既是房奴又是孩奴 雙重壓力下年輕父母如何理財

家庭基本情況

黃先生，33歲，銷售經理，月收入1萬元，月支出3000元，有社保，年終獎2萬元。

黃太太，32歲，文員，月收入3000元，月支出2000元，也有社保，年終獎5000元。

目前家庭有存款10萬元，股票投資10萬元（虧損至7萬元），基金投資3萬元（虧損至2萬元）。兩人2011年剛買一套新房，總價80萬元，首付30萬元另外的50萬元為公積金貸款，貸款期限20年，月還款3272元，目前尚有48.8萬元未還，從此成了「房奴」一族。

上個月，黃太太生下了一個兒子，幸福之餘也頓感壓力，孩子出生後每月的生活費用增加了1500元。

理財目標

1.如何減輕還貸壓力？是否需要提前還款？

2.如何為孩子籌備50萬元的大學教育費用？

3.是否要給自己買保險？

財務分析及診斷

經過計算可知，黃先生的家庭負債占資產的比重為49.29%,表明黃先生的家庭財務較安全，風險評級為中等風險。黃先生正處於家庭成長期，這一階段里，家庭成員的年齡都在增長，最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。

從黃先生的家庭目前收支情況來看，夫妻兩人的月總收入1.3萬元。其中，男方的月收入為1萬元，佔比76.92%；女方的月收入為3000元，佔比23.08%。從家庭收入構成可以看出，男方是主要家庭經濟支柱。

目前黃先生的家庭月支出為9772元。其中，日常生活支出為6500元，佔比66.52%，月房貸還款支出為3272元，佔比33.48%。家庭日常支出占月收入比重為50%，表明黃先生的家庭控制開支能力較強，家庭儲蓄能力較高。

黃先生的家庭月房貸還款占月收入的比重為25.17%，低於40%，表明黃先生的家庭財務風險較低，處於較為安全的水平。從年節餘來看，黃先生的家庭每年可節餘63776元，留存比例為35.21%，家庭儲蓄能力較好。儲蓄能力是未來財富增長的關鍵。

一個完整的家庭財務規劃包含應急準備、長期保障、子女教育、退休養老4個基本規劃。只有在做好了這4個基本規劃的基礎上再進行房產規劃、投資規劃等才能使家庭財務有健康的根基。

應急規劃

做好應急準備是應付家庭緊急情況的重要措施。根據黃先生每月的生活費用9772元來計算，需要準備58632元作為6個月內的應急資金。黃先生可以將其中的50%以活期存款方式保留，另外50%以貨幣基金或7天通知存款的形式保留。

長期保障

雙方都有社保；基本保障已經足夠。但由於目前有房貸和養育孩子的壓力，建議雙方通過商業保險，使得未來房貸的清償與子女的教育獲得充足的保障。

在不考慮房貸的情況下，根據黃先生12萬元的年收入計算，保障意外情況下黃先生家庭收入能不間斷5年，保險缺口為60萬元。

目前房貸由黃先生一人負擔，在考慮房貸的情況下，保險缺口為108萬元。黃太太不需負擔房貸，其保險缺口按5年收入保障計算為18萬元。

根據測算，建議男方最少增加1.2萬元的保費購買商業保險，女方最少增加3600元的保費購買商業保險。

子女規劃

黃太太希望為孩子籌備50萬元的大學教育金，如果學費按照3%的通脹率增長，年均投資收益率按照8%計算，黃先生家庭需要每月為孩子的教育投資1914元。

養老規劃

目前的社保能夠保障退休後的基本生活，但卻不能保障退休後有個較高品質的生活。辛辛苦苦一輩子，大家都希望退休後能更好地享受生活，這就需要事先做好養老規劃。

根據黃太太和黃先生的情況測算，在黃先生退休時該家庭需要準備333萬元的養老金。假設其中的50%可由社保滿足，另外50%自己籌備用於提升生活質量，那麼黃先生的家庭可每月拿出1460元作為養老投資。

房貸規劃

在做房貸規劃之前，需要壽險測算一下黃先生是否有必要提前還款。下表是做好基本規劃後的收入支出表。

月結餘為負，表明投資月支出尚有缺口146元。黃太太可將每年的年終獎事先留存下來彌補投資月支出的缺口，保險的費用可從黃先生年終獎金中支出。

經過上述測算後，黃先生的房貸壓力並不如他們想像中的那麼大。滿足基本規劃需求後，仍不會影響黃先生目前的生活水平。所以黃先生暫時沒有必要提前還款。

投資規劃

上述規劃都沒有動用到黃先生家庭的股票和基金等金融資產，黃先生的金融資產還可以做下一步的投資規劃。

經過理財投資規劃系統的測試分析，黃先生的風險DNA評分為8.067分，屬於激進型投資者。適合黃先生的投資組合為無風險資產（收益3.5%）佔比60%，高風險資產（期望收益31.21%，風險75.1%）佔比40%。該組合的預期收益為14.48%，風險為29.77%。

從黃先生的金融資產中扣除58632元的應急資金後，還有活期存款4萬元左右、股票7萬元、基金2萬元、合計13萬元。可按上述配置比例，將7.8萬元以定存形式保留，5.2萬元投資的股票或股票型基金上。或在存款增加後，按股票基金9萬元的投資，使定期存款金額提升至13.5萬，保持6：4的比例。

實施策略

1.保留6萬元作為應急資金，3萬元以活期存款方式保留，另外3萬元以貨幣基金或7天通知存款形式保留。

2.黃先生每年花費1.2萬元購買商業保險，黃太太每年花費3600元購買商業保險。

3.每月投資1914元作為子女教育基金，可採取基金定投方式或購買教育保險進行儲蓄。

4.每月投資1460元作為養老基金，可採用基金定投方式或購買養老保險進行儲蓄。

5.不需要提前還款。

6.使家庭金融資產的配置比例保持為無風險資產佔60%，高風險資產佔40%。

黃先生家庭規劃後的家庭收支表