【理財筆記】養老投資，你要了解的這裡都有！

為提升退休生活品質而進行的個人養老投資，

可以說是人生中最重要的理財規劃之一。

對於熱愛儲蓄的人而言，「投資」是一件既有風險又麻煩的事，但持有現金也有風險——你要承擔貨幣貶值的損失。養老投資還需要極大的耐心，長遠打算並不容易，但卻是明智者的選擇。同時，國家也在鼓勵養老資金理財的發展：2月11日，證監會正式發布《養老目標證券投資基金指引(試行)》（下文簡稱《指引》）並自公布之日起施行。未來將可通過「養老目標基金」滿足養老資金理財需求。

《指引》全文

http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/zjh/201803/P020180302564039870409.pdf

誤區：養老投資要與股票Say no？

不少人會顧慮，認為養老理財應排斥風險高的股票。但事實並非如此，《指引》第五條規定：

「養老目標基金定期開放的封閉運作期或投資人最短持有期限不短於1 年、3 年或5 年的，基金投資於股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計原則上不超過30%、60%、80%。」

我們也可看看美國的情況，美國養老保障體系中的「401(k)計劃」屬於一種企業補充養老，佔美國退休資產的19%。在401(k)計劃中，職工每月存入工資的一定比例並自己決定投資對象，風險也由職工自擔。根據美國投資公司協會的數據，股票在401(K)中的佔比達到了66.4%，是其最主要的資產類型。

401k計劃（也稱401K條款）

401k計劃始於20世紀80年代初，是一種由僱員、僱主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度。

401K計劃是指美國1978年《國內稅收法》新增的第401條k項條款的規定，1979年得到法律認可，1981年又追加了實施規則，20世紀90年代迅速發展，逐漸取代了傳統的社會保障體系，成為美國諸多僱主首選的社會保障計劃。適用於私人盈利性公司。

——百度百科

圖：401(K)各年齡段的股票資產佔比

數據來源：美國投資公司協會

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