外匯從業者指南（二）

06-02

【數匯導讀】：

在我們的上一篇文章中，我們主要介紹了一些外匯的基礎知識，以及產業鏈板塊的經紀商的部分，今天，主要再聊聊產業鏈板塊的其他部分。

【正文】：

【產業鏈導體】

這是我們數匯金融之前做的一張產業鏈圖，當然這張圖也一直在更新，因為不斷有新的東西在誕生和趨勢化，我記得最早的一版是紅色版，這一版是藍色的，涵蓋了整個產業鏈，當然基於一些內容還是需要調整，比如說白標經紀商、最近比較火的社區跟隨交易，還有外匯資管、數據圖表公司。

經紀商板塊，上一篇文章已經聊的差不多了。看看其他的板塊部分。

【經紀商客戶部分】：

經紀商的客戶有哪些？

白標經紀商算是一類、IB（介紹經紀商）、機構投資者、散戶。如果按交易方式的話，這裡面可以分為EA量化交易、手工交易以及跟單交易。

白標經紀商和經紀商有哪些區別呢？

白標的經紀商在監管牌照上是自己的，另外白標經紀商的流動性是沿用經紀商的，所以在點差上可能會略高。

IB和機構客戶，IB在起一個引導普通交易者和擴大外匯交易市場的作用，一般來說IB會介紹一些客戶去經紀商那邊開戶，經紀商根據客戶交易的手數給到IB一定的返佣，IB也會返還一些傭金給到客戶，一般IB的規模越大，和經紀商談的條件（指返還的傭金）也就越好，所以也會有一級IB、二級IB、三級IB等等的分類。

機構客戶，機構客戶的一般交易量會很大，很多機構客戶自己也會去對接流動性，自己去買一個交易軟體，橋，對接流動性。當然現在一些經紀商在放棄零售市場，專註於機構客戶的服務，比如說2016年8月，美國經紀商盈透證券宣布放棄美國零售外匯，它的標準是只有資產超過1000萬美金的交易者才可以創建槓桿外匯賬戶。

散戶，說實話散戶在這個市場的存活周期並不長，國內的交易者由於教育方面的不足，這個生存周期更短，但不得不說，散戶之中能成長起來的，都是比較厲害的，一旦成長起來都會往IB、白標、資管、經紀商方面發展，另一個方面也會往分析師、講師之類的。

【經紀商是客戶部分】：

【CRM客戶管理系統】：

現在的社會對於客戶的服務越來越看重，任何一家客戶多點的公司都會用到CRM系統，對於一家經紀商而言，所以一款好用的CRM系統就顯得非常的重要，基本上搭建公司都會提供CRM系統服務，很多大的公司也會自己去開發。

外匯的CRM系統與普通的CRM重要不同在於返佣的設置和支付設置，當然還有一些都差不多的，比如添加用戶、跟進用戶、分配用戶、賬戶類型、簡訊設置、公告管理，還有員工模塊的等等

【平台搭建商】：

如果說經紀商是為客戶提供交易渠道的話，那麼平台搭建商則是為想做經濟業務的客戶提供渠道，一般來說，如果想要做經紀業務，找一家平台經紀商就可以搞定，當然有的是一站式服務，有的則是單一類別的，這些服務有哪些呢？

海外註冊公司，申請銀行賬戶、交易平台（軟體，可以是MT4也可以是其他的）、伺服器架設、對接流動性、清算橋搭建（MT4）、CRM系統，網站、監管，其他的和國內普通公司一樣。

國內比較知名的幾個平台搭建：Leverate利瑞、Fortex方達、Blackwell博亘、Doo Holding、Forexware、科瑞德、MMIG等等

【監管牌照】：

監管牌照好像上一篇聊過了，談談我對目前牌照的看法，從保護投資者角度來看，最嚴的應該是新加坡、香港和美國、英國、日本這些對於經紀商資本、槓桿、賬戶分離、營銷、投訴渠道都有很高的要求。當然，這裡面也有不同，比如英國對槓桿和營銷的要求比較松、日本對報告制度要求松、美國，現在只有5家了。

第二層次，澳大利亞和紐西蘭

澳大利亞是剛剛要求實行賬戶分離制度、對於報告的要求也比較松。當然2016年開始對於發放牌照的審核漸漸變嚴厲。賬戶分離之後，澳大利亞基本上可以達第一層次，先放在這裡吧。

第三層次，塞普勒斯

塞普勒斯監管由於鐵匯事件，在國內的信譽度一落千丈，其實從制度上講還是一定保護投資者的，前段時間又有了營銷和槓桿方面的限制，但是制度的制定和執行有一定的差距。

第四層次，離岸監管（貝里斯、塞席爾、萬那杜）

離岸金融中心是避稅天堂，同時這些離岸監管要松很多，在這些地方的監管，一個需要的資金比較少，第二個則是能申請下來的時間比較快。

申請監管的話，你可以找一些一站式平台搭建的公司，也可以找一些專門幫助申請牌照的，自己申請的話還是比較麻煩，專業的人做專業的事吧，有的監管申請是可以付錢加塞審核的。

【橋接公司】：

橋接公司上一篇文章已經講過了，橋接公司靠收取通道費，一百萬美金可能5美金這樣的，考驗一家橋接公司的主要是穩定性和延遲，這個上面，不同的橋接公司差別還是很大，有的橋接斷線頻率低，有的就高一點。

【支付公司】

目前國內的支付牌照實繳資本一個億，申請手續前前後後開銷一千萬，目前一張牌照最高4-5億，而且大部分是在互聯網公司手中，目前市場上的支付牌照還有267張，但做外匯業務的比較少，而且2016年不少的支付公司退出了外匯保證金業務。

在這裡有一個科普，關於銀聯支付，銀聯是一個結算單位，而且是國家唯一合法的結算單位，擁有支付牌照的支付公司才有資格直接連接銀聯的結算通道，並且受央行監管。

【培訓教育】：

國內的投資者培訓這一塊雖然一直在進行，各家經紀商、各家媒體都在做普及和教育，但真正的機構出現還是在2015年，到了2016年這個隊伍開始壯大，一些證書也出現了，一些學院也出來了，一些培訓機構也出來了。

【流動性提供商】

流動性提供商主要有幾種：最上端的當然是頂級做市商（投行、對沖基金）、下層次就是ECN平台、再下面可能就是一些專門的外匯流動性整合系統，還有一些則是經紀商自身的流動性整合系統。但是一般來說，貨幣對的流動性不是全部對接，比如說你一個對接了15家，但是可能USDJPY對接的只是其中的5家。

【其他產業鏈板塊】：

其他的產業鏈板塊還有一些，像EA，市場上EA很多，淘寶上都有的賣，不過你敢買嗎？不過目前能穩定運行幾年的很少，到處都是說的天花亂墜，專門做EA倒是有一些公司，沒有入門，不敢談。

跟單社區交易，算是新的FINTECH，之前寫過4篇文章，有興趣的朋友可以去讀讀，算是一個不錯的模式，只是要想辦法將這樣投資觀念普及開來。

外匯資產管理，外匯的資產管理，現在比較火，目前市場上的資金很多，但是好的資管公司不多，選擇的時候需要慎重，對於資管公司來說，走穩定路線才能長久，可以自己對接流動性。

好像還有一些概念，PoP、VPS、API、Gui、返佣、圖表策略公司、喊單、視頻直播、客戶資金保險公司等等

【營銷媒體】：

營銷媒體這一塊分為大眾營銷和垂直營銷。

大眾營銷的話，百度、360搜索、騰訊、搜狐、網盟等等（感覺百度和360更精準一點），垂直營銷的話基本就是行業相關性比較大的媒體。

PC端的話，可以看下FX168、FX678、和訊、第一財經；

微信端的話可以看下：數匯金融（我們自己、偏產業鏈知識分享）、FxWord匯眾（有獨家新聞）、匯商琅琊榜（偏交易）、匯商（偏新聞）、FxShell (偏新聞和財報)、匯眼（偏研究和測評）、FX112（偏人物）、投石星球（以前的VOICE, 偏人物，有情懷）

其他還有一些，友財網、金匯、中金網、匯譽財經、FX126、炎黃財經、市商網、FX110、理財周刊。

看數據的話：金十數據

再給大家推薦一個：倫敦交易員（前段時間恢復更新了）

看一遍，看看有沒有遺漏的，數一數，同行還是很多的~

線下營銷的話，主要是展會，有一些小型的會議，有大的展會、有經紀商自己辦的，也有媒體合作的，像匯商、匯商琅琊榜、匯眾、FX168、FX678、金匯、友財等等

還有一些，像國際金融B2B博覽會、百人論壇、金榮獎、上海投資理財博覽會、廣州投資理財博覽會，等等

這個就不一個一個說了，給我們自己做個廣告，數匯金融目前主要有兩個線下項目：

一個是國際金融B2B博覽會，今年5月份在上海有一場，還有一個就是外匯投資博覽會，3月份，在長沙；和我們做公眾號一樣，保證有料、有乾貨，歡迎大家到時候前來。

祝：大家周末愉快~