《福布斯》再次聚焦「中國大眾富裕階層」·每日商報

  商報記者 郭雀屏

  2013年，《福布斯》首次聯手宜信財富在北京和上海同時發布了《2013中國大眾富裕階層財富白皮書》，同時創造了一個名字「大眾富裕階層」，是指個人可投資資產在10萬美元至100萬美元之間的中國中產階級群體。

  4月16日，《2014中國大眾富裕階層財富白皮書》出爐，這是福布斯再次聯合宜信財富推出的關於中國大眾富裕階層的研究報告。據悉，今年的調研自2014年1月初啟動，歷時3個月完成。在去年研究的基礎上，新增了對中國大眾富裕階層幸福感的調研、對近期興起的互聯網金融產品態度的調研，以及對重點經濟區域的調研。

  僅僅一年相隔，記者發現，不少調研的項目已經出現了較大的變化，比如互聯網金融的強勢崛起已經成為不可忽視的投資渠道；而銀行理財產品儘管遭受基金、信託等衝擊但依然成為投資首選，並且比例激增近兩成。  

  大眾富裕階層規模繼續增長

  但人均可投資資產略有下滑

  根據白皮書的調查，2013年中國私人可投資資產總額約94.1萬億元，年增長13.3%，主要由存款及現金的增長、投資性房地產總值增長所帶動。

  作為傳統的儲蓄大國，中國居民儲蓄一直維持穩定的增長。雖然存款受到各類型金融產品分流的影響，但因其穩定的回報以及近乎零風險的特性，仍是私人財富增長的基石。房地產調控政策的持續遏制了房價上漲的速度，但投資性房地產的規模一直在隱蔽成長。

  股票、基金、理財產品為主的非存款類金融資產表現都不甚理想，增長率低於中國私人可投資資產的增長率。分析認為可能是受制於低迷的二級市場表現以及中國整體金融體系尚不成熟。

  2013年末，中國大眾富裕階層的人數達到1197萬人，這與去年的預計數字1202萬人相差不大，根據白皮書的預測，到2014 年底，這一人數將達到1401萬人，這一增速大於中國私人可投資資產的增速，私人財富向大眾富裕階層聚集的形勢明顯。

  儘管，大眾富裕階層掌握的私人可投資資產也在快速增長，但值得一提的是大眾富裕階層的人均可投資資產略有下滑，2013年底的均值為130.8萬元，而2012年該均值為132.7萬元。

  這一階層人士以金融行業居首

  婚姻穩固似成財富根基 

  隨機調查結果顯示, 30歲至50歲之間的人群佔到6成，是大眾富裕階層的中堅力量。根據受訪群體所從事行業統計，大眾富裕階層主要還是集中分布於傳統行業，其中金融、貿易和製造業依舊是分布最集中的前三大行業，總計佔比超五成。居首的金融行業佔比20.9%，與去年基本持平；其後是貿易和製造業；此外，房地產業也依舊是造就大眾富裕人群的熱點行業。

  而按照工作單位性質劃分，有超過一半（50.7%）的受訪群體來自民營企業，其次為國有企業和國家事業單位（共計25.6%）。

  在個人可投資資產規模為60-300萬之間的群體中，有63.9% 的人群，其財富主要來源於工資或獎金，其次為金融產品投資（30.1%）；而對於個人可投資資產規模為300-600 萬之間的群體而言，首要的財富來源為企業經營或分紅所得，其次為工資或獎金收入。

  經濟狀況比較穩定的大眾富裕階層，大都處於相對穩定的家庭生活中。調查顯示，受訪群體中，已婚者為80.5%，未婚佔17.0%，離異僅佔2.5% ；婚姻狀況的穩定是財富穩定的根基，這個說法或許傳統，但確實有效。而經濟狀況較好的大眾富裕階層，對子女的撫養意願和能力也相對較高，超過13%的家庭擁有兩個及以上的子女。在這個以中青年為主的群體中，其子女的年齡也以10歲以下居多。

  首選銀行理財的比例激增兩成

  四成以上人士參與了互聯網投資

  受訪的大眾富裕階層中有86.4% 進行了個人資產投資，而問及是否打算繼續用閑置資金進行投資，這一比例從去年的83.2% 降至81.3%，也許是2013年資本市場的大環境降低了投資者們的熱情。從地區上看，京津和山東地區的受訪者繼續投資比例要高於長三角和珠三角地區，分別為82.6% 和85.3%，而長三角地區僅為76.0%。

  受訪大眾富裕階層最青睞的前三大投資品種分別是銀行理財產品（基本上為固定收益類產品）、房地產及股票，這與去年的調查結果一致，但比例發生了變化。去年大眾富裕階層首選的銀行理財產品比例為62.5%，而在今年的調查中，躥升至80.7%，顯示出大眾富裕階層對固定收益類產品的鐘愛。次選房地產的比例則基本維持不變，第三選擇的股票從去年的47.6% 下降至今年的37.6%。

  值得一提的是，2013年6月，以餘額寶為開端，互聯網金融迅猛崛起。數據顯示，受訪大眾富裕階層中有41.7% 的人群參與了互聯網金融投資。在購買的人群中，最早推出的餘額寶顯然擁有絕對優勢，29.9% 的受訪大眾富裕階層表示購買了餘額寶，而表示購買了百度百發的受訪者僅佔2.0%。

  房地產投資為財富積累貢獻良多

  房價高企地區投資意願不強

  在接受調查的大眾富裕階層中，有95.6% 擁有自己的住房，其中擁有三套及以上的佔15.5%。個人可投資資產規模在300-600 萬的受訪者擁有自己住房的比例高達97.8%，高於個人可投資資產規模在60-300萬受訪人群的94.6%，且擁有三套及以上住房的也高出11.6 個百分點，房地產投資在他們財富積累的過程中起到了不小作用。

  30 歲以下的大眾富裕階層儘管擁有一定的資產，但面對持續高漲的房價，仍然有31.2%受訪者沒有自己的住房。隨著年齡的增長，擁有住房的比例也越來越高，50歲及以上擁有三套及以上住房的超過三成。

  珠三角地區的受訪大眾富裕階層，擁有至少一套房產的比例是95.0%，高於長三角的91.0%、山東的88.0% 和京津地區的88.0%。山東地區擁有三套及以上住房的比例最高，為22.2%，遠高於另外三個地區。這可能跟長三角、珠三角、京津等地區已經維持較穩定的高房價相當長一段時間，而山東地區總體房價較低、但近兩年房價漲勢迅猛有關。

  與前面提到一致的是，山東地區的受訪大眾富裕人群在已有至少一套住房的前提下，打算繼續投資的比例最高，達到46.6%，而京津地區僅為15.5%。

  移民意願出現明顯下滑

  但將近七成要送子女出國

  在這次的調研中有17.3% 的受訪者表示「還沒移民，但打算移民」，這和去年的21.4% 比例相比，移民意願有明顯下降。同時可注意到隨著年齡的增加，受訪者選擇「沒有移民打算」的比例逐漸上升，這反映出家庭和事業的穩定情況會決定人們在是否移民這個問題上的選擇。一般來說，在事業越成熟、家庭越穩定的狀態下，人們的移民傾向更低。

  本次調查顯示，在移民目的地的選擇上，澳新以35.3% 的比例排名第一，比去年上升了8.4 個百分點。而去年最受青睞的北美地區，今年以25.7% 的比例排到第二位，下滑了7.2 個百分點。除了受訪樣本的固有差異外，近一年來北美地區普遍提高了移民門檻，有些地方甚至暫停受理新入籍的申請，這對於大眾富裕階層的移民目的地選擇產生了很大的影響。在這種情況下，更多的人將目光轉向了澳新。相對於移民和海外投資，大眾富裕階層在送子女去海外讀書的問題上就比較篤定，有將近70.0% 的受訪者表示會將自己的孩子送到國外去接受教育。在目的地選擇上，北美地區以36.7% 的認可度高居榜首。

  對於大眾富裕階層的海外資產投資，調查顯示，無論在選擇的人數上還是投資的規模上都更加謹慎：有將近86.0% 的受訪者表示沒有境外資產。