斯坦利·克羅交易策略的概括性總結 - owod的個人空間 - MACD博客 - Power...

06-02

贏的策略

l．只參與那些行情趨勢強烈或者說行情主要走勢正在形成的市場。認清市場當前的主要走勢並只持有符合這一主要走勢方向的頭寸，或者是不予參與。

2．順勢操作的進場點有：前一個趨勢顯著反轉之處，或者橫向整理盤顯著向某個方向行進之際，或者在主趨勢不變的情況下出現充分調整（要求回調或反彈後受到技術位作用，其調整幅度一般在50%左右且時間大概三五天）。

3．順勢而為的倉位，可能有很大的利潤，所以千萬不要輕易棄船。在這個過程中，可能出現許多誘惑，引誘你見到一些小波動，急於逆勢搶帽子。除非你熟於此道，而且設了止損點，否則不要隨意進出。

4．只要所建倉位符合大勢所趨，並且市場的走勢證明趨勢對你有利，則可以在下個點技術位金字塔式加碼。

5．保持倉位不動，直到你用客觀的分析之後發現，趨勢已經反轉，或者即將反轉，這時就要平倉，而且行動要快！如果隨後的市場走勢表明行進中的主趨勢依然不變，可在小趨勢出現技術性反轉即充分調整之處，建立順勢而為的倉位。

6．可是如果市場走勢很不利，也就是沒跟你站在同一邊（不像原先所想像的那樣），那怎樣辦?立刻平倉離場。

投資策略的重要性

操作商品求取最高利潤的方法，是在投資商掌握時機時，運用技術方法，同時必須有良好的資金管理，並把注意重點放在趨勢的追蹤上，不是放在趨勢的預測上。一心一意想要的是：賺錢的倉位賺愈多愈好，賠錢的倉位賠愈少愈好，同時敢要避免慘遭洗盤。

只有理性，才能令你的頭腦，在分析中得到充分的發揮！

整體操作要成功，良好和策略和管用的戰術，跟良好的技術或畫圖技巧一樣重要。只要市場對你有利，不管多久，倉位都要繼續下去抱下去。真的的秘訣是，你交易的時段越短，賺的錢越少。獲利要靠時間累積。

成功或勝利既涉及技術方面也涉及策略方面的考慮、當代眾多的投資者在其交易或進取的技術方面可說是不分上下的，而區別那些贏家和未能成為贏家的人的主要依據是看其是否一貫地、有約束地運用著一流的和可行的策略。正確運用良策在股票和商品投機中尤為重要。正確的公理：「行市是你的朋友」，「減少你的損失並儘可能地擴大利潤」，「第一次損失是最廉價的損失」，這些能致勝的策略有著最基本的形式，也許所有的交易商都能記起來。但是，一方面持續的贏家能夠一心一意地堅持遵守這些致勝策略，另一方面，持續的輸家卻一心一意地違背、避免運用這些策略。

強調恪守簡單和基本的優良資金管理信條很重要。成功的投機者最重要的特質是嚴守個人紀律。依賴自己，腳踏實地，實事求是。

世界上目前沒有單一的系統或操作方法，可以永保勝利，將來也不會有。但是，我們可以找到許多不錯的系統，如果使用得當，並配以良好的操作策略和資金管理（其中當然包括不要建立過大的倉位，也不要操作過度）可以給操作者一件犀利的武器，常有賺頭，這些東西可以讓操作者在賺錢的倉位上賺到更多，不賺錢的倉位上賠的更少---這正是我們一直在尋求的利器！

技術分析的原則--KISS

KISS其實是「Keep It Simple,Stupid」的縮寫，意思就是務求簡單，簡單到不必用大腦的地步，不必迷信複雜的技術分析法。像古龍武俠小說里的李尋歡，簡單直接且快而準的一刀封喉，比任何複雜的武功都有效，與此有異曲同工之妙。

克羅主要使用的技術分析指標有移動平均線、DMI等。移動平均線在大行情時的表現比其他更為複雜和精細的操作系統要好，且簡單方便。當收盤價高與移動平均線時，你就可以進場買入，反之賣出。對於任何移動平均線系統來說------不管是簡單、加權還是指數的，一個十分要緊的問題是：移動平均線數要用多少天？以及每一種不同的商品，是不是有特定的天數？

克羅強調一則你必須對自己設定的系統（必須經過時間和實戰考驗）有信心，而不是依個人的情緒、偏見或一廂情願的想法，想要超越、改進它。二則必須有耐心在場外等候系統發出操作信號，一旦建好倉位，要有一樣的耐性持倉不動，直到系統發出反轉信號為止。三則必須嚴守原則，依照系統所指的信號去操作。

克羅談長線投資

能夠在持續不斷賺大錢的操作者中，是那些建立較長期倉位的人。他們往往是順著**操作。交易中一直堅持一種雙重策略，即：在盈利的頭寸上做個長線交易商，在相反的頭寸上做個短線的交易商。

如果市場朝有利方向移動(你所持有的頭寸與當前趨勢一致)的話，你的交易頭寸是有利的，可以盡量長時期地持有頭寸。但如果認定你的頭寸與當前趨勢相逆，損失在增加，就該及早退出市場。有利的頭寸應持有多久?能多久就多久。

所進入的大多數市場中，重要長期圖表非常有用。長期圖表是指周甚至月度的條圖。每一位交易商都必須對他自己的技術方法進行測試，演生出相應的最適用於自已的交易目標和交易風格的指標及公式。一些交易商採用一種簡單直接的長期趨勢鑒別方法，即將50天的簡單移動平均與每日收盤價條形圖對比。這種方法的使用如下：（1）顯上升趨勢的條件：① 價高於移動平均線； ② 線向上傾斜。（2）顯下降趨勢的條件：① 價低於移動平均線； ② 線向下傾斜。這一方法的優點在於它是客觀而完全沒有偏好的。作為一種數學方法，它簡單明了。但橫向市場顯現出無方向的移動平均線，它與價格線近似相等。

第一次進倉一定要大膽，果斷，量要為總倉的70％以上最佳，然後不斷金字塔式加碼。而且看到一個東西就是一定要守紀律，玩長線的人一定要有耐性，所謂百忍成金，堅信自己信念！相信自己的交易系統！

如何打髮長線持倉是無聊時間也是能否長線持倉的關鍵。斯坦利.克羅所用的「駝鳥政策」，迴避在大行情中段市場最為波動劇烈時，導致緊張產生壓力的情況下令判斷失誤，輕易平倉處場，不失為一個好辦法。

操作者該怎麼做---去看商品走勢圖，除了每天之外，還要長期研究歷史性的季節性價格傾向，而且要拿出可靠的老朋友---長期交易系統。嚴謹和客觀的趨勢追蹤分析，加上信奉和恪守經過分析所得的預測，是進出市場的最好方式。腳踏實地的分析和預測市場趨勢，加上行之久遠的策略，絕對是不可或缺的要素。

唯一能夠區別羸家與輸家的地方，在於他們能不能應用一流的策略和戰術，能不能持之以恆恪守紀律。最後，雖然始終一貫的可行策略顯然是操作成功的要件，但另外還有三個特質不可或缺：紀律，紀律，紀律。