教育理財規劃要未雨綢繆

06-03

所謂「望子成龍，望女成鳳」，如何為孩子準備一筆充足的教育經費成為父母們的心頭大事。人民銀行最新的調查顯示，城鄉居民儲蓄的目的，子女教育費用排在首位，所佔比例接近30%，位列養老和住房之前，而且學費更是年復一年地上漲，家長們積攢子女教育經費的壓力陡增，怎樣科學積攢教育基金成為多數家長所關心的問題。既然子女教育費用需求已成家庭理財的第一需求，為人父母者當然應該儘早規劃，以獲取複利的可觀收益。有人甚至提議，子女教育規劃在小孩出生前就可以開始。

教育理財：宜早不宜遲

曾有人估算，現在一個小孩在國內讀到大學畢業，不包括生活費，學費在15萬元左右；如果出國

留學，僅留學費用就在30萬至60萬元不等。然而這些僅僅是現在的數字，假設學費以每年3%增長，那麼10年後，在國內讀到大學畢業的費用將在20萬元左右！如此龐大的數字，使子女教育費用將成為家庭中僅次於購房的一項支出。

興業南京分行CFP註冊金融理財師嚴萍表示，教育理財最重要一點是合理考慮風險收益，在小孩不同的年齡段應選擇不同的投資。典型的教育周期為15年，在周期的起步階段，父母受到年齡、收入及支出等因素的影響，風險承受能力較強，可充分利用時間優勢，作出積極靈活的理財規劃。這個時期可以以長期投資為主，以中短期投資為輔，較高風險及較高收益的積極類投資產品可占較高比例，保守類產品所佔投資比重應較低。到了教育周期的中後期，則應相應地調整理財規劃中積極類產品與保守類產品的比例，使其與所處階段相適應，以獲取穩定收益為主。但無論所處於哪種階段，教育理財，無疑是愈早愈好。

光大南京分行理財經理魏威建議，在規劃投資時，首先要計算教育基金缺口，設定投資期間及設定期望報酬率。如果教育費用缺口較大，可以多種理財產品組合投資，積極型投資組合側重於股票型基金和混合型基金，每月定期定額投資，並分一部分投資債券型基金，也可辦理教育儲蓄。投資策略應隨著目標進行調整，如果先期的積極投資獲得較好的收益，可以逐漸將投資組合轉為穩健型，投資側重於債券基金、可轉債(行情論壇)、銀行理財產品等收益適中、風險度低的保本理財產品，降低損失風險。當然，進行教育理財要未雨綢繆，儘早開始，不要臨時抱佛腳。

教育儲蓄：適合小額教育費用

教育儲蓄為零存整取定期儲蓄存款，存期分為1年、3年、6年。最低起存金額為50元，存入金額為50元的整倍數，可一次性存入，也可分次存入或按月存入，本金合計最高限額為2萬元。教育儲蓄的利率享受兩大優惠政策，除免徵利息所得稅外，其作為零存整取儲蓄將享受整存整取利率，利率優惠幅度在25%以上。

教育儲蓄剛剛問世時，曾一度因免繳利息稅而受到學生家長的青睞。但由於其存在著免稅手續複雜、存款限額較低等諸多弊端，如對象為小學四年級以上的在校學生，支取時必須提供所在學校出具的存款人正在接受非義務教育的證明，每一賬戶本金合計最高限額為2萬元等規定，因而近年來備受冷落。

不過理財師認為，這種存款方式適合工資收入不高、有資金流動性要求的家庭。收益有保證，零存整取，也可積少成多，比較適合為小額教育費用做準備。

辦理教育儲蓄應注意五點：

1.必須為4年級以上學生，賬戶到期領取時，孩子必須處於非義務教育階段；

2.到期支取時必須提供接受非義務教育的身份證明，才可享受整存整取利率並免徵儲蓄存款利息所得稅；

3.提前支取時必須全額支取；

4.逾期支取，其超過原定存期的部分按支取日活期儲蓄存款利率計付利息；

5.存款方式靈活，在選擇按月存款時，存款人可選擇每月固定存入、按月自動供款或與銀行自主協商三種方式。此儲蓄品種最高金額為每戶2萬元，存款人若選擇每月存5000元，4個月即可繳完，但至少要存兩次，每次最多1萬元。另外，選擇自動轉賬功能時必須簽訂協議，必須是同戶提供轉賬。例如，孩子作為教育儲蓄的存款人，父母的賬戶不可提供轉賬，只能從孩子的其他賬戶中轉賬。

基金定投：小錢變大錢

基金定投業務是指在一定的投資期間內，投資人以固定時間、固定金額申購某隻基金產品的業務。基金管理公司接受投資人的基金定投申購業務申請後，根據投資人的要求在某一固定期限(以月為最小單位)從投資人指定的資金賬戶內扣劃固定的申購款(行情論壇)項，從而完成基金購買行為。比較類似於銀行的零存整取方式。一般來說，基金定投比較適合風險承受能力低的工薪階層、具有特定理財目標需要的父母(如子女教育基金、退休金計劃)和剛離開學校進入社會的年輕人。

與此相對應的是一次性投資，就是在某一時點一次性的購買基金的行為。應該說，這兩種投資方式各有所長。一般來說，單筆投資需要一次投入較多的資金，買入時機的選擇會對收益率產生較大的影響。因此，單筆投資者需要對市場狀況進行分析，並能承受較高的風險。而定期定額投資，因為資金是分期小量進場，價格低時，買入份額較多，價格高時，買入份額較少。可以有效降低風險，對於無暇研究市場及精確把握進場時點的投資人來說，是一種比較合適的中長期投資方式。

舉一個例子，假如一對夫婦計劃為其兒子建立一個教育基金，假設兒子剛上小學，投資年限為16年，已經決定投資華夏基金旗下的華夏成長(凈值持倉)證券投資基金，期望年收益率為10%，每期扣款500元，申購費率為1.8%，收費方式為前端收費，將這些信息輸入華夏基金公司提供的定期定額投資計算器，可以得出到期收益為134984.26元，期間申購總費用1728.00元，到期本利和230984.26元，這樣一筆錢，應該可抵孩子讀大學和研究生的費用。從這個例子也可以看出定期定額投資將小錢變大錢和複利效應的威力。

嚴萍表示，定投基金的年收益基本相當GDP的增長速度，大概在8%至10%左右，完全能夠抵抗通貨膨脹率，而且這種「定投計劃」避免了人為的主觀判斷，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格，無需為股市短期波動改變長期投資決策。10年以上，等孩子成年，可以解決不少教育費用、婚嫁費用甚至創業費用。當然，為規避風險，可以半年或一年時間適當調整一次基金持有情況，也可以選擇幾家基金公司分散風險。每月的定投金額大約為剩餘資產的20%至30%。