餘額寶、零錢通、P2P 互聯網理財還靠譜嗎？

　　新華社北京12月3日電題：餘額寶、零錢通、P2P……互聯網理財還靠譜嗎？

　　新華社記者許晟

　　臨近歲末，年終獎快到賬了吧。閑錢多了，放哪裡又安全收益又高？這兩年跑路的P2P平台不少，一些產品收益率下滑，頗受歡迎的互聯網理財還是不是「閑錢」的好去處？

　　先不急著下結論，我們先看收益。

　　網貸之家數據顯示，年初8.58點的網貸行業預期收益率指數，已經跌至12月2日的7.2點。從行業整體看，P2P年化收益率下降1個多點。

　　但P2P等互聯網理財收益率仍高於有些傳統理財。

　　目前，P2P的年化收益率在7%上下，有的高達10%以上。而一年期國債收益率是3.6%左右；銀行3年期存款利率是2.7%左右；半年期或更長的銀行理財產品收益率在5%上下。

　　相對P2P，餘額寶、零錢通等理財產品的收益率並不算高。

　　目前餘額寶的七天年化收益率在4%左右，微信推出的零錢通年化收益率在4.4%左右。這兩家的收益取決於背後的貨幣基金，隨貨幣基金的漲跌波動，跟基金理財收益更靠近。

　　看完收益看風險。

　　P2P平颱風險仍不容忽視。網貸之家統計，截至今年11月底，正常運營的網貸平台只有1954家，比去年底的2466家，少了約五分之一。這些年，出現問題的平台數量已經累計達到4008家。

　　大家對這個數據也沒必要太憂慮，留下來的總是比淘汰掉的做得好一些。

　　行業收益率下降、平台數量減少等，是近年監管部門對互聯網金融整頓的結果，也是經歷前期野蠻生長後，網貸行業回歸理性的過程。

　　就像易觀高級分析師馬韜說的，「這兩年互聯網金融行業一直在整改，其實行業是向合規方向發展的，市場上理財平台的整體質量有所提高。」

　　去年國務院辦公廳印發「互聯網金融風險專項整治工作實施方案」，把整治P2P網路借貸等行業行為上升到國家層面，時至今日，互聯網金融整頓就沒停過。

　　12月1日，監管部門聯合下發「關於規範整頓『現金貸』業務的通知」，對銀行業金融機構參與「現金貸」業務進行規範，還要求完善P2P網路借貸信息中介機構業務管理等。

　　這些措施都正在或即將促使行業走向合規。

　　但只要是投資，就必然有風險。

　　日前發布的「關於規範金融機構資產管理業務的指導意見」徵求意見稿中明確說，向投資者傳遞「賣者盡責、買者自負」的理念，打破剛性兌付。

　　自己要對自己的錢負責，買什麼理財，就要承擔什麼樣的風險。

　　馬韜等業內人士認為，買互聯網理財要認真甄別，選擇大型、有資質、信披完善的平台，要看平台有哪些風險控制措施，還要看選擇的產品流動性是不是和你的需求匹配。

　　互聯網理財門檻低、操作靈活，幾塊錢、一部手機就能參與，可以滿足一部分人的理財需求。

　　在監管整頓下，行業也將朝更健康的方向發展，風險會進一步擠出，但投資仍然要謹慎。