「小貸」膨脹的背後

06-03

　　這是一個糟糕的信號。

　　「最早一批進入小額貸款公司的那些具有銀行背景的高層撤出來的越來越多了。」一位小額貸款公司工作人員告訴新金融記者。原因是這些人發現他們的發展理念和思路跟其僱主背道而馳。「說得簡單一點，那些銀行高官起初去小貸公司是想踏踏實實做業務的，但慢慢發現，收益至上的老闆越來越『不走正道』了。」該工作人員告訴新金融記者，最近一段時間，小額貸款公司高官遷徙的情況越來越多。

　　在新金融記者得到這個消息後不久，某小貸業內人士向新金融記者爆料：現在有的小貸公司的貸款合同是雙合同。其中一份把利息水平做在同期基金利率的4倍值，一般在2分利（月息2%）左右，而另一份則是標有具體數額的諮詢費、手續費合同。加在一起的資金成本月息在3.5%左右。

　　根據《關於小額貸款公司試點的指導意見》（銀監發[2008]23號）及司法部門規定，小額貸款公司利息上限不得超過基準利率的4倍。以半年期計算（一般情況下，小額貸款周期為3-6個月），目前6個月以內貸款的基準利率為5.85，按4倍上限標準計算，小額貸款半年期利息為5.85×4÷12=1.95，即月息為1.95%；6個月-1年的貸款基準利率為6.31，同樣按4倍標準計算，小額貸款一年期月息為2.1%。部分小額貸款公司3.5%的月息顯然違規。

　　據知情人介紹，在圈子裡，那些「高息」公司對熟悉客戶如實報利息，而對外會將這種綜合利息拆分說成利息和手續費、諮詢費等。

　　據新金融記者調查來看，以上情況並非個例。

　　貸出去的錢越多，盈利越多。於是它們像是得了「富貴病」一樣開始煩惱——錢不夠用了。

　　「小貸」高息

　　新金融記者致電某小額貸款公司詢問借款事宜，該公司工作人員介紹，他們的利息為2分利，即2%的月息，但需要客戶交納借款總額2%的手續費。以借款100萬3個月計算，利息成本為6萬，2%的手續費用為2萬，一共的資金成本為8萬，摺合的月息為2.67%左右。

　　記者隨後致電重慶一家小額貸款公司，公司業務員則表示，客戶在簽訂借款合同之後要交納一定的保證金。50萬以下交2000元，50萬以上5000元。一位小額貸款公司客戶反映，有些手續費、諮詢費等額外費用會在貸款額中直接扣除。例如貸款50萬，2萬手續費，有的小貸公司就直接放款48萬。

　　此前媒體報道，廣州某隻辦理抵押貸款的小額貸款公司月息在3%-4%左右，最低2.5%。新金融記者調查發現，廣州大部分小貸公司利息在2.5%以上，有的半年以下月息在3.5%左右。記者隨後撥通了總部在深圳的某小額貸款公司武漢分公司電話，業務員稱，他們公司３個月期貸款月息3%。某行業內知情人士告訴新金融記者，目前綜合成本3%以上的月息是小額貸款市場價，但也會根據各地情況不同有所差別。「目前在小貸行業內，月息一般在3.5%左右，有的能撐到4%，但不多。」上述知情人士對記者說。據此推算，100萬小額貸款半年利息就達到21萬。

　　記者通過對河南、廣東、浙江等多個城市的多家小額貸款公司電話諮詢發現：小貸公司的貸款成本突破月息2.1%的現象普遍。有的直接報價3-4分利，有的則在手續費、諮詢費等費用上做文章，但綜合成本下來，在記者所採訪的5家小額貸款公司中，有4家跨過「4倍」紅線，還有1家業務員在回答新金融記者問及利息及手續費用時含糊其辭。

　　某與小額貸款公司有密切合作的圈內人士向新金融記者透露，在小額貸款市場，辦理無抵押業務的利息比有抵押的高，著急借款的資金成本也相對貴一些。「就當地而言，無抵押月息在3.5%左右，有抵押則在2.5%上下徘徊。要是客戶的貸款需求非常著急，小貸公司有可能會在資金成本上加碼。」上述人士說。

　　被媒體譽為「草根時代的財智英雄」的經濟學專家段紹譯在接受新金融記者採訪時表示，南方有的小額貸款公司放貸利息在3%-6%之間，也有小貸公司收取手續費的情況發生。

　　對於上述情況，中倫文德律師事務所律師馬暉表示，超出同期限檔次基準利率4倍以上的民間借貸行為就被視為高利貸。法律上只是承認並保護最高為基準利率4倍範圍內的債權債務關係，超出的部分法律上不予支持和保護。

　　於是，在上有政策下有對策的部分小額貸款公司內出現了文章開頭提到的雙合同，目的是規避法律意義上的「高利貸」嫌疑。

　　即使小貸利息高得離譜，借款人苦喊資金太貴，但怪象是，小額貸款公司的生意很好。或許正是膨脹的市場和強大的資金需求，把小貸公司的貸款利息推到「新高」。

　　「大額」放貸

　　隨著今年以來實施的緊縮貨幣政策，以及監管層對於信貸投放的種種限制，對於銀行來說，額度吃緊已經成為普遍現象，特別是存款準備金率屢次上調之後，銀行的資金相對於旺盛的市場需求顯得很是力不從心。新金融記者接觸的很多企業均表示，現在向銀行貸款越來越難。與此同時，個人貸款也受到「錢緊」的牽連。而企業、商戶及個人卻是「小貸」的客戶主體。

　　有人說，銀行錢袋子的「收口」成就了小額貸款公司，或許真的是這樣。種種跡象表明，從銀行收緊信貸以來，小額貸款市場越來越活躍了。

　　中國人民銀行發布的《2011年1季度小額貸款公司數據統計報告》中顯示：截至2011年3月末，全國共有小額貸款公司3027家，貸款餘額2408億元，一季度累計新增貸款427億元。而在2010年年末，全國共有小額貸款公司2614家。3個月的時間，全國小額貸款公司數量增加了413家。越來越多從銀行碰壁的借貸者開始向「小貸」融資靠攏。與此同時，膨脹的市場需求不僅催生了「小貸」數量，也助推了「小貸」成本——高息的買單者仍是借款人。而從銀行方面敗下陣來的借款人中，不乏有對資金需求很大的中小企業。新金融記者從所接觸的一家做眼睛框的企業中了解到，他們的需求在300-400萬左右，而這筆大額貸款，小額貸款公司也能放貸。

　　不得不說，小額貸款公司又一次衝破紅線。而這些，不是部分，而是絕大多數。

　　《關於小額貸款公司試點的指導意見》顯示：同一借款人的貸款餘額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。如果是一家註冊資本金1個億的小額貸款公司，其單筆貸款餘額不得超過500萬。而就新金融記者調查來看，幾乎8成以上的小額貸款公司都存在放「大款」的現象。

　　新金融記者通過qq向重慶一家小額貸款公司業務員詢問貸款事宜，該業務員qq簽名上打著「重慶##註冊資本金2000萬……」記者隨後通過電話，問及對方三四百萬是否可以貸。對方回答只要資料（房產證、企業的營業執照、企業組織代碼證等）