P2P銀行存管，你真的搞懂了嗎

作為一個剛入行P2P的小白，在閱讀專欄文章或資訊時總被一些高大上的行業術語嚇唬住。入行的地基不能打歪，如果一直對某些辭彙是錯誤的認知，必定會影響到後面的理解和投資。最近花了些時間學習了P2P的銀行存管，希望與大家分享、探討一番，有不準確之處，還請多多指教。

我們都知道線下理財公司風險大，因為資金是否被挪用，用戶無法知曉。大公司也不例外，例如2018年4月，擁有658個分支機構（包含註銷公司），14個對外投資子公司，1000多家線下理財門店的善林金融就暴雷了。

可見資金存管格外重要。

在證券行業，用戶用於購買上市公司發行的股票的資金由證券開戶的銀行管理，將證券公司與用戶資金隔離。

P2P的銀行存管與此類似，它是一種P2P平台負責信息登記，銀行負責結算，可避免平台接觸投資者資金的管理方式，此時的資金享有銀行存款的活期利息，但目前應監管要求或即將取消管存子賬戶的活期利息。

P2P的銀行存管可簡單理解為，用戶不能確定平台是否會將用戶充值及沉澱、資金挪用他處或者是更嚴重的卷錢跑路，即存在資金池，因此需要託付給值得信任的機構管理資金的進出。早期這類機構通常是第三方支付公司如匯潮支付、富友支付等，由於第三方支付平台可能存在牌照被註銷、經營不善倒閉等風險，因此由銀行充當這一角色以保證安全可靠。

從上面的描述可以看出銀行存管的好處很明顯：

①避免資金被直接挪用。平台無法接觸用戶的資金，同時銀行也會排查平台自融的情況，降低了資金挪用的風險。

②過濾無保障的P2P平台，減少投資風險。銀行存管需要系統接入費、管存服務費等不少的費用支出，資質不夠的小平台無法承受、想撈一筆就走的平台可能望而卻步。最後成功上線銀行管存的平台至少是通過了銀行檢驗並有一定資金實力的。

③交易透明。有銀行參與後，一是資金要有授權才能操作，用戶更放心；二是資金的流向有記錄可查。

銀行存管好處不言而喻，但辦理管存有門檻，「新對策」應運而生。常見方式有兩種，一是平台假裝有管存，如「小雞金服假冒攀枝花市商業銀行存管」；二是將與銀行的某些合作甚至是將與第三方支付公司的合作包裝成管存欺騙大眾。

在投資平台前要甄別銀存管的真實性，方法如下：

①註冊過程中是否有跳出銀行系統頁面。

②是否顯示銀行電子賬戶。

③是否有銀行簡訊提醒。

如果沒有上面的提示但平台顯示已開通銀行存管賬戶，建議先觀望。

《促進互聯網金融健康發展指導意見》要求P2P平台設立銀存管，這並不意味著有了存管就能隨意放心投資，只能作為判斷平台可靠的一個方面。平台的選擇是個有深度的大問題，平台背景、項目資產、風控能力等因素都需要進行考察，畢竟沒有投資者願意虧損。

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