中國首單綠色資產擔保債券在倫敦發行上市

中國首單綠色資產擔保債券在倫敦發行上市綠色金融成為全球合作新亮點

11月11日，在第八次中英經濟財金對話舉行之際，中國首單綠色資產擔保債券在倫敦證券交易所上市。本期債券由中國銀行發行，募集資金5億美元，為3年期美元固定利率品種，票面利率為1.875%。

　　中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿在接受本報記者採訪時表示，本期綠色資產擔保債券在倫敦發行，是中英兩國繼共同推動G20形成綠色金融共識之後，在綠色金融合作領域的一項最新成果。

　　「在產品創新方面，這是我國機構發行的第一隻綠色資產擔保債券，可以有效降低綠色項目的融資成本。從推動跨境綠色投資角度來看，這類產品為國際投資者投資中國綠色債券市場和參與中國綠色發展提供了新的渠道。」馬駿說。

推動綠色債券產品創新

　　

據了解，此次中國銀行以倫敦分行為主體在倫敦發行綠色資產擔保債券，在普通高級債券的基礎上增加了資產擔保結構，即以中國銀行總行在境內持有的綠色債券作為擔保資產池，為境外發債融資提供擔保。

　　2016年8月底，中國人民銀行等7部門發布的《關於構建綠色金融體系的指導意見》提出，支持通過專業化的擔保和增信機制支持綠色債券的發行，降低綠色債券的融資成本。

　　中國金融學會綠色金融專業委員會副秘書長安國俊向本報記者表示，這次中國銀行發行首單綠色資產擔保債券，一方面是債券發行的創新，另一方面也將推動人民幣國際化和離岸債券市場發展，推動綠色債券的國際合作。

　　在今年的G20領導人杭州峰會上，綠色金融議題受到了全球範圍內的廣泛關注。《G20綠色金融綜合報告》在發展綠色金融的可選措施中提出，政府和市場主體可推動綠色債券跨境投資，包括在不同市場間開展雙邊合作。

　　目前，中國已經成為全球最大的綠色債券市場。本期債券的發行增加了中國境內綠色債券資產池作為信用支持的結構設計，境外投資者通過購買本期債券，可實現風險回報與中國境內綠色債券市場的關聯。

　　第八次中英經濟財金對話達成的政策成果顯示，雙方期待進一步推動諸如此類的跨境金融交易創新。

提升綠色金融國際合作空間

　　

第八次中英經濟財金對話達成的政策成果提到，雙方歡迎由中國人民銀行和英格蘭銀行在共同主持G20綠色金融工作組期間開展的密切合作，期待在德國作為G20主席國時繼續保持密切合作，以促成發展綠色金融的全球共識，提升金融機構的環境風險評估能力，增強金融市場參與者對環境信息的可得性。此外，雙方支持中英兩國成為綠色金融創新中心。

「這次綠色資產擔保債券的發行是支持雙方成為綠色金融創新中心的前奏曲。未來綠色金融會成為全球合作的亮點，綠色金融的國際合作會為全球經濟增長帶來新動力。」安國俊認為，綠色金融的國際合作還有很大的推動空間，在離岸人民幣中心發行綠色債券將是未來中國開展綠色金融國際合作的主旋律。

　　2015年10月，中國農業銀行在倫敦證券交易所發行中資金融機構首單綠色債券，總價值10億美元，獲得來自亞洲和歐洲近140家投資機構的超額認購。安國俊表示，這次中國銀行發行首單綠色資產擔保債券是又一個創新和突破，為以後中資金融機構和企業在人民幣離岸市場發行綠色債券積累了經驗。

　　安國俊表示，從企業跨境融資的角度來看，金融機構在境外發行綠色債券將助力綠色企業提高海外投融資的效率。應逐步推進債券市場對外開放的進程，吸引國際投資者投資中國綠色債券市場，加強各離岸市場、貨幣當局、監管部門、金融機構間的合作，以人民幣國際化推進低碳節能環保產業海外投融資的進程。

中英綠色金融合作將進一步深化

　　第八次中英經濟財金對話達成的政策成果特別提及，雙方同意發展綠色債券跨境投資的渠道和產品，包括與中國金融市場開放總體戰略相一致的潛在新渠道和平台，促進國際資本在私人部門參與者的支持下，以通過倫敦金融城等方式投資於中國銀行間債券市場上的合格綠色及氣候相關的債券。

　　據悉，中英雙方將支持中國金融機構和企業到英國發行綠色債券和其他綠色金融產品，鼓勵英國和國際機構在中國發行綠色債券和開展綠色投資，特別是雙方同意共同合作尋求智慧城市和綠色城市融資和實現的解決方案，包括發揮倫敦潛能，使之成為中國發行人募集綠色資金的市場。

　　雙方歡迎國際資本市場協會與中國金融學會綠色金融專業委員會共同研究最佳實踐並為國際綠色債券發行能力建設投入資源；歡迎倫敦綠色金融倡議與中國金融學會綠色金融專業委員會為提升知識分享與能力建設、支持跨境綠色金融流動、開發互認一致的產品框架並解決市場障礙的合作。

　　此外，此次中英經濟財金對話達成的《中英金融服務戰略規劃》表示，支持中英兩國在綠色化金融體系方面所作的努力，雙方將通過中英綠色金融戰略夥伴關係共同引領全球努力發展綠色金融市場。

作者：李國輝