美國投資移民規避風險的N大看點

隨著2014年10月1日迎來了美國EB-5投資移民新財年的開啟，一掃前日「配額用盡」、「排期倒退」的陰霾。近期，不少新項目的不斷湧現，美國投資移民也發生了新的變化。對於投資這件事來說，「芝加哥會議中心」項目的出事給中國投資人敲響了「風險」的警鐘。美國投資移民存在風險，項目的選擇至關重要。據此，我們特別採訪了蓋威出國資深移民專家藏慧敏，她提醒投資人，申請者辦理美國投資移民需要承擔一定的風險，投資人不僅需要面對項目失敗導致永久綠卡錯失的風險，還會有投資款5年後能否安全收回的顧慮。甚至，當申請人沒有選擇到一家專業且經驗豐富的移民中介為其服務，很有可能連最初的I-526申請都無法通過。　　區域中心的選擇是第一關　　藏慧敏表示，成功獲得美國綠卡是從優質EB5項目開始的，而優質EB5項目的選擇則從選擇一家頂尖老牌的區域中心開始。區域中心是美國政府為了能將投資資金彙集於政府指定的特定區域，以有效促進地方經濟發展。　　美國政府於1993年起在EB-5移民法規中特別設立了一種「區域中心移民方案(Re-gional Center Pilot Pro-gram)」，即投資人若投資於通過美國政府核准的「指定區域中心(Designated Regional Center)」並且　所創造的直接和間接的就業工作滿足美國移民局的要求，即可獲得美國綠卡。　　1看：官方批准文件是否齊備　　截至目前，美國移民局已獲批了500多個區域中心，但並不是每一家區域中心都有操作經驗。甚至更有一些區域中心未經獲批就推出項目，還有一些機構或個人圍繞EB-5的要求自行設計商業計劃，所推出的項目並不在區域中心的範圍之內，也不屬於投資移民要求的範疇。　　申請人在選擇項目之前一定要考察該項目是否屬於區域中心，該區域中心是否依照官方要求設立。　　2看：區域中心是否屬於目標就業區(TEA)　　美國投資移民EB5項目包括50萬美元的項目和100萬美元的項目，如何區分項目投資額的要求？投資人就需要關注區域中心是否屬於TEA目標就業區。目標就業區(TEA)是指在投資的時候，該地區的失業率高於全美失業率水平150%，或者不包含在任何都市區內且人口少於20000的鄉村地區。如果投資符合TEA的條件，根據移民法規定，投資不少於50萬美元即可，而非TEA地區則要求100萬美元。　　項目把控是投資是否成功的核心　　藏慧敏提醒，投資人在挑選美國投資移民項目時首先需要，也是最容易搞清楚的是項目的一些基本信息。包括項目立案背景，借款方實力，融資結構，盈利能力，抵押擔保品等。而這些基本信息又尤為重要。　　1看：項目立案背景　　雖然美國投資移民不存在真正的政府項目，但是也不可否認，有一些如機場、高鐵類的基礎設施建設可以直接得到政府資金上的支持和監督。而市面上越來越多的EB5項目為了「美國投資移民」而成立，並毫無根據的打著「政府擔保」旗號，投資人還需擦亮雙眼，首先搞清楚項目的立項背景，是否與政府有關聯，並符合政府的建設計劃。　　2看：項目融資結構　　一個項目的主要融資方式如果是投資者融資，這會給美國項目方帶來利益與便利，但是從項目的融資能力考慮，如果融資結構中大部分的資金必須依靠EB-5投資者，這樣的項目融資時間會相對漫長，而且項目開展的不確定因素也比較多，投資者未必能在五年後及時取回投資款。因此，對於EB-5投資者來說，EB-5投資款在整個項目的融資結構中所佔的比例尤為重要。　　3看：項目借款方實力　　項目開發商即借款方(以貸款型項目為例)在項目中的投入也是一個很重要的考慮因素。一般來說，開發商如果自身也在項目中有重大的資金投入，那麼他們就有動力要儘快完成項目。　　開發商本身的實力、經驗和信譽情況也是一個重要的考慮因素。EB-5貸款類似於銀行的商業貸款，成功和信譽卓著的開發商是不會輕易在還款方面出差錯而影響自己的信用等級的。　　4看：項目工期及進度　　EB-5項目在招募投資人的時候，項目工程都處於不同的進展階段和狀態。有些項目剛剛開工，有些項目工程已經過半，而有些項目可能還未開工。總體來講，已經開工的項目比未開工的項目少了一些不確定因素。尤其是大的工程項目，可能會因為很多原因被一拖再拖，最終影響投資人綠卡的獲得。　　5看：項目抵押擔保品　　貸款型項目的借款方都會為貸款提供一定的抵押物或擔保。投資人可以關注該抵押物的價值是否能夠償還投資人的50萬美元。今後如果借款方沒有能力歸還EB-5貸款，投資人所投入的有限合夥企業是可以追索抵押物和擔保的。　　機密信息備忘錄/私密發行備忘錄也需要關注，該文件體現了美國EB5投資移民的投資者投資的交易細節，是其辦理EB5投資移民的核心文件。備忘錄中會將項目的風險、具體組成、投資保障等都寫得很清楚。越成熟的項目，備忘錄越詳細。蓋威移民專家提示，如果不能出具機密信息備忘錄，可以視作該項目情況尚未確定，申請人如果在缺少這一文件的情況下盲目認購，很可能因後期項目情況和規則的改變而造成損失。這一點申請人務必引起足夠重視。　　創造就業是決定綠卡的關鍵　　「創造就業」是美國投資移民的核心，投資人必須創造滿足移民局所需的10個就業機會才能在投資兩年後順利解除條件，拿到美國永久綠卡。因此，項目運作方必須出具按照標準計算間接就業機會數量的證明文件。(可為獨立文件或在項目機密備忘錄中體現。)在此，蓋威移民專家特別提醒，一些公寓、酒店、寫字樓、商業城之類的項目，和製造業、加工業等勞動密集型企業不同，直接就業人數非常少。其中用到建築工人，除非連續聘用2年以上，建築工人不能算入直接就業的計算。　　還款能力可看項目盈利情況　　除了綠卡以外，投資人最關注的還是50萬美元投資款的本金返還。一個項目是否在五年後能夠有足夠的盈利利潤，現金流或者通過其它融資方式去償還這些EB-5投資者的本金，就必須看項目的盈利能力。分析其盈利能力，就需要對該項目所在行業的發展趨勢、市場環境、競爭對手、管理層等等多方面綜合因素考慮。　　TIPS：其他獲批條件為項目加分　　項目I-924預批准　　I-924即所謂的EB5項目預批是美國移民局(USCIS)認可的，旨在確定區域中心EB5投資項目符合區域中心操作規範和所有EB5相關法律。設立預批I-924主要是為了確保　I-526執行的連續行，縮短I-526的審核批複時間。如果移民局事先批複了EB5投資項目的合理、合法性，那麼移民局在批複有條件綠卡時，在項目法律文件不變更的前提下，只要關注投資人資金來源的合法性就夠了，而不用再去考察項目的問題，大大縮減了審批的時間，使投資人能更快拿到有條件綠卡。　　項目獲I-526模範認證　　是指在投資人遞交　I-526申請之前，區域中心將一個實際具體項目的所有相關文件，遞交移民局作I-924審批，一旦獲得移民局批准，就意味著移民局認可了項目的商業計劃、經濟學就業報告、私募協議等各種文件，特別是移民局在批准信中，明確同意項目創造就業人數，所以投資者無需擔憂創造就業人數被認可等問題，在每個投資者的I-526審批過程，除非商業計劃等重要文件有異動，移民局將不再審閱項目文件，僅審閱投資者個人的身份及資金來源相關文件。（來源：新聞晨報）
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