富人財富增速不減！中國富人應有這十大反思

06-02

近年來，中國富人的數量和財富的增長，令人咋舌。

有調查顯示，到2020年底，中國將成長為世界最大的所謂「高凈值個人」的顧問市場。波士頓諮詢公司樂觀地預計，百萬和億萬級個人或家庭的數量將在五年內從2015年的大約207萬增加到2020年底的約388萬個，大概增加近一倍。

那麼，他們在中國的區域分布以及獲取財富手段，正在發生著怎樣的新變化？

「中國富人」的精神面貌還有哪些缺失？該向著怎樣的方向努力？

北京掉隊，廣東成富人最多地區

根據泰康與胡潤研究院最新發布的《2016年中國高凈值人群醫養白皮書》（下文簡稱「《白皮書》」）顯示，在過去一年，雖然中國整體經濟增長放緩，但在一線城市房價持續增長的帶動下，高凈值人群增速不減。

高凈值人群一般指資產凈值在600萬人民幣（100萬美元）資產以上的個人，他們也是金融資產和投資性房產等可投資資產較高的社會群體。

《白皮書》顯示，截至2016年5月，中國內地千萬高凈值人群數量約134萬，比去年增加13萬人，增長率達到10.7%；億萬高凈值人群人數約8.9萬，比去年增加1.1萬人，增長率高達14.1%。

▲ 高凈值人群數量和增長率對比

值得一提的是，今年廣東取代北京成為千萬資產人群最多的省份，其千萬資產人群數量為24萬人，增幅達到17.7%；北京千萬資產人數排名第二，共23.8萬人，比去年增加了2.4萬人；第三是上海，比去年增加2.4萬人，達到20.5萬人；浙江排名第四，比去年增加1.4萬人，達到16萬人。這4個省市共擁有高凈值人群84.3萬人，佔全國的63%。

中國富人，或成國際金融業搖錢樹

那麼，這些「有錢人」積累的財富，一般是通過什麼手段獲得的呢？

「金融投資」佔比大幅提升

興業銀行與波士頓諮詢公司（BCG）聯合發布的報告《中國私人銀行2015：千帆競渡、御風而行》顯示，私人銀行客戶的財富來源正在從「以創辦公司獲利為主」，轉向「投資金融市場獲利」。調研結果顯示，47%受訪客戶的主要財富來自於辦理實業公司，在目前的高凈值客戶格局中，企業主仍舊佔據較主流的地位，而25%的受訪客戶的主要財富來自於金融市場。據波士頓諮詢2012年發布的《2012年中國財富報告》中指出，當年，58%的私人銀行客戶主要財富來自於實業公司，而投資金融市場的比例僅為11%。

「究其原因，這樣的變化主要源自二級市場特別是股票市場從去年開始至今年年中的一路走熱，吸引了較多投資人並創造了相當的收益。」BCG合伙人兼董事總經理何大勇表示。

何大勇分析稱，私人銀行客戶的投資領域由儲蓄、固定收益類產品(含有類固收類的信託產品)及房地產投資，逐漸向二級市場、現金管理類、信託、PE/VC等多元領域拓展；相較於2012年的客戶調研結果，在客戶持有的投資資產類別中，股票從第6位一躍成為最受客戶關注的投資產品。

「海外投資」潛力巨大

據瑞士《新蘇黎世報》網站報道，中國的富人們正在快速積累財富，而這些財富也在呼喚新的投資可能和更全球化的分散風險選擇。中國投資者不僅坐擁龐大的資金儲備蓄勢待發，而且也慢慢開始跳出國內市場的範圍，到海外開闢新的投資領域同時利用西方的技術知識和諮詢顧問。

報道認為，中國富有的個人對於國際金融業來說就好似是未來的搖錢樹。

根據調查，到2020年底，中國將成長為世界最大的所謂「高凈值個人」的顧問市場。波士頓諮詢公司樂觀地預計，百萬和億萬級個人或家庭的數量將在五年內從2015年的大約207萬增加到2020年底的約388萬個，大概增加近一倍。

人們看到，在中國富有客戶中，很有興趣將更大比例的資產轉向海外投資的比例在不斷增大，這與對本國和外國私人銀行服務商而言巨大的市場機會聯繫在一起。匯率變化是他們將目光投向海外投資天堂的一個重要原因。

波士頓諮詢公司預計，到2020年，中國人的海外投資在可投資資產中所佔的比例可能會從目前的4.8%增長近一倍，達到9.4%。這意味著巨大的資金額，因為中國富有私人客戶的潛在海外投資額未來幾年內將增加至大約13萬億元。

報道稱，最近對可投資資金在600萬至1000萬元範圍內的中國客戶的調查顯示，他們當中有四分之三還從未進行過海外投資，但是從今年開始約有一半在認真考慮這個問題。人們慢慢看到，對大眾開放海外投資的資產門檻正在降低。不僅僅是超級富豪們、「高凈值個人」中的廣泛人群未來都將可以給自己的資產組合添上一抹國際色彩。

另外一個值得人玩味的顯著事實是，受益於國內財富市場的快速增長，中資銀行首度入圍全球私人銀行榜單。

財富管理諮詢公司Scorpio Partnership的年度報告顯示，截止2015年底，中國兩大銀行集團首次進入全球最大私人銀行排行榜。全球第二大銀行的中國工商銀行(ICBC)，以及中國最大商業銀行之一的招商銀行(China Merchants Bank)，在全球25家最大私人銀行榜單上分別排在第23和第21位。

招商銀行的私人銀行資產去年飆升66.4%，至1929億美元，為全球頂尖25家私人銀行中增速最快；工行的私人銀行資產去年大幅增長35.9%，至1540億美元。

秦朔：反思中國富人十大錯

不斷增長的中國富人和財富，令人咋舌，但也是問題多多。原《第一財經日報》總編輯、自媒體「秦朔朋友圈」創始人秦朔，本著「姑息不是中道，直言是為了中國富豪明天更好」的原則，於去年年底發表了一篇文章，反思中國富人十大錯，今日讀來，依然覺得甚是犀利，值得每位「中國富人」深思，島君將其要義摘錄如下：

第一錯：

沒有社會成本意識，對環境極不負責

富豪向來覺得自己NB，賺錢都是自己能耐。見過不少房地產富豪，拿江景、海景、湖景、山景這些偉大的自然做文章，可是蓋的房子鬼頭鬼腦獃頭獃腦，嚴重影響城市景觀。當一個「作品」形成的是公共視線污染，它就是在製造「負外部性」。以為只是你自己的事？當你把污染排到江河湖海，消耗的是我們的今天和未來。

別老覺得自己NB，看看你消耗了多少資源才創造出了這些帶血的GDP、致病的GDP、高消耗高污染低價值難循環的GDP？！

第二錯：

沒有對中小投資者負責的意識，魚肉投資者

富豪財富的計算是市值法（利潤乘以市盈率，如未上市，就模擬已上市公司的平均市盈率）。市值定財富，所以市值管理和資本運作很重要。

「種田不如做工，做工不如經商，經商不如貸款，貸款不如不還，不還不如不管」，這是牟其中20年前對我說的話，意思是一產不如二產，二產不如三產，三產不如辦銀行，辦銀行不如去上市，去上市不如搞投行。

在第一財經11年，見的資本遊戲太多。中小投資者如果不小心，難逃「人為刀殂我為魚肉」的命運。把自己的財富建立在魚肉中小投資者、用他們分散的傷痛所鑄就的財富大廈上，你就那麼心安理得，以為是天生我才必有用？！

第三錯：

沒有專心致志做產品、踏踏實實走長路的意識，喜歡的是賺錢越多越好，甚至不惜投機取巧去賺錢

世界上唯一不變的就是變化，企業善於應變不是錯。但是中國富豪的一個特徵是不喜歡「立常志」，而喜歡「常立志」，在把握賺錢機會上嗅覺一流，在堅持初心上放任自流。所以多元化成為他們的企業戰略偏好，隔三岔五改變主業也不稀奇。這導致中國的好產品少，能通達世界贏得尊重的好產品特別少，因為好產品是磨出來的，嘔心瀝血熬出來的。

「好」，是時間的藝術。

第四錯：

沒有「官商之間淡如水」的邊界意識，習慣於「不找市場找市長」，扭曲資源配置，導致不公平競爭

這些年參加過多次政治學習，去年是「群眾性路線教育實踐活動」，今年是「三嚴三實」，每次學習都有一個環節，通過視頻看落馬官員的「懺悔錄」。我發現幾乎所有帶著鐐銬的官員都後悔「交友不慎」、「錯交了幾個老闆朋友」。

盡最大努力消除官商勾結、尋租牟利，這是中國建設現代、文明、法治化的市場經濟，避免「拉美化陷阱」「菲律賓式腐敗」必過的大關，其中限制官員濫用權力的制度建設是根本。

但是，也不能不說，正是一些富豪的行為加劇了官商勾結、尋租牟利的程度，使得我們的營商環境，在一段時間裡不僅不公平而且加速劣質化。

第五錯：

沒有健康的納稅意識，還口口聲聲承擔社會責任，喪失了社會與企業間的基本契約精神

企業和社會之間沒有高下之分，而是分工不同。企業是商業組織、盈利組織，企業繳稅後政府才能將稅收用於民生支出，比如教育醫療。企業納稅天經地義，甚至可以說，納稅是每個企業的天職。這是一種社會與企業間「默示的契約關係」。

而我碰到的不少億萬富翁，談到稅收，最常見的態度是，「中國的稅負太高了，雄踞世界前列」（依據是福布斯全球稅收痛苦和改革指數），「必須減稅，企業才能活下去」，「稅務局還要我們提前繳稅，太離譜了」，等等。

而有一次我問一位百億級身家的富豪一年交多少個人所得稅，他笑笑：「那倒不多，我月薪1萬元，交不了多少。」

第六錯：

沒有包容性發展意識，處理不好和利益相關者的關係

中國的很多富豪出身草根，一路在夾縫中忍辱負重，拼力掙扎，可以說是自強不息。但或許是傷痕纍纍的歷程扭曲了心智，在厚德載物方面的修為相對欠缺。我的一個體會是，他們一旦出頭，「媳婦熬成婆」，氣就粗了，話就大了，有些不一定真懂的地方也敢於「以其昏昏使人昭昭」了。

富豪在厚德載物方面的欠缺，也使得我們從整個生態和產業鏈的角度，看到了太多「渠道霸權」、「超期限占款」、「壓榨供應商」、「以大欺下」和嚴重「三角債」。

滾滾長江東逝水，富豪再富也是階段性的。要生生不息，就要有包容性意識，真正構建共存共榮而不是一家通吃的大生態。否則，現在再牛，也撐不久的。

第七錯：

沒有謙卑意識，當「企業皇帝」

我在做博士論文時，高度肯定中國企業家的驅動力之旺盛。中國富豪大都有強烈的事業心和雄心壯志，有內在的強烈慾望，這是企業發展的驅動力、原動力。我還和當時羅蘭貝格諮詢公司大中華區的CEO常博逸仔細交流了一次，他提出了一個概念，所有的中國優秀企業都有一個「王」（king），但「王」不是「皇帝」（emperor），king是精神性的領袖，emperor是至高無上的層級，是不一樣的。

我有幾位上海的熟人跳槽到某巨型民企集團，總部在北京，有的說最不能適應的就是年底工作大會，在威武雄壯的歌聲中齊齊站立等待董事長出現，每個人都分外嚴肅，哪怕內心想笑，最多也是臉上抽搐幾下。凡領導指示都是對的，理解執行不理解也要執行。

我們正在進入一個以創造能力代替複製能力的新經濟。過去那種鋼筋水泥時代造就的強人富豪，唯我獨尊、別人就是好好執行的富豪，很快就會落伍。不讓年輕人說話，不讓周邊的利益相關者說話，聽不到消費者的真實聲音，這種企業一旦沒有成本優勢，就會迅速退潮。

第八錯：

沒有「誠信高於金錢利益」的底線意識，用「蒼狼式」和「厚黑學」的打法污染商業空氣

天下熙熙皆為利來，天下攘攘皆為利往。企業賺錢，只要取之有道，天經地義。這個「道」，在我看來，就是誠信二字。誠信是商業活動的倫理底線。人而無信，不知其可，企業如果無信，向利益相關者隱瞞重要信息，或指鹿為馬散播失真信息，嚴格一點說，就是欺騙。

第九錯：

沒有超越於金錢目標之上的精神原動力，辜負社會對於企業公民的合理期望

從總體上看，當代中國富豪的「企業家含量」還很不夠，中國富豪對於價值倫理層面的思考還比較粗淺，這導致他們缺乏深刻的使命感和持久性的動力，也導致他們在創建偉大公司方面的動力遠遠趕不上快速獲得財富和社會聲名的滿足。而在我們的社會必須沿著創新型方向超越既往的今天，要有一些人站出來，對那些目空一切、看不到知識文化作用的富豪們，大聲說「不」！我們不是不要富豪，我們需要的是具備企業家精神的新富豪。

第十錯：缺乏敬天敬地的自我約束意識，財富驕人，狂妄自大，給外界帶來「文化負能量」

什麼是企業家精神？

一句是德魯克的，有人問他「如果要你用一句話描述一下企業家的特性，你會說什麼」，他說：「企業家就是那些願意過不舒服的日子，或者說不願意過舒服日子的人。」

另一句是稻盛和夫的，他說，「如果你真想經營好你的企業，那麼一定要儘可能地讓員工們感到幸福，盡量為社會作貢獻，具備這種光明正大的大義名分非常重要……經營者自己必須率先垂範，拚命工作，認真經營，精益求精，持之以恆。」我相信，所有具備企業家精神的人，都不是為財富在工作，而是辛辛苦苦、兢兢業業，為了造福消費者，為了讓世界因為他們的存在而有所不同。

到了既要問財富多少，也要問是非問題的時候了。我們中國的經濟需要新動力。在我看來，新動力就是好人賺錢，行善賺錢，知識賺錢，創新賺錢，專業賺錢，而不真、不善、不美、棄知、反智的人，不應該再大賺其錢。Do good，then do well，這才是我嚮往的中國商業模式的基本型。