借貸炒房：鄂爾多斯等地亦現老闆跑路 誰會是下個「溫州」？

來源：中國經濟網

　　中國經濟網編者按：

　　溫州老闆的「跑路事件」，已經震動了多個民間金融繁榮的地區。據調查，除溫州外，鄂爾多斯、神木等地也發生了老闆「跑路」的事件，深圳、廣州等熱點地區借貸機構都在近期放緩了放貸節奏，多個地區都悄悄地對高利貸資金斷裂風險嚴密防範。「溫貸危機」隨推出一攬子「防止中小企業出現資金鏈斷裂」的救市措施而得到緩解，但仍讓我們不禁擔憂：溫州之後，下一個將會是誰？

　　溫州導致「一葉知秋」 各地經濟提前「入冬」

　　　　鄂爾多斯

　　資金鏈出問題 地產商自殺　　9月24日，鄂爾多斯市中富房地產開發責任有限公司(下稱「中富」)法定代表人王福金自殺身亡。雖然今年下半年以來，已經出現部分房地產老闆因資金鏈緊張外逃的事件，但因此而死亡的尚屬首例。

　　人均2.7套房 民間借貸瘋狂

　　「有錢人」是近年來外界對鄂爾多斯人描繪最多的詞。在北京、上海、整單元、整幢樓購買地產的是鄂爾多斯人;國內大型車展買走價值幾千萬的邁巴赫、布加迪等豪車的也是鄂爾多斯人。國際書畫拍賣會上一擲千萬金的是鄂爾多斯人，花幾千萬買回一堆廢瓷爛瓦贗品古董的還是鄂爾多斯人。民間借貸成為鄂爾多斯煤礦經濟續集的金礦電影，高利率讓資源資本急需在金融資本中完成華麗轉身，民間借貸一時間近乎到了瘋狂的程度。

　　　　神木

　　炒房資金鏈存風險 信貸糾紛案呈上升趨勢　　老闆跑路、跳樓，工廠關閉、工人失業。「溫州危機」令曾幫很多中小企業渡過難關的民間信貸，一夜之間從「天使」變為了「魔鬼」。

　　在神木縣法院後的停車場，工作人員指著停放在一旁幾輛落滿塵土的汽車說：「這些都是因借貸糾紛被扣押的，前兩天還有兩輛"霸道"也押在這。」

　　　　廣東

　　資金鏈斷裂車商「跑路」　　日前，佛山某知名經銷商因資金鏈斷裂，在欠債1億多元的情況下「跑路」。這不是2011年以來廣東首位因資金鏈斷裂而破產的車商，卻是首位經營多家汽車品牌最終卻攜家帶口「跑路」的經銷商。

　　　　深圳

　　鈞多立公司董事長舉家跑路　　10月8日，深圳鈞多立實業有限公司(下稱「鈞多立公司」)董事長毛國鈞、其妻崔麗華及其在公司內任職的親屬全部失蹤，自此音訊全無。

　　據了解，鈞多立公司拖欠建設銀行龍華分行貸款3000萬元，拖欠中化集團遠東國際租賃公司1728萬元，拖欠供貨商已登記款項1200多萬元，據媒體報道，其拖欠擔保公司3300萬左右，甚至還有一些尚未浮出水面的高利貸。

　　　　青島

　　民間借貸現跑路老闆 賣房抵債躲貓貓齊用　　溫州出現的老闆「跑路潮」一度讓民間借貸和放款者風聲鶴唳。記者近日探訪青島民間借貸市場和中小企業了解到，青島民間借貸公司已經有20%倒閉，倖存下來的有一些僅靠維持客戶聊以度日。其中有兩家還不上借款的小企業已經被起訴到法院拍賣房產，另有一家公司疑似「跑路」。據百眾惠等民間借貸公司的不完全統計，有30-50家民間借貸企業無以為繼，只好關門或轉行，佔到了民間借貸企業的20%。

　　各方看法

　　老闆跳樓非中國製造之福

　　筆者以為他們只是這場危機的一個推手，這些老闆們真正的「死因」是畸形的商業和經濟環境。在全球經濟鏈條中，以溫州為代表的「中國製造」長期處於最低端，賺取的不是下游的殖利，而是上游由廉價勞動力和資源環境成本換來的紅利。當外部市場因經濟危機而萎縮和內部成本提升雙重危機襲來時，生存就成為企業的第一要務。轉型不成即意味著死亡。部分實力雄厚點的企業選擇多元化炒樓炒錢炒地，實力不濟的企業則選擇信貸過日。

　　「跑路」事件具有警示意義

　　只靠房地產帶動的經濟發展，那是無本之木，空中樓閣，而實業才是是經濟發展的最基本，最可靠的「引擎」。房地產泡沫吹的越大，破滅的也越快，到那時，投資虛擬化與投機化越嚴重的地方，其後果也越嚴重。所以，溫州的「跑路」事件不僅是溫州的事情，對中國其他地方，其他人來說也有警示意義「多辦實業，少搞投機」。

來源：每日經濟新聞 作者：尚希

　　每日經濟新聞(博客,微博)記者 尚希 發自北京

　　成也蕭何敗也蕭何，超乎想像的民間資本規模將鄂爾多斯鑄成了一座傳奇之城，有太多的人在這裡譜寫關於「金錢」的神話。但也有些人因此走上絕路。

　　2011年9月24日，鄂爾多斯市中富房地產開發責任有限公司 （以下簡稱中富）法定代表人王福金在一間廁所上吊自殺。

　　如果王福金沒有死，他所要面對的是月息高達3%、總額2.63億元的貸款。也就是說，每個月他光利息就要支付789萬元。

　　業內人士向《每日經濟新聞》記者稱，「對於鄂爾多斯其他很多房地產企業來說，都面臨這樣的情況（資金鏈斷裂），只是程度不同罷了。」

　　跑不掉的鄂爾多斯

　　今年4月以來，溫州中小企業老闆欠債「跑路」的消息不斷。有統計數據顯示，近半年已有超過80起公司老闆「跑路」事件。高額借貸壓力以及資金鏈的斷裂是促使這些老闆「遠走高飛」的主要因素，但王福金為什麼沒有選擇「跑路」？

　　曾深入鄂爾多斯當地調查民間資本現狀的高和投資金融分析師李慧忠在接受《每日經濟新聞》記者採訪時這樣解釋道，「鄂爾多斯是一個熟人社會，大家的錢更多是從身邊的家人或朋友那裡借到的，一旦出了問題，不是跑路就可以解決掉的。」

　　王福金的借貸生涯似乎也印證了這一說法。有債權人公開表示，向王福金提供資金的主要是他以前在法院的同事以及離退休幹部、中富公司內部員工的親屬，以及王留寶（中富公司創辦人之一）退休前在銀行的同事、儲戶等。或許正是因為「人情」搭上了一條條借貸之路，使得無力償還的王福金只能選擇「以死謝罪」。

　　「這其實也反映了鄂爾多斯本身區別於其他城市的一些特性資本內循環。」李慧忠告訴記者，在鄂爾多斯，整個財富的發動機是煤炭，而房地產是財富的儲蓄罐，中間環節則是靠高利貸支撐。「會出現這樣的情況也是因為當地的高利貸發生了變化。」李慧忠解釋道，以前鄂爾多斯的高利貸鮮有中間環節，都是在融到錢後直接投向實業或其他領域，但現在逐漸生出了「錢炒錢」的概念。

　　「我從你這裡融到錢，不是為了投資，而是再貸給下家，用更高的利息。由此而引發的問題就是利息越貸越高，這是不可持續的。對於開發商而言，受到政策調控大環境的影響或資金來源有問題，就很容易崩盤。」李慧忠說。

　　謹慎的銀行

　　民間借貸的利息如此之高，為什麼還會有這麼多的開發商、企業老總趨之若鶩？

　　在《每日經濟新聞》記者獲得的一份由住建部政策研究中心、高和投資完成的關於鄂爾多斯《中國民間資本投資調研報告》中顯示，在鄂爾多斯，房地產開發的資金主要來自民間借貸，而非傳統的銀行。截至今年2月底，鄂爾多斯銀行系統房地產開發貸款餘額僅59.7億元。在360.7億元的投資規模中，僅占不到16.55%。

　　鄂爾多斯銀行業對房地產開發貸款以及其他產業一直持比較審慎的放貸原則，這主要也是因為大部分民間資本寧願將資金投入到民間借貸體系中，而非銀行。鄂爾多斯民間融資成本大約在月息2.5%左右，而借貸成本一般則在月息3%，最高甚至可達月息4%~5%的高位。

　　「在鄂爾多斯，即便是遇到一位計程車司機，他的錢也都放在了地下錢莊，所以整個城市都處在這樣一種龐大的民間資本發酵的形勢之中。」李慧忠告訴記者。

　　多米諾效應或將出現

　　對於王福金的死，更多業內人士看成是房地產市場資金鏈面臨大面積斷裂的一個信號。年關將至，房地產企業的生存現狀更是不容樂觀。

　　一方面是投資者謹慎、資金回籠緩慢，另一方面是越滾越大的利息「雪球」，「對於鄂爾多斯其他很多房地產企業來說，都面臨這樣的情況（資金鏈斷裂），只是程度不同罷了。」李慧忠對此表示。

　　「接下來會引發的連鎖反應則是，越來越多的債權人出於擔心開始收錢，企業又還不上錢，肯定會有一大批企業複製這一情況，但會否引起政府的干預，就要看是否會產生引起整個社會不穩定的因素。」李慧忠說道。

　　在其看來，目前溫州大批的「跑路潮」已經使政府開始關注對於中小企業資金方面的扶持，在鄂爾多斯同樣如此，如果這一情況蔓延開來，政府會通過一些政策層面的引導來實施干預。

鄂爾多斯多人跑路 高利貸嚴重程度不遜於溫州

來源：21世紀經濟報道 作者：盧先兵

　　溫州危局正在影響全國。

　　「這邊都沒人敢放高利貸了，怕收不回來。」10月11日，鄂爾多斯一名投資管理公司人士陳明（化名）對記者說，當地高利貸緊急「剎車」，各大銀行的存款量突然放大。

　　據記者調查，溫州、深圳、廣州等熱點地區借貸機構都在近期放緩了放貸節奏，不過利率仍然維持高位，平均年化利率普遍在30%左右。

　　「高利貸在溫州危機中扮演了重要角色，足以引起警惕，利率市場化應該儘快推進。」某國有大行中層人士稱。在國務院發展研究中心金融研究所銀行室副主任吳慶看來，民間借貸問題上，更重要的是讓「高利貸」合法化，擴大市場資金供給，利率自然降低。

　　借貸三城記

　　「鄂爾多斯高利貸的嚴重程度應不遜於溫州。」陳明直言。他說，不久前當地幾個企業主也跑路了，放高利貸的一個老闆在兩周前跳樓自殺。

　　近期溫州危機爆發後，鄂爾多斯的高利貸市場也緊急收縮，因擔憂壞賬風險，諸多放貸人卻步。

　　「我們這裡的產業比較單一，主要是煤礦和房地產。」陳明介紹，靠著這兩樣，許多鄂爾多斯人可謂一夜暴富，人均擁有2.7套住房。錢多沒有去處，趁著銀根緊縮，大肆投放高利貸。

　　「今年以來民間放貸利率一般平穩保持在月息3分到3.5分左右，即年息36%-40%，高的年息180%也有，但比較少。」陳明說。

　　但現在借款人想高價借錢都很難借到了，利率也下滑到月息2分左右，與當地銀行1.2-1.5分的水平接近。

　　鄂爾多斯烏申旗的一名小額貸款公司總經理告訴記者，今年5月開始，宏觀調控加碼，股市低迷，房地產不振，放貸風險急劇增加。該公司目前不給房地產企業貸款，房企無法獲得銀行貸款，根本沒有還民間借款的能力，「即便拍賣也都沒人要。」他表示，因各方資金緊張，估計30%的中小企都陷入困境，倒閉的企業也不在少數。

　　中金公司近期對溫州民間借貸進行調研，目前溫州民間信貸平均利率大致在24%-25%，利率達50%-60%的民間信貸並不多。但未來幾個季度，中小企業的違約率會上升，特別是年底中小企業將迎來支付員工工資和應付賬款的高峰。

　　「民間借貸利率大幅攀升的主要原因是央行的信貸額度管制和銀監會的表外業務監管。」分析師毛軍華、羅景在調研報告中稱。

　　民間借貸資金從何而來？根據人民銀行溫州中心支行調查，30%來自當地企業，20%來自當地居民，20%來自外地企業和居民，10%來自銀行。但中金認為，當地和外地的企業資金部分也來源於銀行，因此估計民間借貸約有30%-40%來源於銀行貸款。

　　市場紅火的深圳，高利貸狀況亦類似。當地一名擔保公司總經理介紹，年初借貸月息一般3分，如今漲到4-5分，年息亦在50%-60%高位。龍崗一家小額貸款機構業務員說，月息加上管理費，向該公司申請貸款至少需年息40%以上。另一家擔保公司提供的公開資料顯示，其放貸的月息最低1%，最高15%，即年息可高達180%。

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