家庭資產配置，怎麼玩？

大白：理財關鍵就在於資產配置，今天這篇文章很好的告訴你如何處理好資產配置。　　這是最好的時代，這是最壞的時代。 股市5000點，風險聚集？樓市黃金十年結束，房價滯漲？擔保公司崩盤，民間借貸遠離？大眾創業萬眾創新，辭職創業？國家支持資本市場，多配置些股權投資？ 面對紛繁複雜的經濟現象/事件，是不是有時難以選擇？ 你可以參考這個原則：做你最擅長的，輕車熟路；做你最喜歡的，達到精神上的享受；做賺錢最多的，得到物質上的補償。　　當然，如果有一筆錢（或500萬、或100萬、或10萬），或者是你長年積累下來的，或者是你某個機會（股票、彩票、拆遷等）得到的，如何根據自己的年齡階段和風險偏好進行合理的配置呢？希望這篇文章能給你一些啟發和思考。　　一個朋友的理財諮詢引起一番思考　　前段時間一個朋友問我：手裡有一筆不小的資金，買房？買車？買股票？還是其他的選擇？　　最近股市不錯，要不要投機一把?房市看著趨穩，要不要再次出手？心儀已久的車子要不要騎在胯下？世界之大要不要出去走走？……，等等如此這般到底如何才好呢？　　我又聯想到：　　黃金十年中的樓市，遙想那些年裡有多少人真正敢於貸款投資炒房？　　十年後的現在，有多少人是在這裡面賺大錢發財了呢？　　上一次的大牛市，最後掙錢且全身而退的又有幾人呢？　　如何在不確定性的市場當中，把握住確定性的收益，這就是資產配置的魅力所在。　　手握500萬，家庭資產到底如何處置才算科學合理？　　配置的目的是為保證家庭資產能長期、穩定、持續的增值保值！以期達到所謂的財務自由（被動收入能覆蓋日常開支）！　　從專業理財規劃的角度來說，一個家庭資產的配置要遵循以下原則：　　依據家庭所處的生命周期可進行如下規劃，並把資產做如下幾項分類：　　1.現金規劃；　　2.消費支出規劃；　　3.風險管理與保險規劃；　　4.稅收籌劃；　　5.投資規劃；　　6.退休養老規劃；　　7.財產分配與傳承規劃。　　不同的生命周期，其規劃會用到上述7項里的某幾項。　　目前比較流行的是國外的「標普家庭資產」分析圖，如下圖：

　　第一象限的要花的錢，等同上面的第1/2項；　　第二象限的保命的錢，等同上面的第3項；　　第三象限的生錢的錢，等同上面的第5項；　　第四象限的保本升值的錢，等同上面的第6/7項。　　上圖是標準型的，應結合自身所處的不同生命周期，將佔比進行適當調整。　　比如處於單身期、家庭事業形成期、成長期、退休期等，其各個象限的佔比都會略有差異的。　　最後還要定期進行檢查和動態調整。　　原則上第一象限儘可能的不動；第二象限可以適當縮小至10%，將多餘的資金投入到第三象限；第三第四象限的佔比可進行修改，標準是按照你的生命周期來確定（80-現在的年齡）。　　假如你30歲，第三象限的佔比可以是50%，第四象限20%。　　極端一點是可以把第三象限的佔比調整到最高70%，隨後把資金再逐步流向第四象限，達到平衡。　　上述四個賬戶是人生必備的，不能缺少的，請檢查一下自己的情況？是否有？是否齊全？佔比是否合適？　　筆者所做的一份規劃　　這份規劃是3月份應邀而做，邀請人是筆者的一位朋友。　　情況說明：朋友是鄭州都市村莊的，雙方父母健在，獨生子，已婚，有一個快七歲的小女孩，去年拆遷補償款加上賣房所得，到手的大概有500萬。　　第一步：現金/消費　　現金儲備15萬，要求能迅速變現使用的。　　因為有貨幣基金，其特點就是活期便利定期收益，且收益每日給付，再加上現在智能手機普及，幾乎可以隨時隨地的贖回買賣（很多基金公司直銷網站都支持隨時贖回隨時到賬），所以現在不用做一年以下的活/定期存款，可以全部買成貨幣基金或寶寶類產品。　　消費儘可能控制在5000元/月。　　註：這個佔比非常低，只有3%，按道理能有500萬資產的家庭，其正常的為收入而支出的消費所儲備的現金要遠遠高於這個3%的，最低也要有6%左右。　　考慮到這不是他的正常收入所得，不會對他現有的生活和圈子有太大的改變，他和家人依然是以前的生活消費習慣，故給予3%的現金/消費儲備。　　第二步：保險配置　　沒有保險做保證的財務自由那叫財務裸奔！　　選擇大的保險公司，在國內排前五名的都可以。　　原則先大人後小孩，重點保障為家庭創造主要收入的成員，因為其一旦出現意外則直接影響家庭生活。　　一家三口每年繳費6萬以內，保額50-100萬/人以內。　　順序以男方的側重意外險/重疾險，年繳保費2.5萬左右；　　女方的側重重疾/壽險 ，年繳保費2萬左右；　　孩子側重教育金/意外險/重疾險，年繳保費1.5萬左右；　　以上繳費期都選擇10年以上的有累積生息和分紅的。　　考慮到家中老人的年齡已無法購置保險，建議給其配置年度卡險，可以對意外和疾病給予一定程度的保護。　　鑒於目前保險行業的風氣，不建議他去找保險推銷員。按理應有第三方理財機構給出方案，不過也不現實（我們大多數人都不願意為保險規劃服務付費），就由我給他做了份詳細的計劃（若沒有這方面的朋友，可以多關注這方面的自媒體，碎片的時間就學習了）。　　註：保險配置上一般遵循「雙十」標準，即拿出年收入的10%來做10倍的年收入的保額。　　當然目前國內保險行業的發展還暫時達不到這個標準；朋友一家的年收入在10-15萬，6萬的保費已遠高於這個標準，主要是考慮到其現在如此大的資產，會有一些被動收入來源，可以彌補和兼顧兩者。　　第三步：投資選擇　　房產　　他有兩套房子一套自己住，一套父母住；現住的小區周邊沒有好的學校，而孩子也快要上小學了。　　因此再購買一套能自用又能投資的兩室或小三室的學區房是必要的。　　股票/基金　　從長遠來看，長期的股票/基金市場是能大幅跑贏通貨膨脹的！是值得投資的。　　普通大眾不具備專業的知識，為避免陷入追漲殺跌的漩渦中，建議做如下投資：　　分級基金A（固定收益）、指數基金、ETF或細分類行業指數基金。　　按照他年齡35歲計算出投資比例為45%（80-35）並調整到70%即350萬，除去投資房產用掉的50萬，還有300萬。　　選擇一種分級基金A投入50萬，收益率在6%左右；　　指數基金投入100萬，收益率在10%以上；　　行業分類指數基金50萬，收益率在15%以上；（在醫藥/環保/軍工/國企改/銀證保等選擇）　　除了分級基金A外，因為無人能預測股市明日的漲跌，為保險起見，可以分批買入，平滑買入成本。現在很多基金直銷網站或第三方基金銷售網上都有買入條件設置功能，如設置一個具體的指數點位買入/設置到達漲跌幅條件買入等等。把資金先買入貨幣基金，等到條件滿足後自動劃轉。　　註：若條件允許，可購置兩套房產，一套自住，一套投資。　　買房是個技術活，要找專業且獨立的第三方機構來給予協助，《鄭州樓市》的《米宅》是個不錯的選擇，裡面有很多關於樓盤中肯的評價。　　首付費用預計要在100萬左右，相應的在股票基金上的投資要做等額減少。　　信託/私募　　它們的投資起點都是100萬。　　信託選擇非房地產/煤炭/礦產/類的標的，儘可能找一些上市公司的或者是非流通股做質押的項目，年化收益率在10%左右，屬於剛性兌付，現階段還是比較穩妥的，它的投資期限一般在1—3年居多。　　私募公司種類較多也比較亂，不好選擇，建議要多做了解和比較。鄭州市場上私募一般都是以有限合伙人的形式出現，投資期限在2—5年以上，時間比較長。建議選擇未上市企業的股權類私募，這樣預期收益較高。新三板被認為是中國的納斯達克，以後或許會出現一批優質的企業，所以也可以考慮證券公司新三板上市公司的定增私募。但私募不宜投資過多，一兩個就可以了，因為時間長，流動性不強，並且也存在風險。　　下圖是金融產品配置的金字塔比例參考圖，及各產品的風險/收益/流動性說明。　　第四部：保本升值的錢　　這是安身立命說不好還是以後東山再起的火種，不能滅，但要求不高，只要能亮著就行。　　持有一定數額的外幣　　隨著中外交流的日益緊密，及未來人民幣自由兌換的可期，為防止人民幣貶值風險，可以利用自己及家人的額度，兌換部分外幣如美元、澳元等併購買外幣儲蓄型理財產品，也方便自己及家人以後出國旅遊/購物/學習/孩子留學使用，提前鎖定匯率風險。建議朋友先購匯10萬美金，大概62萬人民幣。　　2.購買三年/五年制的國債品種或者在交易所上市的同類型的國債；　　3.購買大型銀行發行的長期理財產品。　　第五部：學習/旅遊的錢　　1.建議朋友從夫妻兩人的收入中每年拿出3萬元進行與工作有關的學習再深造，為以後能進一步提高主動性職務收入比率做好準備。投資自己才是最好的投資方式。　　2.每年拿出3-5萬作為全家外出旅遊的基金。　　世界如此之大，你不出去走走看看？！不想感受一下面朝大海，春暖花開的滋味？順帶開闊一下眼界？　　第六部：補充彈藥庫的錢　　這個資金來源於兩個方面：　　一個是主動性收入在扣除必要的消費後剩餘部分；　　另一個是被動性收入按一定比例再投資後剩餘部分。　　這一點很重要，他是保本升值部分的資金供給者。　　隨著年齡的逐步增加，保本升值部分的資產佔比要逐漸回歸到40%-55%左右。　　來源：鄭州樓市
推薦閱讀：