如何建立自己的交易系統

系統是什麼

　　在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。

　　曾經有一個使用波浪理論的高手和我交流，他說他經常性的能夠預測到價格波動的高低點，並且因此而獲利。但是總體上的交易成績並不是非常理想。

　　深入交談以後，我發現他的整體系統存在一些問題。比如，他不知道當他的預測出現錯誤的時候，應該如何處理？當得到一個買進信號的時候應該使用多少資金？什麼時間應該加倉或者什麼時間應該獲利了結？

　　在我的大多數學生開始向我學習的時候，幾乎都有一些實戰經驗，事實上，很多人的成績相當不錯。但是在交易的系統性方面，卻有明顯的欠缺。

　　就拿前面的波浪高手來說，他應該認真的問一問自己，如何把所有的事項整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什麼東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長期穩定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個性相吻合？

　　如果你想長期穩定的獲利，那麼整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括：

　　1、 如何處理判斷失誤？

　　1、 最大虧損能夠被控制在什麼範圍內？

　　1、 什麼時間追買？什麼時間獲利了結？

　　1、 市場出現非人力因素，如何處理？

　　1、 預期的目標是多少？是否滿意？

　　1、 當市場價格變化以後，如何修正自己的交易計劃？

　　大多數交易者心中都有一個強烈的願望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？你是否現在就比他們優秀？

　　另一方面，大多數投機者相信有一個通向市場的魔術：一個指標，一個形態，

　　或者一個機械的交易系統，他們還肯定一小部分人正在使用著-------我在網上見過售價24萬元的一個公式，據說可以百戰百勝--------他們努力的想揭開這個魔術的秘密，從此而獲利。

　　簡直是笑話。

　　市場真的有能夠長期穩定的獲利的方法嗎？

自我控制

　　我認識很多成功的投機者，他們毫無例外的能夠認識到：市場的成功來自對自我的控制。

　　自我控制並不是很難達到，但是對大多數人來說，意識到這一點卻非常困難。

　　我們看看成功的投機者所共有的特點：

　　一、 他們的風險意識很強：他們在交易中經常出現虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔過分的虧損。這與大多數虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風險控制首先是自我的控制。

　　一、 在中國市場，成功的投機者，成功率可以達到35%，甚至50%。他們的之所以成功，並非因為他們正確的預測是市場價格，而是因為他們的獲利頭寸要遠遠的高於虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當然，還需要整體的交易方案。

　　一、 成功的投機者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機會，我們知道，投機，正是因為機會而獲利。如果沒有對自我的嚴格控制，很難做到這一點。

　　我的學生可以輕易地達到正確分析市場的程度，但是，要他們達到長期穩定的

　　獲利狀態，卻需要漫長的訓練，訓練的主要內容就是自我控制。很多時候，我會給客戶一些現成的交易系統，他們非常喜歡，似乎有找到魔法的感覺，而如何正確的使用這些「魔法」，他們卻不願意關注-------人們似乎更加願意去做一些能夠使自己興奮的事情，而不考慮是否正確。

　　當其他人告訴你他們是如何交易的時候，他們只是告訴了你他們的行動，這是為什麼大多股評或者機構推薦都會發生錯誤的原因。

　　我們假設今天的媒體向100家機構諮詢，有90個機構認為市場會上升，那麼你如何考慮？

　　實際他們並不是有意在欺騙你：因為他們在今天的交易中的確買入了。也許是他們因為看好而(已經)買入，或者是因為(已經)買入而看好，這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行動。

　　如果你認真的思考，就可以發現，現在的市場有90%的潛在空頭-----那些今天已經買入，同時告訴你市場將進一步向上的人。當市場上100%都看好的時候，市場中便不再繼續有多頭，或者說，多頭再沒有了維持的力量，因為他們已經全部買進了，好了，哈哈，市場還剩下什麼？

　　對了，只有空頭，他們沒有對手------一直到一輪下跌趨勢以後。

　　自我控制要建立在正確的交易思想的基礎上。在絕大多數情況下，自我控制並不是一件痛苦的事情。

　　作為一名專業的投機者，你應該建立並相信自己的交易系統(當然，我指的是成熟的交易系統)。你必須知道你的系統在什麼情況發揮最正常，什麼情況下可能產生虧損，那麼你便有更超脫的心態去觀察市場，觀察交易行為。你會因為有完善的交易方案而不會對市場產生恐懼。

虧損

　　我們可以從兩 個方面去尋求長期穩定的獲利。

　　一是成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯誤3次，那麼總和獲利為12%。

　　一是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那麼總和獲利9%。

　　當然，既有成功率，又有獲利率是最好的。

　　很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長的時期內，準確判斷每一次市場波動。那麼，在交易中出現虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要迴避。一個真實的數據是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。

　　交易系統的一個重要的組成部分就是如何對待虧損。

　　我們通常認為，所謂的虧損可以根據交易情況分成兩個不同的部分，它們的性質也截然不同。

　　一是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場分析中所允許存在的誤差而產生的虧損。

　　一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因為價格本身的運動趨勢是以區域的方式體現的。比如當我們判斷某股票在9.10—9.30之間有比較高的交易價值，那麼可能在這個區域開始逐步介入，或者你從9.30逐步買進，一直到9.10；或者你從9.10逐步買進，直到9.30，但是不管怎樣，你介入的區域就是9.10---9.30。又假設你的止損設定在8.90，同時如果這支股票最終下跌，並跌破你的止損，這中間的0.2—0.4元，就是你的正常的交易虧損。這種虧損沒有任何辦法迴避，也無須迴避。只要你能夠把它控制，永遠不會對你的交易資本產生重大的影響。

　　另一種情況是市場出現人力的或者非人力的因素，導致市場價格瘋狂的變化，方向對你不利。

　　從理論上說，這樣的風險很難迴避。但是，在日常的交易當中，我們可以養成良好的交易習慣來避免。就我個人的看法，給大家提供一些簡單的建議。

　　1、 不要參與瘋狂波動的股票，無論是上升中的，還是下跌中的；

　　1、 不要參與上市公司有問題的股票，盡量不要參與T類股票；

　　1、 多注意時事，多關注政策性公告；

　　1、 嚴格遵守交易紀律；

　　1、 當意外情況發生的時候，堅決出場迴避，不冒不必要的風險；

　　1、 學會在大趨勢不利的情況下空倉。

　　從歷史的情況看，市場不會在一個較長的時期內走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進出場的機會，盡量不要匆忙行動。

　　如果在交易中出現比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠離市場一段時間，記住，交易所不是明天就關閉。

　　任何交易者，在所有的交易記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個部分，這是事實。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長期穩定的獲利，才是投機者的最終目的。

　　正確答案是有，而且答案就在你自己身上。

　　我可以明確的告訴你：成功交易的一個秘密就是找到一套適合你的交易系統。這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細緻的市場分析和整體操作方案的。

　　交易系統，或者說系統的交易方法，才是你長期穩定獲利的正確方法。 最 簡 單 的 交 易 系 統

　　一個最簡單的交易系統，至少包括四個部分：買進，賣出，止損，頭寸控制。

　　作為投機者，我們是在利用市場的價格波動來獲得利益。只用當市場出現你所能夠把握的波動的情況時，你才有可能獲利------看起來很簡單，但是這一點非常非常重要-------就是說，一些波動你能夠把握，另一些波動你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波動(股票市場)，或者幅度非常小的波動。因此，交易是參與你的系統能夠參與的波動，而不是所有的。

　　一個交易是一個過程，不是一次簡單的預測。簡單的說，你要判斷在什麼情況買入，買多少，如果市場並非想你想像的發展，你應該如何處理你的頭寸，如果市場想你想像的那樣發展，你應該如何處理。

　　在我的交易系統(槓桿操作法)中，關於買入有四個原則：

　　1、 在簡單上升趨勢中買入；

　　2、 在複雜上升趨勢的回調中，出現向下分形的時候買入；

　　3、 向上突破前期高點的時候買入；

　　4、 在橫盤趨勢停頓的下沿買入；

　　這四條原則是買入交易的基本原則，當市場沒有出現這四中情況之一的時候，

　　我根本不會考慮買的。

　　我這麼寫的意思，並非要你也這麼做，而是想說，做為交易者，你同樣需要類似的原則，在你的交易系統中。另外，你還需要相當的賣出的原則。

　　如果你有一些交易經驗，很多時候對市場變化會有一些「感覺」，這些「感覺」應該建立在你的交易系統之上。我們相信，交易在更多的時候是要依靠感覺的。

　　當市場按照你的系統發展的時候，你不需要做什麼，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行為而言，是一瞬間的事情，一年二百多個交易日，真正交易的時候，可能只有幾個小時，其他都是漫長而寂寞的等待。

　　在市場有利的時候，你必須學會習慣於獲利，這是區別交易者是否成熟的一個重要標誌。假設你的成本是8元，市場價格現在是80元，但是趨勢依然向上，你是否會堅定的持有？很多的交易者在獲利的時候惴惴不安，而虧損的時候卻心安理得，這樣如何能夠長期穩定的獲利？

　　無論什麼樣的交易系統，也不論什麼樣的交易原則，都可能發生錯誤。如何處理失誤，是交易者是否成熟的另一個重要標誌。

　　交易者都有一種本能，或者說內心的貪婪：他們希望自己所有的交易都是正確的，一旦失誤，便去尋找各種各樣的理由為自己開脫。

　　認真想一想就很可笑，你在對自己負責，不是要向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如何？不原諒自己又如何？

　　任何一個交易者，即使是索羅斯(Soros)，也都會出現「錯誤」的交易行為。不在於錯誤是否出現，而在於你如何看待錯誤。這一點，我們已經在《如何建立自己的交易系統之三------虧損》中強調過。

　　最後是關於資金管理。這也是一個基礎的，同時是交易系統中非常重要的一個環節。

　　一般地說，我們根據風險程度來確定資金比重。也可以根據市場變化方向的「概率」來確定。

　　根據風險來確定使用資金，就是說，如果你能夠將風險控制在一個你可以容忍的範圍內，那麼可以使用較多的資金，否則應該減少資金使用。

　　比如市場分析為你選擇出一支股票，介入價格是10.30，止損是9.90，那麼可能的虧損是0.4元，約合4%，同時你的系統原則是單次交易虧損不超過總資金的2%，那麼你至多使用50%的總資金-----50%*4%=2%；如果介入價格是10.80，止損是9.80，可能虧損是1元，約10%，那麼你的使用資金至多是總資金的20%-----20%*10%=2%。

　　這是在各股中的資金使用原則。當然，在實際交易中，交易者應該有不同的投資組合，或者說，交易者應該持有不同類型的股票。當大盤向好時，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已經持有的股票上面。
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