必然有成交異動跡象的伴隨。」

1 ．黑馬初期的成交量特徵：

成交量持續均勻放大。成交量持續均勻放大，也就是通常所說的成規則性放大。一般來說，出現不規則的放量時，短線會有大幅震蕩，但並不會產生連續上揚的行情。只有當成交量出現均勻、持續的放大，行情才能連續上揚，也才能出現大的黑馬。如某股在 2000 年 10 月 9 日開始成交量放大，至 2001 年 1 月 15 日該股換手率達 230 % ，已進入當時市場同期換手率前 33 名，而同期漲幅卻僅為第 73 名，股價仍在低位。據此，從而我們判斷該股有明顯建倉跡象，雖然當時買點還未到，只能密切關注，但是發現極具潛力的黑馬，此後，該股給我們帶來了 100 ％的利潤。

2 ．黑馬中期的成交特徵：成交呈極度萎縮狀主力在建倉後都要進行打壓洗盤，成交量大幅萎縮，而當成交量再度放大，主升浪就要到來時，，方可堅決介入 。如某股的莊家建倉後，經過兩個月的縮量洗盤，直至 2001 年 3 月 15 日，該股公布年報扭虧為盈，再次放量，主升浪已勢不可擋。我們即在當天下午收盤前買入。隨後，從 3 月 19 日至 4 月 23 日，該股做了一個經典的高位雙平台的洗盤形態，成交量再次萎縮。到 4 月 24 日其成交量的再度放大至前一日的 3 倍，隨即便展開了聲勢浩大的主升浪。．

黑馬後期的成交特徵：縮量拉升，放量出貨

黑馬進人主升浪以後，由於主力控盤程度較高，成交量一般保持勻量或縮量狀態，當股價進入派發區域後，應特別注意成交量的變化。當派發區域單日換手率在 10 ％以上應考慮減倉。如何確定派發區，一般用主升浪的最低點乘以 2 來計算。如某股當時的啟動點在 1 0 . 41 元， 10 . 41 元 X 2= 20 , 82 元。 2001 年 5 月 21 日該股收盤在 21 , 88 元，換手率 10 . 74 ％。看來，勝利大逃亡的日子已經來臨，於是，在 5 月 22 日以後我們便開始分批賣出該股，落袋為安。

警惕：成交量也有騙人的時候！

』「量是價的先行指標，是否出現異動就能跟進呢？ " 「不是。因為成交量異動的很複雜，有底部真正放大的，有頂部出貨放大 ，還有對敲造假等等，決不可見成交量一放大，就貿然跟進。（ l ）試盤放量，可以關注。如黑馬股重慶百貨，2 0 00 年 7 月 27 日那天曾放出較前幾個交易日，單日成交量近10倍的巨量，換手率 8 . 63 %，漲幅卻只有 5 . 04 % , 之後，說明，成交量不能連續放大，這是機構試盤的表現。並不是介入的時機，應引起關注。 7 月 27 日這一天，是這匹黑馬起動前最早的一個關注信號。到 11 月 13 日，成交量開始再次放大，且在短期內呈連續遞增，證明主力進入連續拉高吸貨階段。不同的是，因該股屬接高吸貨，所以震蕩大，洗盤時間長，主力做了多個平台，高位洗盤。因它是拉高建倉，它要把你的成本墊得更高。

（2 ） 股票在次高點放量，不可買入。

如果一隻股票以前有過大幅度的上漲，當它回到次高點位後，成交量出現大幅放大，這往往是主力欲出貨吸引買盤的手段。「對敲」造成成交量放大的假象騙人。如山推股份股價從年 12 月 29 日的 4 . 38 元上漲）股票在次高點上幅度的上漲，當它 · 到 20OQ 年 7 月 18 19 元，之後縮量回調。 2000 年 8 月 J . , . OO 11 ＼的 29 日至 9 月 / ／子 14 日，該股在次高位連續對敲放量，並在做出了一個高位平台，吸引買盤，隨後大幅下跌，直至 15 元附近 2002 年 1 月 22 日跌至 5 . 16 元。

（ 3 ）低位放量，也不能買

這是最迷惑人的。許多人都認為低位放量好，而事實上有一些低位放量的股票也有不能買的。這種情況，一般多出現在下降通道之中。莊家這時對敲出成交量，吸引買盤，以達拉高出貨之目的。如潛江製藥從 2001 年月 24 日始，至 2002 年 3 月 19 日，見底反彈，成交量逐步放大，總換手率達 191 . 70 ％。這是一個被套老莊的出貨方式。它用的是人們的一個比價心理。因為該股從上市後的 36 , 88 元，已跌到了 17 . 76 元，人們心理上都認為跌得差不多了，可以做一波了，許多媒體也在這麼宣傳。其實，莊家正在進行一波對敲形式的拉高出貨。（只不過其主力對敲手法很到位，幾乎可以假亂真。成交量都是在半年線之下。）仔細看看，可以發現，它的大都分的主力想出貨，但不願觸及上面的套牢盤，幫股民解套。出了新低 17 . 60 假象，大幅出貨，套牢盤。」。不僅沒上漲，而是創新低

投資者在實戰中該如何分辨其放量的真假呢？」

「抓住最主要的兩點區別： ( 1 ）想出貨造假的成交量半年線之下； ( 2 ）放量後，股價一路走弱，向下突破。相反，黑馬股在起動前的吸貨和洗盤期，股價多處在半年線或年線之上；且股價是向上突破建倉。

生下來就會跑的黑馬 ― 關注主力投入巨快速建倉的個股

實戰中，還有一種特殊的現象，那就是在職工股和增發股票上市之日，往往也是一個跑出黑馬的特殊機會。而這種情況，大多是主力在一日內快速完成建倉。之後便迅速拉高，能否跑出黑馬，就要看其主力是否敢於掏出真金白銀.

此類個股必須具有以下兩點特徵：一是增發（或職工股）上市當日成交大幅放大，震蕩幅度並不劇烈，顯示有機構投入巨資，搶收籌碼；二是此類股票之後的走勢，一般都很強勁，莊家洗盤始終不擊破增發當日的最低價。青山紙業也是如此。當時，該股在 6 月 20 白有 11 921 萬股的職工股上市。 20 日和 21 日共成交 4 983 . 75 萬股，換手率 n . 17 ％。主力也是用同樣手法在兩天之內搶購廉價職工股籌碼，從而快速完成建倉。隨即，該股由 8 . 51 元一路上漲至除權前的 17 . 82 元，漲幅達 118 ％。

該類個股，應在主力有拉離成本區的跡象時，毫不猶豫地果斷，從，介人，實戰中往往可以在短期內取得較高投資收益。」

每一分錢都是忍出來的，「白金通道」使利潤最大化

極少有人能吃到整個主升浪，這是為什麼？

因為莊家會在上升通道中反覆震倉所致。第一是學會忍耐。十多年來，我們所賺的每一分錢，都可以說是忍出來的。

第二就是要懂技術，會看盤，不到主力出貨不出場。

通常用 n 日 EXPMA ，我把它稱為作白金通道, 是持股的一個重要指標，但不是惟一的依據。股票的即時走勢，大盤的情況都應顧及到。

急劇下跌是最大的利好，黑馬小時候都是「醜小鴨」

要我看，股市最大的利好當屬急劇下跌，因為這是"創造』黑馬的最佳時機。已經飛奔的大黑馬，現在看起來是那麼光彩奪目，可它們在小的時候，都是些被人不屑一顧幾拭得十分難看的醜小鴨，幾乎無一例外。

提防主力欺騙手段，底部、高位防』"地雷」

股市是成與敗的角逐場，那裡既鋪滿有閃亮的金子，也有著數不清的陷阱。為了操作和利益的需要，主力常常瓤匕些欺騙手段，布下。雷區，，讓你上當。眼下廣大投資著角得最多的技術指標 KDJ 來說吧。這一指標的常數是這樣計算得來的：（收盤價一 N 日內最低價的最低值）/( N 日zui 高價一 N 日內的最低價的最低值）火 100 ％。莊家完全可"巍過對敲，"做」出一個 最 高價和最低價，從而控制 KDJ 的短期走勢，以加速或延緩 KDJ 的見頂或見底，使投資者對短期的走勢產生誤判。「不僅於此。莊家除了有意改變一些技術指標外，還常常利用投資者在底部和頂部判斷上的一些誤區，布下一些陷阱 ·，引誘你走向"雷區』。在底部區，他們通常採用的欺騙手段一般是： ( 1 ）兇狠下挫，製造騙線。這種情況常出現在底部，當主力手中持有的股票達到一定程度足以控盤後，這時股價的形態將呈現一定上升趨勢。為了進一步降低成本，減少跟風者，主力可能集中力量，大量拋售，使股價迅速下挫，甚至於跌破大家公認的重要支撐線，把技術圖形做得十分難看，利用散戶的慣性思維，操縱股價走出與當前廣泛被關注的高位下跌股票類似的圖形，使散戶誤以為股價還將大幅下挫，從而嚇退廣大投資者，讓他們在低贖出。然後他們再在下面掛上買單假成交量．盡收散戶因恐慌而專損拋出的廉價籌碼。莊家可以結合騙絨在低位製造價增量縮， ( 2 ）製造虛或價跌量增的假象，誘騙散戶賣 低價籌碼。（ 3 ）利用目前市場上技術指標被廣泛使甩啊圍，借著在底部吸籌股價的小幅推高和產生的小幅反彈，有意把 KDJ 、 RSI 等技術指標做高，使大家誤以為已經超買，低價出局。（ 4 ）還有的主力以利益均沾為誘餌，拉攏上市公司，發布一些不利於股票上漲的"利空消息』，讓投資者失去信心，拋出手中籌碼。而當股價居於高位時，因主力已獲利豐hou急於將手中的股票脫手，好讓廣大散戶接過燙山"多欺騙手段： ( l ）在共同利益的驅動下，採取許讓上市公司不斷發布利好消息，讓廣大投資者感到這隻股上漲空間無限，積極跟風，在高位接過他們手中的籌碼；或適時推出高送配方案，從表面上將股價降低，再拉幾根陽線，以營造填權的氛圍，誘騙投資者在高位接貨。 , , J ，( 2 ）採取在大幅快速拉升到達高位後，主動回調，chang時間震蕩盤整，使投資者漸漸淡忘股價已經很高 〕 A "再通過對敲，使成交量放大，並輔以價升的形態，則會使眾多的投資者以為低位放量，匆忙介入，正中莊家下懷。（ 3 ）把技術圖形做得很漂亮，使投資者感到其上升通道已打開，"錢圖』無量，放心大膽地勇敢介人，被套於高位。 ( 4 ）在高位進行窄幅震蕩，造成再次向上突破在即的假象，一旦假突破吸引進眾多接棒者，股價便會迅即下跌。當然，主力在操作中的欺騙手法遠不止這些。投資者在實戰中一定要擦亮眼睛，為了識破莊家布下的迷惑陣，關鍵是認真分析，摸清主力的建倉區，掌握其平均持籌成本，在低位時不怕恫嚇，勇敢介人，遠離莊家成本區的高位，一定要頭腦清醒，切忌追高，以免誤進高位雷區，被套其中。」

1 ．選兩年內漲幅在 100 ％以下，最好股價在 10 元以下的股票

多年來，不論是機構操盤或是委託理財，在出資方、操作方和監督方這三方簽訂「協議」時，其中在選操作對象時，通常都有這樣一個條款：兩年內漲幅在 100 ％以下，最好股價在 10 元以下。這幾乎成為了一條選股的原則。只有這類股票，套牢盤少，上漲的壓力小，空間大。既然機構主力在選股票時，都有這樣、一個明確的「協議」，那麼就不難看出，兩年內漲幅在 100 ％以下，股價在 10 元以下的低價股是最易跑出黑馬的了。

一個共同點癮股票的飄升過程來看，在它們的起動初長時間地在低位震蕩，股價都相對較低。明白了這二點，選股時，也要遵循機構的選股思路，在漲幅不大的低價股中去尋找目標，下跌中的股票,是從 6 元的股價已經狂漲到 22 元，不符合上述兩個原則，因此也就不應進入選股範疇。

2 ．運用月線挑黑馬

月線是選取中線黑馬股的一個重要工具。尤其是關注月線換手率 50 ％以上個股和低位連續月線十字星的股票，其上漲的潛力非常之大。

運用月線選熏篤時，還有一點十分重要，就是一旦出現一陽、包多陰的現象，這隻股票就很有可能大漲。

3 ．大盤暴跌，是中線最佳建倉良機、

下跌正是好機會，去撿那些慌忙逃離風暴的投資者丟下的廉價貨。」

「利用大盤的暴跌，進行中線建倉，這幾乎是所有機構的一個共同之點，」「作為一個機構要想在短期內收購到足夠的籌碼，就要找到這樣一個位置，在這一位置上中小散戶肯賣這隻股。而散戶願意在什麼位置上賣股票呢？一般都是在個股在大盤影響下，短線快速下跌，市場產生恐慌後氣氛的情況下。只有這樣，主力才能決速收集到足夠的籌 ,也就是說為什麼莊家建倉的個股，很多都在利用大盤和個股受利空消息影響快速下跌的階段

有時，主力為建倉需要，還專門有意"製造』一些利空消息或故意發布一些利空的謠傳.

4 . 「好形態」突然遭「破壞」，中線的最佳買點

實戰中，常有這樣一種情形，就是一隻股票的上漲形態走得好好的，突然會遭遇主力的刻意破壞，這種突發的破壞又非常兇殘，有經驗的實戰者往往視為一個中線的最佳買點。」

萊鋼股份2000 年初，在低位形成一個雙底後，成交量均勻放大，形成了一個完美的上升通道。從 3 月 17 日，該股緩緩的上升通道開始變得陡峭起來，放大，從其形態看，有進人主升浪的跡象。不料卻突然向下突破近期的上升通道。"股價由 8 . 03 到7元，很多持有該股的投資者見此恐慌一片，紛紛賣出。但沒有想到的是，該股此時卻絕塵而去，從 7 元飄漲至 24 , 30 元。其實，仔細分析污盤的跡象，形態突遭破壞，顯露主力在拉升前洗就在 2000 年 5 月 17 日，該股股價打壓至" 7 元時，創出當年 1 月份以來的地量，主力控盤度十分高。如果能及時識破這一點，把賣出變成買人，則會賺一筆大錢尹歷史上曾極其風光的億安科技，當年在拉升前，主力也是采枷同一手段。翻開它的歷史走勢圖即可清晰地看到， 1997 年該股一直在 7 元上下的一個箱體中震蕩，之後緩緩攀升，在 9 元左右

, 做了個高位的雙平台。在 1998 年的 12 月份該股開始放量突破平台整理，主力實施向下「轟炸」，把股價由 9 . 88 元在 4 天時間內快速打壓至 7 . 30 元。這實際上為聰明的投資者提供了一個中線買人的好機會。此後該股從 7 元一路漲上去，直至攀上 126 元的高峰。

介入這種好形態突然變壞的股票，有一個重要的條件，即一定要發生在低位。只有在底部啟動時，主力刻意破壞好的形態，才是進人拉升段之前最後的震倉。這也是為什麼這類股票投資者「一賣就漲」的根本原因所在。

5 ．抓熱點，不等於追漲:投資者在市場上都懂得要抓熱點，所以當市場熱點出現，都迫不及待地進去，而通常他們容易犯的錯誤是追高。正確做法是：關注主流資金的動向，主流資金的戰略性建倉所產生的熱點，投資者面對熱點板塊輪動，應保持清醒的頭腦，絕不可見漲眼熱而追高。

6 ．跟蹤 5 天換手率和 5 天漲幅前 10 名的個股 5 天換手較高個股，往往是近期短線資金追捧的個股。漲幅較大的個股（必須由盤整區剛剛啟動，從起漲點開始 20 ％以內）升動能強， 5 天內漲幅在，也比較容易引起短線資金的追捧。這類個股活躍，上漲動能足，投資者可以逢低介人。運用此方法介入時，有些人不易判斷其時股價是否處在高位，最好配合 MACD 指標低位金叉

7 ．黑馬過濾器：

用周線 MACD 和 KDJ 進行過濾，先排除處於空頭排列的股票，再著，在周統統過濾掉。然後 MACD 指標中，當 DIF > DEA , MACD 成多頭排列，那便進入中短線可操作的區域。同時，周線 KDJ 指標中，也成多頭排列。則盈利的概率相當大。因為長線的頂部，通常也是中線的頂部和短線的頂部，而長線的底部，也是中線的底部和短線的底部。

當然，周線 MACD 和 KDJ 金叉只是個過濾器，可以大大縮小選股的範圍，並不代表所有發生金叉就能買人。至於介人點，還要通過日線系統再次選擇。

8 逢低埋單，守株待兔：這是借大盤和個股調整之際，捕捉超跌強勢股的一種做法，也是用系統交易的方式，防止產生盤中衝動，避免追高和買人不該買人的個股的方法。

一般每天預選兩隻股票，進行埋單，以等待捕捉強勢股。寧可錯過，不可買錯。大盤好時，一般埋在強勢股的 10 日線附近。而當大盤調整時，應在 20 日線或 30 日線附近。用這種方法的好處是，往往能買在個股調整的低點附近，同時用系統操作方式克服了盤中的恐懼心理。

9 ．用 30 小時線，代替 10 日線

在一天四小時交易沒結束前，當天的5日、 10日隨股價的上漲和下跌變動的。而改用小時圖均線，因其較敏感的特點，就可以在當天的盤中，當個股出現回調時，抓它的短線買點。

10．用小時圖的 KDJ 和MACD捕捉買點

這是捕捉買點的另一工具。當確定買人目標後，可用小時圖的 KDJ 和 MACD 指標來確定個股的短線買點。 ① KDJ 指標在低位出現兩次金叉，個股將出現短線買入機會。此時日線應為多頭排列，金叉時 D 值在 50 以下，而且兩次金叉相隔時間較近。

② MACD 指標出現兩次金叉，也是個短線買點。金叉最好發生在 O 軸附近，而且兩次金叉相隔時間較近。

③ KDJ 指標和 MACD 出現共振，同時出現金叉，也是一個較好的買點。兩個指標最好同時具落 ② 特徵。

這只是一個尋找和確認買點的方法，而並非是個選股方式。

11尋找「知錯就改」的股票

這類股票的主要特徵是在股價正常運行時，突然出現一根大陰線。第二天馬上收回。第二天的漲幅越大，說明股票上漲的力度就越強。這種形態的產生，往往是莊家的一種洗盤行為。首先是利用第一天的大陰線，讓持股的投資者感到恐慌和焦慮，第二天股價再次收回時，投資者怕再度被套，於是便將股票賣出。而這時莊家卻正在收集籌碼，為進一步的拉升「加油」。

這種「知錯就改」的股票，還有一個特點是：莊家往往日內完成建倉，成本較高，所以往往短線漲幅較大。

12 ．關注長下影 K 線（「扎釘， " ）的股票

這是捕捉短線上漲個股的一種方法。股票在上漲前先扎一根「釘子」，而最好低點出現在上午。大家都知道，莊家在拉升前往往有洗盤行為，而「扎釘」就是典型的盤中洗盤戶它的標準形態應該是，低點出現在上午 10 點半之前。隨後該股一路上漲，不僅收復當天跌幅，往往還以陽線報收。

這種做法常常是主力利用當天消息或基本面的變化，製造恐慌氣氛，然後緩緩推升，讓持股心態不穩的人賣出，先制以達中洗盤的目的。其實，投資者如發現這類股票，可於收盤前介入。

13抓住收盤前的「牛尾巴」

一些個股啟動前一日，往往利用收市前用大單將個股打壓至跌幅前列。這類股票第二日高開的概率非常之大。投資者可以在收盤前 5 分鐘關注盤中的 5 分鐘漲跌幅變動較大的個股，及時抓住即將啟動」「牛尾巴」。

其前提：該股要處在上升通道中！

14 關注在年線以上長期整理的股票

年線時個股強弱的分水嶺，從年線下漲到年線上，似資金注入的信號。若在年線之上進行長期橫盤．且震蕩幅度在一定的空間之內，表明該股主力機構經過長期吸貨和洗盤，已經完全控盤。當股票再次放量，突破箱體震蕩時，個股就會展開主升浪。

15波段操作的好工具-----周線布林線 DOLL

這是震蕩市的波段操作方法。由於不知道該在什麼地方賣出，出現來回「坐電梯」的現象。使用21周布林線，可以較好地把握賣點。

，先拿大盤來說，上證指數上攻至 1748 點，當日收出一根長上影陰線，周線布林線在 1735 附近，短線快速突破周布林。有回檔要求，此時是減倉的最佳時機。

① 短線操作中，個股跌幅達到買人價的 8 % ，應止損。我發現個股在正常上升通道浪期間，其震蕩幅度一般很少有超過 8 ％的。所以，一旦個股的跌幅超過 8 % ，往往是主力出貨或將要應即時離場一小進行大幅洗盤的標誌，應振

② 80 小時線是短線操作的生命線，個股旦跌穿 80 小時線，往往會形成加速下跌，因此，當股價跌破 80 小時線，應毫不猶豫地止損離場。

打「心理鱷一；今緊跟主力思維，堅持反向操作

一隻股票的上漲和下跌，離不開主力的運作。而在股市中，主屍力的運棺反往往與眾多散戶的行為相反。如果一隻股票散戶跟風多，往往上漲的幅度就很小，鹼萬股價往往會連續上漲。主力隨時都會打壓。而如果沒有散戶跟蹤了解散戶行徑市獲勝的一個關鍵，揣摩主力因此，要炒好股，還要打好心理戰，要心態，從而作出正確判斷，這也是在股。目前市場上許多的軟體像大智慧的散戶線、主力大單統計等，都能給我們提供很好的幫助。

有大量散戶進場，散戶線急劇拉高，這時則是主力做空的最佳時機，股價果然迅速回落。這就是眾多投資者最感到疑惑的地方，你不賣，它不漲，你一賣，它瘋漲。主力往往戶反著做。在股票的上漲過程，如果散戶跟風多，主力就不會讓散戶坐他的轎子．就會打壓洗盤，股價連續上漲的力度就很弱。如果散戶不敢跟風，主力就拉升。我們要根據主力的心態，隨時調整自己散戶大量買人時，主力肯定不會做多，股票處於拉升中期，散戶不敢跟進時．這隻股就可以大膽跟進。

若一隻股票或一個板塊背後有重大利好且這種利好消息很快要變成現實，主力沒有充足的時間去吸籌，也不可能在低位拿到足夠的低價籌碼，只有快速地吸籌，然後快速地拉升，再根據題材的大小、力度、持久性以及跟風盤的情況進行派發，一般派發較快。通常把這類股票叫「三快股票」一一吸籌快，拉升快，派發快。介入「三快股票」的原則應是：

( "1 ）追漲不追高， ( 2)第一時間介入。根據多年的看盤經驗觀察，這類牛股往往先於大盤見底，並率先於大盤啟動。

介人「三快股票」還有三點注意事項：一是及時發現和迅速捕捉重要的市場信息，特別要關注那些逆勢而異動的個股，以便在第一時間騎上即將飛奔的牛股。二是要注意板塊的聯動效應，最好是抓某一板塊的「龍頭」；三是要注意流通盤的大小，流通盤小，擴張的速度較快，但持續性較差，漲過之後會一般較小的快速回落或；而較大的流通盤，日 K 線連續漲停的可能性較小，但一般持續性會稍好！注意到這些特徵，便可掌握所介入股票的操作

節奏。

主力常常在周末造個大陽線以誘多。三個周末連續誘多。這三個誘多使我對它產生極度關注並開始警惕，當它 9 月 24 日擊穿了初線， 25 日一個回抽，26 日再度下行溢出疲態。這些蛛絲馬跡，都是它大跌前的先兆，並非我隨意猜測。」

大牛股啟動前常有以下六個特徵：

( l ）沒有經過充分炒作，從 K 線形態上表現為長期躺底或一兩年內震蕩幅度小於 30 ％一 50 腸。

( 2 ）經常有不規則的放量，時常逆大勢上漲或下跌。

( 3 ）中期均線（ 6O 日、 120 日、 250 日）由下跌轉為走平，在溫和的成交量配合情況下均由走平轉為向上， 60 日或 120 日均線上穿年線。

( 4 ）基本面較差或默默無聞，行業及業績一般或較差，公布過較差的中報或年報。

( 5 ）在歷史低位經常莫名其妙地放量下跌，或連續出現陰線。

( 6 ）重套出黑馬，沙旅家被套牢的股，最易跑出黑馬。凡符合以上六點者均可做中線關注，可在 13 日均線或 30 日均線附近以中、短線的心態介入，再結合 60 分鐘 K 線高拋低吸。」

要特別警惕紅色星期五，關注黑色星期五。陷阱和花環都可能在這天出現。尤其是一些黑馬股在飄升前，常常會製造"黑色星期五』，以迷惑投資者」，一般會反做，即「周五下跌，周一卻漲停等等

「不是巧合，而是主力在出貨和洗盤時慣用的一種手法。許多

人常根據報紙上的推薦買股票，特別是周六的報紙。 rj 二如果周五收根大陽線，它會受到眾媒體的熱捧，習 k 一每， \\ 好吸引更多的跟風盤。相反， " 周末把圖形做得很難看，很嚇人，輿論也不會看好，眾人聞"風』出逃，正達到莊家拉升前洗盤的目的。」

一種股票中，容易跑出黑馬， 「那就是它在走出下降通道之後，在底部經過振蕩整理，，突然放出一根大陽線，這根大陽線的收盤價要注意，之後再經過充分調整，且股價站在 EXMPA 之上，不低於前期放出的那根大陽線的收盤價，這隻股就有極大飆升可能。

「要在未來 5 日內速漲，我認為最關鍵的是掌握於患點。根據我的臨盤經驗， 5 日內短線速漲的條件也有五點：吸 1 之面臨技術突破位； ( 2 ）近兩日明顯溫和放量但股價上漲不多； ( 3 ) 單日將放兩個月來最大量 ( 5 ）近兩日有明顯逆勢特徵 ; ( 4 ）離最近洗盤位空間未來 5 日內 10 ％左右；

短線操作，嚴守五條準則：

第一，操作股票，首先看大盤。大盤好了，才能買股票，從而也才能研究介人未來哪個強勢板塊，如果大盤不好，買什麼股票都是枉然。

第二：看開盤兩分鐘的量比情況

三，買人時漲幅不得超過 3 ％。

第四，必須立即主動成交，不得掛單，也就是說，要果斷，說買就得買，說賣就要立即賣掉，不能猶猶豫豫。

第五，放量至目標位時賣出，即使賣後再漲也不要後悔。許多人總擔心賣了還會再漲，總想賣個高價錢，捨不得出手，但結果卻常常來回"坐電梯』，不賺錢，甚至出現由賺變賠的現象。」

1 ．一招定乾坤（最佳買點）打開錢龍圖，一般都會出現以下三種圖形：

( 1 ）上圖為 K 線圖形（以 5 日、 10 日、 30 日三條平均線為準）。 5 日線向上交叉 10 日線，有 30 日均線支撐最好，上升率更高。

( 2 ）中圖為成交量的圖形（以 5 日平均量線、 10 日平均量線為準）。 5 日均量線向上交叉 10 日均量線時。

2 ．一式見分曉（最佳賣點）當莊家拉升一隻股票一段時間後，由於力不從心或資金不夠等種種原因，短者 3 一 5 天．長者 8 一 12 天股價下調、回落，用什麼指標進場，就用什麼指標出場。具體在操作中．當打開錢龍圖觀察，看 MACD 紅柱是變長還是縮短。比昨天長配合 KDJ 先確保一要注意每天上午開盤打開錢龍圖時 : 就可以大膽持股或建倉，只要發 ! MACD 紅柱比作天縮短，再配合KDJ分時圖是相對高位時，賣出部分盈利。如莊家打壓 2－3夭再拉升一次，柱還會放長，等再次發現紅柱又比前一天縮短，同時，當日K 線基本以陰線收盤，當日的成交量也基本以陰線收盤，全部賣出。

為什麼說股票走勢形成經典技術組合時（即「四點一線』的一招定乾坤圖形，是一個最佳入市時坪呢

第一，首先分析最佳入市時機是怎樣形成的。這是因為我所用的四大技術指標系統中的各種平均值、平均價、平均線是根據 K 線理論又形態理論、波浪理論及道氏理論而產生的。

5日平均平均線上升，說明市場 5 日之內成本價在上升。當 5MA超過 10 日平均線，說明 10 日平均價也在上升，當 5 日平均線（價）與 10 日平均線（價）向 30 日平均線推進，當 5 MA、10MA 超過 30 日平均線，說明 30 日平均價也在上升。

由於市場上的成本價越來越高，勢必造成對股指（股價）的支持進一步推動股指（股價）的上漲，如同水漲船高的道理。

理論上，在市場價低於 5 日、 1 0日，30日均價時其力能、量能都在開始聚集，當股指（股價段時間的波動後（也就是投資者俗稱的築底、盤整入開始向5污日、 10 日、 30 日平均線（價）衝擊時，量能和力能也同時由小而少逐漸上升，聚積到大而多。這是與股指（股價）同步的。

即當股指（股價）低於 5 日、 10 日、 30 日市場價時，因量能、力能的不足而無力推動股指（股價）上升。經過一段時間的聚積，一旦量能、力能超過一定的能量，就會毫不猶豫地把股指（股價）推向另一個高度。從現象上看，把 5 日平均線推向 10 日平均線，再把 5 日平均線 10 日平均線，推向 30 日平均線。有時因能量不足，推不過 30 日平均線便掉頭，再一次聚積能量，一旦能量充足時就再一次向 30 日平均線發起攻擊。

由於股指（股價）被充足的量能、力能推高，市場買氣越來越重，成交量系統立即作出反應。從現象上看，一般當日的成交量比前一日（周、月）放大 1 一 4 倍，有的甚至更高， 5 日均量線向 10 日均量線推進或上穿 10 日均量線形成金叉。理論上來講：說明當成交量在 5 日均量之下時量能、力能開始在聚積，一旦聚積到足以把 5 日均線推向另一高度時，也會毫不猶豫地把 5 日均量推向 10 日均量或超過 10 日均量（從現象看， 5 日均量線粘連 10 日均量線 1 一 3 日後再上穿 10 日均量線）。

但是，單是均價線系統和均量線系統的量能聚積到一定程度，仍不能推動大盤或個股做一波像樣的大行情。根據「一招定乾坤」原理，還必須有 KDJ （短線技術指壇）戶 MACD （中長線技術指標）兩大系統相配合，也就是說，當 K 訪和 MACD 的能量也聚積到一定程度時，一波大的行情才能展開。「

第二、再談一下股票一個周期的下跌，與理論上量能的下降和釋放的關係。當量能越積越多功能越來越大，把股指（股價）推向另一個高度之後，物極必反。當量能、力能到了一個周期的頂部，便要開始釋放能量，這時的力能會隨著的釋放而下降，股指＜股價）也就隨之而手。上升時要有力能推動與支撐，而下降時不需要力的推動支撐。

股指（股價）下跌，不需要成交量的配合是一樣的。同時，均價線、均量線、 KDJ 、 MACD 四大系統也均會立即作出反應；

從 KDJ 系統短線指標看， K 值、 D 值均會走平或向下調頭。 ,

J 值也會從鈍化（超過 100 ）快速向下調頭，或從相對高位向下調頭。「均價線系統中的 5 日均價線也會有走平或向下調頭的跡象，向 10 日均價線靠攏。

" K 線圖形也會在相對高位出現陰、陽十字星，長十字星，吊頂，射擊之星等變盤信號。「成交量系統中的均量線 5 日均量也會走平或調頭向下，靠攏10 日均量線。成交量有可能放大，也可能縮小。」

新釋 MACD 「六大功能」，採用"，看季、觀月、定周、擇日」法，堅持"，四不進場」，免受套牢之苦。高竹樓在潛心鑽研股市規律過程中，對錢龍軟體的每個技術指標都進行了深人研究，尤其是對 MACD