在這個國家，貸款買房子不用付利息，銀行還要倒貼錢

有很多朋友在後台詢問小融，同樣處於負利率時代，為什麼丹麥、荷蘭的銀行會給儲戶補貼，我們國家卻沒有？想要回答這個問題，還要從負利率的兩種含義說起。一般來說，負利率分為名義負利率和實際負利率。名義負利率就是將通常的存款利率改為負值。一般而言銀行向央行存款時可獲得利息，但在負利率情況下反而需要支付手續費。同理，在名義負利率情況下，儲戶也會從銀行獲得利息（丹麥的例子就屬於名義負利率）。實際負利率則是指通貨膨脹率(CPI漲幅)高過銀行存款利率。這種情形下，如果只把錢存在銀行里，會發現財富不但沒有增加，反而隨著物價的上漲縮水了（中國目前就是實際負利率）。現在你明白同樣負利率，為啥咱們沒有享受到「借錢還有錢賺」了吧。

既然賺不到錢了，我們還是關心一下自己手裡的錢吧，在這個實際負利率的大環境下，我們的錢袋子究竟會受到哪些影響呢？(一)存款變相縮水對廣大中低收入的老百姓而言，負利率最為直觀的影響就是放在銀行里的存款會越存越縮水。因為中低收入者的財富主要集中在存款，相當多的窮人會選擇繼續把有限的錢放在銀行，橫豎是縮水，拿回家塞牆洞大概要比放在銀行更不堪。這一點在昨天的推送里已經講過了了。10萬塊錢存一年定期，取出來的時候結果賠了500多，湯婆婆400塊錢存了30多年，結果虧出去一套房子。(二)銀行儲備進一步分流：理財產品收益下跌很多人知道了錢存銀行會變相縮水，就會選擇放棄儲蓄，這樣一來銀行的儲蓄被分流。分流的這部分儲蓄去哪了呢？此時，一些人會選擇將原本存銀行的錢購買理財產品。購買理財產品的人增多，理財產品的收益率不可能長期保持在一個較高狀態，因此收益率會呈現一定程度的下跌趨勢。6月17日，《廣州日報》報道：面對收益率幾被腰斬的銀行理財產品，到底該不該買呢？多位理財專家均認為，銀行理財產品相比市場上大部分固定收益產品依然是目前投資者較為理想的穩健投資方式，應該成為家庭資產配置的標配。在銀行理財產品收益率破4入3的時代，更要學會如何淘到性價比更高的產品。(三)對房地產業回暖起到催化作用「負利率時代」到來，意味著貨幣政策已經「非常態」了。居民存款意願會降低，投資意願會上升，為了避免財富縮水，會將多餘資金購置房產、商鋪甚至進入股市，房地產市場將率先受益。分析指出，與以往普漲的市場格局不同，接下來城市分化依然嚴重，經濟基礎較好的一二線城市房價上漲速度較為明顯，三四線城市由於供求關係失衡，受益程度相對較低。事實上，2016年上半年，國內主要城市接連爆出天價地王，經濟持續下行之時，依舊火爆的房地產市場與負利率有一定關係。

了解了手裡錢袋子的處境，負利率時代，又該怎樣讓錢袋子變鼓囊囊而是乾癟癟？(一)黃金笑傲負利率時代負利率，就意味著投資者將錢交給銀行是一種虧本的選擇，而黃金等傳統保值手段自然魅力大增。有「末日博士」之名的麥嘉華解釋說，當其他投資回報難覓的時候，黃金這種無收益率資產的魅力就會隨之增加。他去年12月說過，美國已經處於衰退前夜，股票今年將會下跌。(二)保守型投資者可選擇貨幣型資產負利率時代，居民投資理財意識更需加強，可以採用多渠道投資方案。通貨膨脹率高使得物價上漲，以實物形式存在的投資方式投資更大，同時風險也加大。倘若自身風險承受能力低，盡量少進行這類投資，多進行一些低風險的穩健組合投資。比如貨幣基金，年化收益2.5%左右；銀行理財產品，年化收益4%左右；國債，10年期國債券收益率3%，票據等一些固定收益類理財產品，以實現財富保值。(三)適當加大負債，提高消費專家建議，在負利率時代，老百姓應該多消費，「在保證日常開支，以及未來養老、醫療、子女教育準備金的前提下，多多改善生活，包括買房、換車、旅遊。」錢花出去了才算自己的，低利率時代下不適合一味攢錢。適當加大負債反而有利於財富積累。比如巧借信用卡免息期，消費盡量刷信用卡；此外，在貸款買房的時候，貸款時間盡量長一點，省下的錢用來理財，比拿去還貸款更划算。(四)可配置部分美元資產在實質負利率的情況下，居民投資的第一考量還是人民幣穩定問題。在人民幣穩定的情況下，才能考慮選擇何種投資工具。投資者不要因為僅是這微小的負利率而持有人民幣計價的資產，而是要讓自己的投資在全球配置，選擇全球最強勢的貨幣及以這種強勢貨幣計價的資產。可以說，短期內或今年剩下的時間內，人民幣再貶值的概率不會太高。但是再把時間拉長一些，人民幣貶值的概率會比較高，把這個因素放入你的投資考量中的話可以適當買入美元資產。本文來自騰訊新聞客戶端自媒體，不代表騰訊新聞的觀點和立場

返回騰訊網首頁>>
推薦閱讀：