投資，什麼年齡幹什麼事

06-03

投資，什麼年齡幹什麼事

有個長輩曾對我說過，人生到哪個階段就做哪個階段的事。我覺得很有道理，投資理財也是這樣。比如青年、中年、老年的理財就有很多不一樣的地方。

青年理財：對大學剛畢業的年輕人來說，收入和積蓄都不多。由於投資本金少，此時即使獲得高額收益，也賺不了多少錢。此時不如把提升自身價值當做理財的第一目標，因為從長期看，投資自己是抵禦通貨膨脹的最好方法。此時財富投資是次要的，如果有20萬~30萬元的本金，買房子不夠，炒股票也不能保證賺多少錢，還不如去留學或讀個 MBA。年輕時應該多走些地方，多結交些志同道合的朋友，多請教些能幫助自己的貴人，爭取份好工作並有所發展，早日走上管理崗位，尋求更大人生的舞台，這是最大的理財，遠遠好過悶在電腦前學行情，或鑽研些理財小技巧。我不建議這個階段的年輕人過早買房，給自己套上過於沉重的財務負擔，還可能會極大地影響你的事業發展。

對事業開始有起色，組建了家庭的 30歲以上的青年來說，必須開始投資了，目標很簡單，就是為了多賺些錢。此時收入開始增加，但也面臨買房養孩子等現實問題，這是人生的第一個開支高峰。只要工作有保障，此時的投資可以做得相對激進些，比如多參與些證券類投資。這時的投資，即使虧完了，也有機會掙回來。但此時投資經驗較少，自信心爆棚，容易衝動投資。所以此時的年輕人，在任何決策前都需要仔細考慮，不要為了顯示爽氣而匆忙拍板。

另外，組建家庭意味著對他人的更多責任，以前從不買保險的人，此時需要考慮保險了。這個階段買保險，是成本相對最低的時候。

中年理財：這是人生最輝煌的時期，事業處於一生的頂峰狀態，收入也最多，同時中年的後期也會迎來人生的第二個開支高峰，子女高等教育和成家等問題迎面而來。中年人理財的最大特點是要有雙重目的：一是增值，二是為自己養老作準備。

對增值部分的投資，中年人仍可以選擇些股票基金、房產等激進品種。同時，由於知識和人脈的積累，有興趣和條件的人可以嘗試些另類投資，比如收藏品、PE等。這些另類投資需要的期限較長，有的需要等 5~10年，但收益往往不錯。

同時因為需要面對家庭責任和養老問題，所以中年人已經不能把全部身家都壓在股票類高風險資產上了。中年人遇到的家庭問題是最多的，上有老，下有小，自己也將進入老年。此時除了買保險之外，每年需要留部分資產，放在平穩安全的品種上，以備家庭大額開支，比如債券投資、房地產投資、基金定投和黃金。如果把所有的錢都投在股市裡，一旦套牢，又碰上孩子留學或父母生病，就會「割肉」也不是，等待也不是，陷入兩難境地。

所以中年投資的最大特點是要「兩手抓，兩手都要硬」，一部分激進，一部分保守，兩者缺一不可，偏重前者容易對老年生活造成影響，偏重後者會失去資產增值的機會。

老年理財：老年人理財，情況完全不同。目前這代老年人在年輕時是沒有機會作投資增值的，大多數老年人拿自己的養老金進行投資。老年人投資尤其需要控制風險。穩健保守的品種是不錯的投資選擇，比如債券或收益相對固定的理財產品。對經濟能力寬裕的人，買房獲取穩定租金也是個可取的辦法。老年人要降低投資證券市場的資產比例，因為一旦遇到下跌，老年人沒有那麼多時間來等待市場回升。

老年人理財要注意三個問題。

第一是少炒股票。很多老人拿多年積蓄的養老金炒股，碰到一個跌停板，年輕人會無所謂，對老人就會是負擔。在這種情況下，即使老人買的股票本身質地不錯，也容易造成心態不好，賺錢難度會比年輕人更大。同時，長時間盯股票盤面會給心臟造成壓力，影響血壓一旦市場出現波動，會影響健康。很多老人離不開股市，原因之一是他們把股市當做社交和消除寂寞的場所，如果這樣的話也可以，但適當投入，參與即可，不能把大部分家當都放進股市。每次我看見白髮蒼蒼的老人盯著看盤，總有莫名的傷感。建議 75歲以上的老人完全不炒股，65歲以上老人減少炒股。

第二是避免上當。很多老年人年輕時沒機會接觸學習經濟金融知識，知識和信息都處於劣勢，在一些不良機構的欺騙誤導下，容易受騙上當。曾有老人家向我訴苦，說有投資機構指導炒股，其實往往是趁客戶接盤之際出貨，害得老人被深深套牢。更有甚者承諾代客炒股，給高額回報，讓老人把炒股的錢匯到他們賬上，最後音訊全無血本無歸。這些不良機構的共性，往往是先給予蠅頭小利，等產生信任感後行騙；或者編些沒有出處和來源的數據吹捧自己，證明自己的歷史業績如何出眾。

老年人總是更容易相信別人，很多金融產品的說明書越來越細，越來越複雜，老年人往往沒時間深入研究，理財師怎麼推薦就怎麼相信。我在香港時發現，因買雷曼兄弟「迷你債」虧損而上街請願的人，多數是老年人。

所以，老年人投資需要多花些時間挑選產品和考察理財師。更要記得的是：天上不會掉餡餅！

第三是懂得花錢。有個笑話，說一位美國老太臨終前說：我終於把銀行的房貸全還清了。而一位中國老太臨終前說：我終於存了足夠的錢，一次性買得起房子了。國外甚至有老年人算好時日，把房子抵押給銀行，用所得貸款消費養老，過著很舒適的生活，等離開世界時把房子留給銀行，兩不相欠。中國的情況較特殊，社保體系、東方式的家庭責任讓中國老人很辛苦，不敢消費。其實中國老人更應該想得開，花點錢，頤養天年。