外匯IB「套路」深，趕緊來看看！

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在外匯交易行業中，介紹經紀商（IB）所扮演的角色越來越重要。很多外匯經紀商主要依賴IB來拓展市場，但是，IB的價值和身份依然會出現模糊不清的時候。

IB最直觀的定義是向外匯經紀商介紹零售客戶的機構或個人。通常，經紀商將發展客戶的銷售工作外包給IB，以獲得更多客戶資源；IB則以強大的銷售能力或豐富的本土資源開發客戶，並以此獲取經濟回報。由於經紀商會向IB支付相關費用，因此IB在開發零售客戶時，不會向他們收取任何費用。

但這只是最基本最原始的一種模式。經過了十多年的發展，行業已經發生了重大變革，零售外匯客戶今非昔比，因此這種基本的模式已經不足以支撐IB行業。激烈的競爭使得IB不斷拓展服務，包括手動返佣、交易策略（信號）和升級等客戶服務。

來自客戶方面的需求也讓IB不能僅僅是一個簡單的銷售人員，行業的種種變化迫使IB調整商業模式。「適者生存」在IB行業也表現得淋漓盡致。此前，匯商曾在《你知道中國的外匯IB群體分布在哪裡嗎？》一文中，對中國外匯IB所扮演的角色及特徵等做了簡單闡述。

行業環境的不斷變化導致了更多專註於某一種產品和解決方案的公司出現。經紀商們不斷尋求整合，而IB則更多的成為了新產品和趨勢的開發者。

目前IB市場可以分為以下幾大類：

返佣類IB

返佣類IB的數量眾多，市場也最接近飽和。返佣通常在每筆交易的基礎上來計算，是外匯經紀商支付給IB相關費用的一部分。向客戶支付返佣能減少交易點差、降低客戶交易成本。最初，這種降低成本的模式主要被IB用來吸引客戶，隨著市場的演變，如今經紀商也會直接向客戶提供返佣。

IB怎樣提供返佣？流程可能是這樣的：

返佣是這樣計算的：

這樣，客戶獲得返佣，相當於每筆交易的成本降低了。由於自動系統（EA）交易者的交易量較大，因此返佣程序對於EA交易者來說也更有利。

不過，返佣類IB通常拼的是價格，因此缺乏其它專有的客戶服務或附加服務。返佣是一個靈活的營銷策略。經紀商也可以直接降低客戶點差，而不是先收取較高點差然後進行返佣，這樣節省了中間流程和經紀商的工作量。但是，從心理學角度來說，人們更喜歡最終能「領到報酬」，而不是一開始「節省成本」，因此這種返佣模式一直受到歡迎。

客戶服務公司

以服務為主的IB專註於為客戶提供個性化交易解決方案，它們類似於客戶的「管理員」。這類IB會提供很多附加服務，包括返佣、外匯信號數據等。客戶服務是這類IB的特色，也是它們在市場上的最大競爭力。

這類IB非常了解客戶需求，因此它們能夠為客戶推薦最合適的經紀商，以及交易者最需要的交易服務。服務類IB與經紀商的關係能夠為客戶爭取到諸如返利等多種好處。

而且，當交易出現問題時，服務類IB通常會站在客戶的立場出面解決問題。看中客戶服務、希望能直接與客戶代表溝通的交易者會更青睞這一類IB，以便及時解決交易出現的問題。服務類IB對細節的要求高於其它幾類IB，它們對市場和客戶的了解，能夠很好的為客戶服務。

劣勢在於，服務類IB所提供的返佣會較少。因此，外匯客戶需要先了解自己的要求，再決定選擇返佣類IB還是服務類IB。

交易信號和社交媒體類IB

社交媒體和信號服務類IB算是新出現的類型，社交媒體的成功開始將這種模式帶入了外匯市場。社交媒體類IB最初鼓勵交易者們分享交易理念、方法和交易結果。慢慢的，這些IB開始分享交易信號、允許客戶跟隨其他人交易或者直接「複製」交易。這些服務模仿傳統的資金經理模式，不設置最低投資限制。

使用信號類IB的客戶能夠直接在外匯賬戶中接收到交易信號。這些信號可以來自任何其它交易者，無論他們是新手還是有著豐富經驗的交易者。信號類IB還允許客戶使用多種自動以及定製化的程序。

這兩種IB的一個劣勢是，客戶需要支付額外的技術費用，此外，由於不清楚所跟隨交易者的背景和經驗，客戶會承擔更高的風險。因此，選擇這兩類IB的客戶最好能多觀察其它交易者的交易狀況和風險，再決定是否投入資金。

白標服務IB

大多數客戶甚至不知道他們的IB是其它外匯經紀商的白標。白標公司通常從經紀商那裡獲得流動性，但是運營是獨立的。這類IB像一家真正的經紀商那樣提供客戶賬戶服務，它們有自己的運營部門、交易賬戶參數、技術解決方案、公司策略和營銷手段。不過，白標類IB和經紀商的區別在於，白標IB無法進行交易清算，而且在絕大多數情況下，這類IB無法持有客戶資金。

由於監管機構通常對經紀商的凈資產和報告要求較高，很多小公司會退而求其次，成為白標服務公司。

使用白標類IB的客戶可能會獲得較低點差和想要的客戶服務、技術和交易參數。一個好的白標類IB應該對客戶交易環境有較大的掌控能力，它們能夠提供的服務也和大型的經紀商不同。

不過，客戶需要考慮白標類IB對對手方的風險。如果白標類IB背後的外匯經紀商倒閉或者破產，那麼客戶的資金轉移會出現較大延遲，交易環境也將產生較大改變。客戶需要了解到底是誰在進行交易清算，這樣才能最準確的評估交易環境。

如果交易者們決定選擇一家IB合作進行交易，那麼一定要考慮幾點：

首先，哪種服務或產品對自己的交易最重要，有些客戶重視客戶服務質量，也有的客戶最關心交易費用的問題，還有些客戶更希望得到專業人員的建議、或者希望跟隨其他交易者。

交易者可以列出一張「交易清單」，了解自己最重視哪一個因素，這樣會讓你更容易鎖定合適的經紀商，也方便IB定位你的交易需求。

另一個需要考慮的就是監管和客戶保護措施。在國外，客戶要了解IB是否進行了合法註冊並受到監管？在中國，更多的是通過交談或其他投資者口中了解IB品質。如是，只有選對了IB，客戶方能夠節約交易成本，獲得更多支持和附加服務。

另外，匯商傳媒將於9月10日在杭州舉辦針對外匯IB的線下活動，為IBs提供一個線下交流的平台，屆時IB們可以互動交流，暢談各種合作商機。期待您的參與！報名可點擊：IB活動報名。

註：以下推廣圖片與文章及作者無關。

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