《盤點2011，將問責進行到底》專題報道之四：問民間借貸亂象：是誰惹的禍？

發布：2011-12-14 10:57:29  來源：《民主與法制》旬刊近期，有關溫州中小企業經營困難、資金鏈緊繃、企業主出走的消息引起廣泛關注。10月初，溫家寶總理來到溫州，對經濟運行情況進行調研。針對近期以溫州為代表的民間借貸危機，溫家寶指示當地政府「想盡一切辦法穩定經濟及金融局面」。民間借貸的真實情況究竟怎樣？企業從這一「風波」中能獲得什麼啟示和教訓？政府和相關金融機構該採取哪些舉措呢？民間借貸危機：你走，我走，他也走溫州，這個素有經商傳統的城市，從炒房、炒礦到炒錢，其由輝煌到低迷的過程，將民間資本渴求資金與發展的困境展露無疑。自今年4月開始，溫州企業主「跑路」的報道已開始見諸報端，之後呈現出蔓延和擴散的趨勢：4月，溫州龍灣的江南皮革有限公司董事長黃鶴失蹤；同月，溫州波特曼咖啡老闆嚴勤為出走，相關門店停止經營；位於樂清的三旗集團董事長陳福財，因資金鏈出現問題而不見蹤影。不久之後，天石電子老闆葉建樂、巨邦鞋業老闆王和霞、恆茂鞋業老闆虞正林、錦潮電器老闆戴列竣、耐當勞鞋材公司老闆戴志雄、落之神鞋業老闆吳偉華、蝶夢兒鞋廠老闆黃傑等先後「跑路」。在「重災」的龍灣永強，僅8月就發生了20多起老闆「跑路」。進入9月，「跑路」出走大潮進一步顯現。9月15日，浙江祥源鋼業、溫州寶康不鏽鋼製品有限公司董事長吳保忠失去聯繫；9月19日，開業兩年的溫州福燕兄弟實業有限公司倒閉，房產易主，老闆失蹤。9月22日一天溫州就有9個老闆「跑路」。9月27日，溫州正得利鞋業的老闆又因債務問題從市區順錦大廈22樓跳下身亡。而一則溫州眼鏡行業大亨、信泰集團總裁胡福林逃跑的消息，變成了捅破這座「金融明星城市」表面繁榮的最後一根稻草。瘋狂的民間借貸導致了當地中小企業陷入資金鏈可能斷裂的巨大危機之中。更可怕的是，由於溫州地區自成一體且異常發達的民間金融體系，背負巨額債務的中小企業主的「跑路」「自殺」，可能掀起一場不可小覷的溫州式「金融風暴」。據稱，溫州「跑路」的企業老闆涉及的資金大都達到幾千萬、數億元的規模，有的規模甚至在10億元以上，而這背後都牽扯到利息高昂的「民間借貸」根據中國人民銀行溫州中心支行的二季度調查，民間借貸首次超越房地產、股票、基金等投資方式，成為溫州人眼中「最合算的投資方式」。今年7月，人民銀行溫州市中心支行發布《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州民間借貸市場目前處於階段性活躍時期，估計市場規模約為1100億元，占溫州全市銀行貸款額的20%，民間借貸利率也處於階段性高位，年綜合利率水平為24.4%。由於擔保公司的錢基本都是從民間借款而來的，借款一般是普通家庭把錢交給中間人，中間人再交給公司，形成層層往上交的金字塔形式，一個老闆的「跑路」，很可能讓成百上千戶普通家庭的借款血本無歸。與此同時，由於企業間在借貸時往往相互擔保，一家發生破產倒閉勢必危及互保企業，所謂「一倒一大片」，形成多米諾效應。而更嚴重的影響，在於破產倒閉逃跑躲債事件本身所具有的示範效應及其造成的恐慌，其危害遠遠大於事件的本身。在浙江，不只是溫州，民營經濟同樣較為發達的台州等地此類事件也時有發生。據調查，到今年9月底，台州除了有十幾家老闆「跑路」，還有至少兩位老闆因資金鏈斷裂而自殺。如果說發生在溫州的民間借貸是因為有著肥沃的經濟土壤，那麼地處西部經濟欠發達區域的鄂爾多斯的民間借貸則是其得天獨厚的資源造就一夜暴富神話後的衍生品。鄂爾多斯民間放貸氣氛濃厚，家家放貸不炒股，甚至在京的鄂爾多斯白領也通過各自渠道返鄉放貸。溫州老闆的「跑路」故事，早已震動了鄂爾多斯。「你的錢收回來了嗎？」是如今在鄂爾多斯市一句很流行的問候語。遇到10個人，至少有8個人這麼說。在內蒙古第一大城市的包頭，4月13日，一個令人難以置信的消息傳遍了全市。身家高達40億元的包頭富豪惠龍集團公司董事長金利斌，拋下萬貫家財，在自己的奧迪車中慘然自焚。金利斌的突然消失，讓包頭的地下借貸王國，浮出水面。媒體公布的消息中，惠龍集團民間高額利息融資共達13.506億元，銀行貸款1.1億元，合計14.606億元。包頭民間向金利斌貸款的人，從公務員、餐館老闆、教師，再到超市裡賣菜賣饅頭的，幾乎囊括了包頭市各個階層。剖析金利斌案件，可以看到一個清晰的民間借貸樣本。洶湧的資金暗流，流動在地下市場之中。如何來保障，如何來引導，如何來規範，成為我們需要思考的問題。民間借貸活躍：你借，我貸，他來炒是什麼原因使得民間借貸大行其道？它在我國經濟發展的過程中扮演著什麼角色呢？在改革開放初期，計劃經濟的思想意識還非常濃厚，政府部門對金融體系的管制十分嚴格，我國旨在降低國有金融體系壟斷性的金融體制改革還剛剛拉開序幕。在這個特殊的歷史時刻，1984年9月，浙江省溫州市某醫院職工方培林，停薪留職開辦了新中國第一家私人錢莊——「方興錢莊」。錢莊作為一個新鮮事物，引起當地以及全國的強烈反響。儘管與當時的國家金融管理法規不兼容，但是卻得到溫州地方政府的大力支持，溫州民間借貸開始發展起來。在當時的溫州，民間的無序的資金循環格外活躍，各種抬會、排會、高利貸都不同程度地存在，有些民間融資活動投機性很強，給資金市場帶來極大的風險。進入21世紀後，民間借貸的發展進入了一個新的時期。在浙江省台州市，較為公開的擔保公司於2005年以後大量出現，大部分也從事民間借貸活動，大多以個人名義拆藉資金。此外，溫州近千家投資諮詢公司、典當行、寄售行也都是民間借貸攀附的對象。2008年，銀監會、中國人民銀行下發《關於小額貸款公司試點的指導意見》，截至2010年上半年，全國已設立小額貸款公司1934家。但這類機構不具備吸取存款的權利，此外，在稅收上無法享受與銀行同等的待遇。2009年6月，銀監會發布《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，允許符合條件的小額貸款公司轉製為村鎮銀行，但必須滿足商業銀行作為最大股東或唯一股東的基本條件。也就是小額貸款公司只能依附於商業銀行發起，沒有獨立經營的權利。這些年來，相對高速發展的中國實體經濟，中國的金融特別是銀行業儘管也取得了進步，但從根本上而言，並沒有改變中國金融絕對短缺的狀況。在金融短缺的情況下，加上信貸緊縮，稀缺的金融資源自然只會選擇大企業，而中小企業就只能另闢蹊徑，通過地下金融或者非法金融，滿足融資需求。當前，我國大量中小企業面臨著怎樣的生存困境？最突出的有三個：一是前所未有的「融資難」，大量中小企業難以從正規金融機構獲得資金；「融資貴」，民間借貸利率趨高，高達法定利率10倍左右，企業資金成本壓力不堪重負；「融資險」，借貸雙方均面臨高風險，企業很難長期支付高利貸本息，面臨資金鏈斷裂風險，而民間借貸方也存在權益受損風險；「融資亂」，獲利頗豐的高利息信貸業務吸引了個人資金、上市公司資金、海外遊資甚至部分銀行貸款等各路資金參與，資金配置格局失序和失范。二是十分嚴峻的「用工荒」。今年以來，傳統勞務輸出大省也出現用工短缺的現象，不僅技工「荒」，普工也大範圍短缺，「用工荒」趨於常態化和普遍化，形勢十分嚴峻。三是來勢兇猛的「高成本」。利率、匯率、稅率、費率「四率」，薪金、租金、土地出讓金「三金」，原材料進價和資源環境代價「兩價」——九種因素疊加推動企業成本直線上升。融資難、用工荒、高稅費等多重因素疊加導致實業難做，實業經濟衰退。再加上樓市限購、股市低迷、存款負利率，社會投資渠道變得越來越窄，以及對房地產項目高回報的強烈預期，在資本趨利性和資產保值需求作用下，大量民間資本遊離實體經濟，湧向民間信貸市場「炒錢」，致使民間借貸市場十分火爆，呈現「高利貸化」。很多高利貸通過「影子銀行」最終流入房地產市場以及高風險投資領域，最終陷入資金鏈斷裂的債務危機中。這遠遠不是一個地方性問題，江蘇、內蒙古、陝西、福建、廣東等省份許多地方出現愈演愈烈的「高利貸」之風，資金層層轉貸，利率節節攀高，正在不斷推高金融「堰塞湖」潛在風險。這一現象如不引起足夠重視，採取有效措施，有可能引發一場中國式的金融危機。民間借貸風險：是堵，是疏，還是防？隨著越來越多的風險爆發，民間借貸引起的社會深層問題逐漸浮出水面。該如何面對？該如何解決？溫家寶在溫州調研時表示：「民間借貸要規範管理，防範風險，其目的是使它健康發展。但是我們不能因為需要規範管理、防範風險，就不讓它發展。」要真正化解民間借貸的風險，僅僅立足於「堵」是堵不住的，而且會使問題越來越嚴重，「疏」才是上策。要引導民間借貸「陽光化」和「規範化」發展，要以開放的姿態，放開民間金融，打破主流金融機構的壟斷。要放開對中小銀行和小額貸款公司的審批，鼓勵大量成立為中小企業服務的金融機構，並將民間信貸納入主流的金融體系。從國際上看，發展民間金融早有先例，如日本有《賃金法》，南非有《高利貸豁免法》，中國香港地區有《放貸人條例》等。具體來看，國際上的主要做法是針對中小企業融資需要，組建政策性金融機構，同時設立專門為中小企業提供融資服務的管理機構。總的來說，一是要讓放貸機構細化，滲透到每一行業；二是要加強監管。如美國參眾兩院於1940年和1941年分別設立了中小企業委員會，1953年出台了《中小企業法》，同年成立了作為聯邦政府永久性機構的中小企業署。目前美國已建立起以中小企業署為核心的一整套中小企業政策性金融體系。中國應借鑒其它國家的經驗，引導和規範民間借貸行為，完善我國直接融資、間接融資多條渠道，形成較為成熟的中小企業融資市場。2011年10月12日，全國中小企業信用擔保機構負責人聯席會議在浙江溫州拉開了帷幕。今年的聯席會議不僅彙集了近1000位來自全國各地的中小企業信用擔保機構負責人，國務院法制辦、工信部、財政部、銀監會、浙江省中小企業局、溫州市政府等相關部門和機構的主管領導也都參加了會議。如何解決擔保行業目前遇到的問題，是大家最關注的焦點。就在本次聯席會議召開的前一天，國務院召開常務會議研究如何支持小微企業。財政部與有關部委正在修訂《中小企業信用擔保資金管理暫行辦法》，新的管理辦法將首次明確提出重點扶持小微企業，並清晰劃分小微企業的標準，針對擔保機構開展小微企業融資擔保業務進行扶持和補貼。浙江省委、省政府在此前也連續召開專題會議，研究部署解決中小企業融資難和規範民間金融秩序的一攬子方案。一系列旨在對中小企業強根固基的幫扶政策迅速出台：省財政出資10億元建立中小企業再擔保基金；加大信貸資金保障力度，降低中小企業融資成本、實行差異化監管政策，切實解決中小企業融資難；促進民間借貸規範化，加強民間金融監管，支持民間資本參與地方金融改革；加快地方金融改革創新，支持已有12家地方商業銀行通過增資擴股、上市融資等方式，切實為中小企業服務；加大財稅扶持力度，實行企業繳納社會保險暫緩或補貼政策，引導企業兼并重組；推進企業轉型升級，對暫時經營困難、符合國家產業政策和具有轉型升級條件的企業，貸款優惠。近期，溫州市金融辦屢向外界透露，當地有出台金融改革創新行動方案的意願。據悉，溫州擬出台《放貸人管理條例》，打造全國民間資本集散中心，並將建立登記機構促進民間借貸的合法化。江蘇省還探索開展「可貸可投」模式的科技小貸公司試點，專門解決中小科技企業融資問題。至今已有6家科技小額貸款公司掛牌，7家籌建，總的註冊資本金超過30億元。據了解，江蘇小額貸款公司的審貸效率遠遠高於大型金融機構，各家小額貸款公司普遍向社會公開承諾「隨時接單，兩天審結，三天放貸」，以適應中小企業貸款「救急如救火」的特點。針對性的措施和政策陸續出台，造成問題的結症正在得到清理。大的挑戰，往往伴隨著大的機遇。希望通過多方努力，民間借貸能夠走上正路，中小企業走出困境，中國經濟走向繁榮。
推薦閱讀：