窮人才會造成通貨膨脹，富人只會製造資產泡沫！

轉自：米筐投資（ID：mikuangtouzi）；作者：米大寶

是的。

在文章開始，你要先想想，是啊，從2008年至今，央行M2貨幣印發了3.14倍，這麼多錢到了社會中去流通，但貌似我們的日常生活中通脹並不明顯，也並沒有引發嚴重的通貨膨脹，是為什麼呢？今天通過一篇簡短的文章來說明這個問題。

真相不忍直視，但必須面對。

什麼是M2、GDP、通貨膨脹、CPI？

M0就是社會上的現金，

M1就是M0+企業的活期存款，

M2就是M1+全國的定期存款。

如果把國家比作一個超市，M2的增長也就是貨幣總量的增長。貨物的增長速度跟不上錢的增長速度，貨少錢多，貨就會漲價。貨漲價的幅度就是CPI的漲幅。

CPI不是通貨膨脹率，但是CPI是衡量通貨膨脹率的一個重要數據。

我國的CPI是由8類商品構成，各類價格指數的權重分別約為：食品34％，日用品5％，衣著9％，家庭設備及維修4％，醫療保健11％，交通通信9％，娛樂教育文化15％，居住14％。

1中國印發了多少貨幣？

如下圖，10多年以來，中國的m2貨幣印發成倍增長，特別是從2008年大刺激後更是呈指數級增長↓↓↓

那，中國是印了不少貨幣，但2015年底中國的M2：139.23萬億放在全世界是一個什麼概念呢？

請看下圖，2015年底中國M2和世界主要經濟體的M2數據比較（按同期匯率兌換成美元）↓↓↓

是的，2015年底時，我們可以買下整個美國加大半個歐盟，2016年底，我們就可以順利買下美國加歐盟了。

下圖為過去16年四個主要關鍵數據對比圖↓↓↓

詳細數據如下↓↓↓

如圖：

M2增速每年是遠大高GDP增速，

按照M2-GDP是真實通脹的演算法，真實通脹大多時候也是遠高於官方CPI，

官方CPI確實不準確，現實生活中，我們的物價確實漲了，但確實沒有發現惡性的通脹。

這麼多的錢，在中國流通，居然沒有造成通貨膨脹？怎麼可能？

真相讓人心碎！

2窮人才會造成通貨膨脹，富人只會造就資產泡沫！

央行確實印發了很多錢，但從央行出來後，卻在流向上有了極大的分化，大部分是流向了富人群體、央企、國企，這些錢沒有流向社會中下階層，而富人拿到錢之後就是炒股炒大宗炒樓去投資，央行國企拿到後就是去買地和併購，進一步加重了社會的貧富分化！錢沒有流向日常流通，就不會造成通脹。只會造成投資泡沫。

窮人有錢了，才會去市場上大量生活消費，才會下飯店、才會買包包、才會多吃肉、才會多買水果、才會多採購生活用品，當消費增大了，採購增大了，供需關係才會影響社會上的日常生活用品，日常生活用品價格才會上漲，才會引發通貨膨脹。

而富人有錢了，不會把心思用到日常消費中，因為他們本來的生活就如此，他們想的更多的是高端消費或再投資賺錢，比如旅遊、奢侈品、跑車、遊艇、飛機、豪宅，比如他們開始投資股市、炒作大宗商品、投資房地產或炒作樓市。如此之下，開始影響資產價格，並推高資產價格，形成資產泡沫。

觀點很傷人心，但事實卻是如此。

3推高資產價格、擠壓資產泡沫的過程中，都是窮人在接盤！

2015年的股災中，一開始推高股價的都不是窮人，是有錢的人、有錢的莊家、有錢的機構，他們推高價格、推出牛市時，這些人開始逐步退出，在股價爬升的過程中，窮人開始建倉進場，逐步買入希望分得一杯羹，可惜最後被當韭菜殘酷的收割，而後窮人等待救援時，再一次被跑的慢的富人收割。

2016年初的深圳樓市暴漲中，最先買入並推高房價的也一定不是窮人。

在2016年8月的當下，在合肥、武漢、濟南、鄭州這些強二線房地產城市場中，樓市價格已經是一路攀升，筆者有幾個專業炒房的機構朋友，2016年的上半年，他們輾轉於蘇州、合肥、武漢、鄭州，幾度出手，前天，他正好有事找我，我就問他現在還在買哪個盤？他們的原話是：這行情太嚇人了，我們是不敢買了，我們現在正在全力賣手上的房源，已經出了3個多億了。

是的，專業炒房的機構已經不敢再出手了，但現在售樓部卻比任何時間人都多，很多買不到房的人還要維權要房源。

如今售樓部的購房大軍中，投資客已經佔到了50%以上，很多人都想趁著漲價來分一杯羹，但投資老炮卻已經退出了。

不禁想到，2014年時，所有媒體公認的房地產投資時代已經一去不復返的理念為什麼已經完全不見提了？

4社會貧富分化在拉大，窮人越來越窮，富人越來越富！

2015年的股市、2016年的樓市的案例已經在告訴我們，在整個股市、樓市小周期中，窮人更窮，富人更富，因為富人在這個周期中又一次賺了窮人的錢。

而在投資股市、樓市之前，富人本身就比窮人有錢的多，經過一輪周期漲跌的洗劫，窮人又一次被收割。

其實如今的中國，貧富分化已經是極其嚴重，特別的房地產的高漲，更是進一步分化了社會階級，有房的人利用抵押槓桿可以撬動更多的投資槓桿，而窮人因為手上沒有資產，卻連一個首付都拿不出來。

窮人更窮，富人更富，而房價，更是加劇了這一變化。

所以，富人更富的時候，他們不會碰日常生活用品，而是去攪動了股市、樓市、大宗商品這些資產投資領域，造就了資產的巨大泡沫。也造就了周期性的價格漲跌。

所以，一些不甘心的窮人，就去跟著股災、樓災去趟渾水，從而再一次淪為更窮的人，窮人更窮的時候，就老老實實的過著普通人的生活，買買菜、散散步、呼吸著廉價的空氣、抽著廉價的香煙、打著消磨時光的棋牌。

5未來會怎麼樣？

任何資產價格波動，都是周期性的，即使像房價一樣雖然保持10多年的漲價，但也是會周期性上漲，在小周期中收割一部分韭菜，然後再繼續上漲。

用下圖表達資產價格變化的大周期及小周期↓↓↓

但有一點可以肯定的是，當大爺大媽開始進場的時候，就是小周期開始下行的前夜。

2015年是股市。

2016年是樓市。

如果樓市不調控，繼續高漲到2017年會是什麼情況？

當樓市更嚴的調控來臨時，又會發生什麼？

也許又回到股市，也許會去碰其它大宗商品領域。

人們可能會問？2015年的股災難道教訓還不夠嗎？難道股市還可能上漲嗎？還會有SB再進場嗎？

其實，2013-2015年的樓市教訓還不夠大嗎？這三年套進去的商鋪投資炮灰、寫字樓投資炮灰、住宅不漲價教訓還小嗎？為什麼現在大家還在擠著頭去買？

在利益面前，人們唯有僥倖，從來不可能有刻骨銘心的教訓！不光是股災、樓災，P2P換個馬甲再上台，一樣可以再洗劫一部分人！

樓市如此、股市如此，也許下半年到明年的黃金、大宗商品、新三板也是如此。

如果股市敢漲30%，就會有大量大量的人忘記2015，而全速開始跟進，然後會找出一堆理由來為新一輪牛市背書。

知道真相的你是什麼感受？

原來窮人有錢了才可以造成通貨膨脹。

原來是富人在推動了資產價格膨脹和資產泡沫。

原來股災、樓災的源頭都是富人造成的。

所以央行才敢大膽的放水，只要保持錢不會流向窮人，沒有通脹就不會造成不穩定因素。

難道是有人為了不讓社會有通脹，才故意讓窮人更窮，於是放任富人攪動樓市嗎？

想想也蠻陰謀論的。

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