【乾貨】題材股怎麼炒？最重要的是把握六大要點

近期，在權重股、白馬股、資源股輪番表現之後，題材股似乎又重新受到市場資金的關注。新湧現出的概念炒作的持續程度較前期有明顯的增加，因此帶來了較強的賺錢效應。我們今天來學習一下題材股炒作的要點，以便更好的把握題材股行情。

題材股炒作基本邏輯

炒作題材股，首先分析是基於預期還是基於真實的事件，是能夠兌現還是不能兌現，如果是基於預期，那麼事件能否兌現並不重要，只要及早參與布局，股價炒一把不是難事。

典型的就是諾貝爾獎概念，參與者對某研究領域獲獎預期很高，相關概念股都會被狠炒一把，但最後是誰獲獎，已經沒人關心了，因為獲利盤已經走了，留下的只是不明真相的韭菜。

其次，基於事件的兌現來炒題材，如果事件不兌現，概念炒作無法進行持久，收益不會很少甚至炒成股東。

典型的石墨烯概念股，從2011年至今，石墨烯板塊炒作很多次，從中國寶安（000009）到東旭光電（000413），每次都炒到天上去，但這麼多年，行業預期、利好、催化因素似乎都沒有太大變化，行業也就慢慢偃旗息鼓了。基於事件炒作的題材股表現出的典型特點為：事件不兌現，股價不上漲。

而雄安新區概念，消息在公布之前保密做的很好，消息公布後短時間相關的個股出現了瘋漲，而後出現較為明顯的分化，龍頭品種截止目前依然有不錯的收益，而邊緣個股紛紛跌至起點位置。這個過程中，重點就是如何發掘和把握龍頭品種。

題材炒作兩種模式

一種是概念爆發前低位潛伏，高位兌現離場，稱為概念潛伏。二是概念爆發後追漲，直接享受主升浪，稱為概念追漲。

一、概念潛伏

做概念潛伏，首先要提前預判下一階段將會爆發的機會點，通過推理，鎖定在某個時間區段有望會被炒作的板塊或個股，制定交易計劃，適時建倉，如果預期沒有兌現，買入的理由消失，則離場尋找下一個機會。

概念潛伏風險有兩個：一是預期未兌現，卻在高位建了倉；二是建倉之後發生了系統性風險，雖然預期還在，但是風險已經大於機會。

二、概念追漲

追漲爆發後的概念股主要針對一些特大題材、持續性強的題材，不宜追漲小題材。大題材主要指涉及國家意志、中央高層力推的某個行業、某個改革等。比如2014年的滬港通、2015年的國企改革，近期的新能源車產業鏈，這樣的題材就具備持續性。由於大題材涉及的個股較多，不免有價值窪地，所以如果認真挖掘，往往能享受二次拉升。

概念追漲主要風險在於：一是追漲的股票不夠強勢；二是利好出盡的風險。

題材炒作六大要點：

第一，題材的挖掘。對市場有著敏銳的感知力，善於把握機會甚至創造市場機會，通過解讀宏觀的經濟數據、政策的導向，關注國際市場的變化，從經濟背景中或重大的行業機會中，挖掘市場可以炒作的機會。

第二，合理布局資金。作為一個較大的題材炒作，主力機構往往在同類題材中選取較大盤子的個股中建倉，而採取少量瘋狂拉升選取的題材中小盤「龍頭」個股。從而達到以較小的代價取得較大收益的目的。

第三，機構之間的默契和協同。對於群體題材性炒作，一般只靠一個機構很難成功推動其成為一個市場熱點。其中多有機構之間的默契和協同。

第四，時機的選擇。一般題材股炒作，首先需要有宏觀的背景做支撐，其次需要對市場狀態的深刻理解和把握。在市場經過下跌之後，整個市場比較沉悶的時候，大量空倉資金急於尋找獲利的機會，這時突然發動，能夠輕易引導資金成為題材熱點的推動者。

第五，媒體的造勢。一個較大題材炒作少不了媒體的造勢，只不過很多專家學者、評論員、分析師在公開的媒體上發表對此的觀點的同時，可能無意之間就成了這個題材炒作的造勢者。

第六，順勢的重要性。在對行情的推動中，題材股和指數的關係往往極其密切，發動行情往往是在市場猶豫的時候，拉升往往是在市場形成清晰底部的時候，出貨往往在市場震蕩的時候，往往在市場破位之時他們還製造一些短線機會，誘多出局。這也是我們根據題材股的炒作可以感知市場行情方向的一種方法。換句話說，當投資者看到許多個股出現誘多形態的時候，那麼短期極有可能市場就會出現大幅下跌。

對於題材炒作，最主要的策略是要學會策略，把握時機，速戰速決，不可戀戰。首先，它是遊資炒作行為，眾人拾柴火焰高，可當拾柴的人都走開了，火也就熄滅了。其次，這類股票具有階段性、時效性強的特點，即人們所說的「過期不候」，持續性弱，等進入後完全看清了，題材股的炒作也接近尾聲了。

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