【盤口解析】(5)

05-31

【盤口解析】(5)

上一篇 / 下一篇 2009-05-18 22:17:10

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【盤口解析】(5)

1 盤口的秘密——盤口信息深度教學攻略

2 讀懂盤口語言——空間、時間與期價運動關係

3 盤口攻略，中盤出擊點——盤口的逆轉

4 盤口語言的邏輯解讀

5 在看盤時應配合其它輔助

6 盤口量能分析與思考

7 談盤口語言與盤感

8 盤口的秘密(七連載)

9 觀察盤口，抓啟動的臨界點

10 奪命盤口手跡

11 解析七種必看的個股盤口語言

12 盤口分析和分時解讀的奧妙

13 解讀期貨盤口的開平倉狀態

14 從筆數差看主力控盤

15 如何判斷主力已完成建倉

16 盤口語言結合K線的實戰分析

17 艮陰線的定義、種類和它的盤口實戰應用

18 巧算莊家的持倉量和成本

19 職業盤訓練法則——強勢戰法

20 職業培訓修鍊教程之一——臨盤決戰

21 實用的盤口技術準則

22 看盤秘訣十八條

23 操盤手法與盤感穩定的操盤系統與盤口直覺

24 盤面和盤口雜論

25 從盤口總結炒股十要和炒股十不要

26 盤口下單買進和賣出的方法

27 最新一陽分時絕技戰法

28 從盤口洞悉主力出貨的最後階段

29 最後半個小時學會看尾盤

30 漲停技術

31 試盤是了解莊家工作進度的法寶

32 盯盤幾要素

33 盤感訓練方法

34 實戰盤口15計

35 識別盤口量能的技巧

36 看盤細節

37 莊家出貨的盤口語言

38 穿楊《盤口內經》

39 怎麼樣判斷撤單？

40 盤口超短線掛單的買賣技巧

41 "關口"分析，掌握好大勢分析的幾種方法

42 上沖時點決定了主力的意圖和性質

43 七類常見十字星的實戰應用

44 不同空間位置K線組合的實戰意義　

巧算莊家的持倉量和成本

 兵法云：知已知彼，方能百戰百勝。投資者要想在股市中生存和發展，就必須跟庄，我們要跟庄，就必須摸清莊家的底細，最重要的當然是莊家的持倉量和成本。這兩樣是莊家的最高機密，是不可能泄露的，我們怎樣才能從Ｋ線圖和成交量中巧算莊家的持倉量和成本呢？據筆者認真分析和研究，認為用換手率來計算應當是準確的。

 換手率的計算公式為成交量除以流通股總數乘以１００％。因為我們要計算的是從莊家開始建倉到開始拉升時這段時間的總換手率，因此，以本人經驗，以周線圖的參考意義最大。

 參看個股的周Ｋ線圖，周均線參數可設定為５、１０、２０，當周Ｋ線圖的均線系統呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入。只有在莊家大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續放大，這是莊家建倉的特徵。正因為籌碼的供不應求，使股價逐步上升，才使周Ｋ線的均線系統呈多頭排列，我們也就可初步認定找到了莊家。

 無論是短線、中線還是長線莊家，其控盤程度最少都應在２０％以上，只有控盤達到２０％的股票才做得起來，少於２０％除非大市極好，否則是做不了庄的。如果控盤在２０％－４０％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在４０％－６０％之間，這隻股票的活躍程度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤；若超過６０％的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤，大黑馬大多產生在這種控盤區。為什麼會有這種規律呢？因為一隻股票流通量的２０％一般是鎖定不動的，這些是絕對的長線投資者。而剩餘的８０％流通籌碼中，只有其中的２０％是最活躍的浮動籌碼，如果你把這２０％的籌碼收集完畢，市場上就很少浮籌了，所以能夠大體控盤。而最後的６０％就是相對穩定的籌碼，若莊家再吸納一半，即３０％，那麼莊家手中的籌碼就是５０％的控盤，加上長線投資者的２０％，等於莊家控制了７０％的籌碼。這樣，莊家就能控制股價的運動方向。這也是大多數莊家所採用的控盤程度。若莊家控盤６０％以上，外面的浮籌只有２０％。莊家就可以隨心所欲的控制股價。投資者要跟庄時，最好跟持倉量超過５０％的庄。當然持倉量越大越好，因為升幅與持倉量大體呈正比的關係。

 一般而言，股價在上升時莊家占的成交量為３０％左右，而在下跌時為２０％，而上漲時放量，下跌時縮量，我們可初步假設放量：縮量＝２：１，則在一段時間內，莊家持倉量為（２×３０％）－（１×２０％）＝６０％－２０％＝４０％，即在上升時換手率為１００％，以及下跌時換手率亦為１００％時，莊家的控籌程度初算結果。但這樣計算過於複雜，我們可粗略計算，在這段換手總率為２００％的時間內，莊家可能持籌４０％，則當換手總率為１００％時可吸納的籌碼應為（４０％）／（２００％）×１００％＝２０％。

 我們從周ＫＤ指標低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時開始計算，至你所計算的那一周為止，把各周成交量加起來為周成交量總量，然後再除以流通盤再乘以１００％，即為換手總率。若換手總率為１００％時，主力的持倉量為２０％，若換手總率為２００％時，莊家的持倉量為４０％，若換手總率為３００％時，莊家的持倉量為６０％，若換手總率為４００％時，莊家的持倉量為８０％。這是依據每換手１００％，莊家可吸籌２０％的結果推算的，依此類推。

 一般而言，當換手總率達到２００％時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已沒有了，這是短線介入的良機，而當換手總率達到３００％時，莊家基本都已吸足籌碼，接下來莊家是急速拉升或強行洗盤，應從盤口去把握主力的意圖和動向，切忌盲目冒進而被動地從短線變為中線，這時，我們就要參考一下短線指標ＫＤＪ了，特別是６０分鐘ＫＤＪ指標，若處於較高位置，可等待指標調低後再介入。這樣既可提高資金的利用率又可避免短線被套。通過計算換手總率，我們就可大致判斷主力的建倉及鎖籌程度，這樣可使自己的利潤最大化、時間最短化。特別對分析那些剛上市不久的新股準確率較高。在平時的看盤中，我們可跟蹤分析那些在低位換手率超過３００％的個股，然後綜合其日Ｋ線、成交量以及結合一些技術指標來把握介入的最佳時機，必有厚報。

 接著，我們還要計算莊家的成本，我們將採用下列兩種方法來估算：１．若你用宏匯分析軟體則最簡單，用Ｓｈｉｆｔ＋→兩個鍵就可估算出換手率及成本價，這是最精確的演算法；２．一般而言，中線莊家建倉時間大約在４０－６０天，即８－１２周，取其平均值為１０周，則從周Ｋ線圖上，１０周均價線我們可客觀認為是主力的成本區這種演算法有一定的誤差，但不會偏差１０％。作為一個莊家，其操盤的個股升幅最少在５０％以上，多數為１００％。一般而言，一個股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為１００％，則莊家的正常利潤是４０％，我們把主力的成本算出以後，然後在這價位上乘以１５０％，即為莊家的最低目標位，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，國為莊家若非迫不得已，絕不會虧損離場，莊家資金大，進出兩難，有時，你也拋也拋不出去呢？這是莊家永遠的心痛。

 這就是我們所應算出來的莊家的底細，我們看清了莊家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清了股價的漲跌，不過是莊家跟我們玩的心理遊戲，如此這般，豈有不勝之理？

職業盤訓練法則——強勢戰法

第一節強勢戰法——散戶的盤聖經

《強勢戰法》是比較完整的盤口分析實戰技法，它從理念、方法、定式、風險、資金多個方面系統地講解了盤口分析，是針對中小投資者的實際情況歸納總結的一套股票買賣戰法，它首次把機構、莊家等鮮為人知的做盤技巧、盤面觀察、盤中選擇最佳買賣點等盤口內經公佈於世，使得中小投資者在與莊家的對抗中又增添了有力武器。

　　「強勢戰法」是一套專門在行情中捕捉強勢個股，決戰盤口的致勝秘笈。它強調臨機而動，一擊而中。以專家的思維，高手的智慧來解讀盤面語言；以軍人的紀律，統一的戰法來規範作；從而在任何行情下都能進退自如，戰而勝之。強勢戰法把股票分析分為「盤前選股、臨盤決戰、盤後總結」三個部分，盤前選股就是「手中無股，心中有股」；臨盤決戰就是「買在起漲點，賣在調整時」；盤後總結就是「三大紀律、八項注意」。

第二節散戶「盤口分析「的三部曲

　　盤前選股

　　盤前選股是一個投資前的準備工作，這個階段的分析方法，可以是多種多樣的，我們沒有必要對技術分析和基本面分析誰優誰劣來進行無意義的爭論。因為這個階段的分析方法，好比武術中的套路練習，不能說太極拳就比八卦掌好。在這個階段的主要目的是手中無股心中有股，要力爭看對，預測對，判斷對，是對未來的一個預期。需要強調的是，預測，還屬於意識的範疇，看對並不能代表做對，看錯也不代表做錯。但很多投資人往往把看和做混淆起來，以為看對就一定能做對。特別是把研究分析階段的研究方法分析方法套用在臨盤實戰中，這是極其危險的事情。

　　本書就是針對盤口分時系統、盤口交易明細系統、盤口異動分析系統，盤口五檔買賣分析系統，四大系統給出的各種信息歸納總結，整理了一系列在盤中選擇強勢股票的方法，千萬記住這只是選股，絕非選擇買賣點。這一點非常重要，很多投資者就因為分不清選股和選時，經常把他們混在一起，最後導致投資失敗，在強勢戰法中我們堅決把兩者分開，這是專業投資者最基本的認識。

　　臨盤決戰

　　臨盤決戰。這個階段，如同學會套路後又掌握了散打，有著極強的實戰價值。從研究分析到臨盤實戰——換句話說是從看對到做對，如同商品轉換成貨幣，必然要經過驚險的一躍。預測、判斷是為了把握方向、節奏、趨勢，但是方向、節奏和趨勢並不隨人的意志而轉移。這正如平均線只代表時間坐標，並不能成為股價下跌還是上漲的動力的道理一樣。因此，對盤口語言的解析，成了我們在臨盤實戰中的基本功。股價的漲跌，以及我們買進賣出股票的依據，只能讓盤面來決定。如果說研究分析階段的分析方法是五花八門，不可統一的話，那麼，盤面語言的解讀方法，是有章可循的，因為盤面語言的構成要素非常簡單，只有成交價和成交量及其在某一點價和量的關係。

　　盤後總結

　　盤後總結。並不是一種分析方法，而是一種理念，一種哲學，和一種紀律的體現。任何投資人都是人而不是神，任何人不可能不犯錯誤，更何況是在變幻莫測的概率市場中。所以事後修正就是用正確的理念和紀律來對自己的臨盤實戰做出修正，其中包括對選對的盈利股票和選錯的止損股票。專業高手常以為的」炒股就是在炒心」，奧妙皆出於此。如果把前兩個階段的方法比作武術中的套路和散打的話，那麼事後修正無疑是內功修練的心法。一個股林高手無不把這種理念、哲學、紀律的修練當成是投資的最高境界來不斷提高。炒股票炒成股東不是簡單的玩笑，這是不執行紀律，不向市場認錯，沒有學會事後修正的結果。

　　三大紀律：1、絕不預測頂和底。

　　 2、絕不逆市買賣。

　　 3、絕不相信「內幕消息」。

　　八項注意：1、在你沒有充分準備的情況下，不要衝動地展開任何交易活動。

　　 2、不要羨慕別人的偶然獲利，因為僥倖也是通往失敗的最佳捷徑。

　　 3、不要輕易低位加倉，謀求低位成本，可能積小錯而大錯。

　　 4、看錯是不可避免的，但是完全做對是可以控制的，不求看對，只求做對。

　　5、在任何時候都不要輕易買進跟風的股票。

　　 6、不要輕易滿倉，應給自己留有餘地。

　　 7、一年中要有三分之二的時間空倉。

　　 8、止損，止損，再止損。

職業培訓修鍊教程之一——臨盤決戰

第一節瞄準主力拉抬的第一起漲點

　　第一起漲點買入法是根據強勢戰法的基本理論衍生而來的，是盤口分析中最重要的基本功之一，投資者在使用第一起漲點買入股票時，要先透徹理解其中的含義，不要簡單複製，盤口分析最大的問題不是盤面語言的學習，重要的是這種語言的變化和衍生，因此要理解本質的東西才能更好地運用。

　　1.第一起漲點絕對不是唯一買入股票的時間和價位

　　一隻股票有很多買點，也有很多理由，沒有絕對的唯一的買點，第一起漲點是根據強勢戰法理論而產生的一種合理買入股票的方法，因此投資者在使用這個買入方法時不要生搬硬套每隻股票。

　　2.第一起漲點不是股價由下跌轉為上漲的最低買入點

　　第一起漲點的買入位置並不象大多數人認為的股價上升趨勢開始的起點，我們也不相信有那麼一種方法可以做到在那裡買入，但是我們強勢戰法所要求的是快速，頻繁，風險最低的交易方式，這個風險也包括時間風險，第一起漲點是指股票已經明確進入強勢拉升階段的最合理點。

　　3.第一起漲點不是收益最大的買入點

　　第一起漲點的買入價通常是比較高的，好多時候用第一起漲點買入的單次收益趕不上做低吸高拋賺得多，但是第一起漲點的單位時間內收益是最大的，可能2個小時就是10%，而且第一起漲點可以失敗，可以多次失敗，但它最重要的是我們永遠都是主動的，絕對不被動等待股價上漲。使用第一起漲點的靈活性和抵抗風險的能力是其他分析方法無法相比的，同時它也是中小投資者利用自身優勢最好的分析方法。

　　4.第一起漲點選擇的是強勢趨勢確認的最佳買點

　　根據強勢戰法理論我們不預測趨勢，我們只確認趨勢和計算趨勢的慣性有多大，第一起漲點就是確認趨勢已經是強勢上漲，並且能夠在趨勢慣性持續的狀態下賺錢所採取的買入原則。使用第一起漲點股價在未來上漲5%空間的可能性幾乎是100%，所以第一起漲點是強勢趨勢確認的最佳買點。

　　5.第一起漲點的股票不一定都會漲停。

　　雖然大多數股票在出現第一起漲點後都會漲停，但這並表明第一起漲點就是一種買漲停股票的方法，這麼說是為了投資者在使用第一起漲點時不要改變它的基本作策略，否則可能會帶來失敗的交易。

　　通過上面對第一起漲點含義的理解，我們可以大致明確第一起漲點是確認強勢趨勢，風險最小的最佳買入點。第一起漲點在實際臨盤交易中會存在多種變化，為了能夠讓投資者把握好使用原則，我們先來講述一下第一起漲點的基本要素。

第二節主力構建第一起漲點的五個穴位

　　第一起漲點是股價強勢趨勢確認的最佳介入點，是短期內獲得高回報率的最佳買入方法，其包涵5個要素：

　　（1）雙龍齊飛

　　這是分時圖中選擇強勢股的基本要素，也是漲停股票的主要特徵之一，是盤面語言中必須掌握的秘訣」雙龍齊飛「。就是指分時圖中的白色分時線和黃色均價線同時同方向上漲，且分時線在回調過程中輕易不穿過均價線，基本上是一碰到黃色均價線就快速拉起，再創新高。如果是一隻非常強勢的股票，那麼基本上2次回調後就馬上漲停。「雙龍齊飛」這種圖形在實戰中非常有用，一隻股票能不能成為強勢股，漲停股，基本上都要具備雙龍齊飛的特徵，即使這類股票不能漲停，今天也會有不錯的表現。

　　（2）頂天量峰

　　「頂天量峰」是一種非常典型的強勢股票的上漲特徵。是主力拉抬的信號，是股價起飛的信號燈。

　　經常看盤的投資者肯定會有這樣的認識，那些漲停的股票或者是短期內快速上漲的股票，在他們發起總攻的那一瞬間會出現異常的成交量，平時只有幾十手的成交量水平，一旦股票開始快速上漲，成交量馬上就變大幾倍甚至幾十倍，突然出來的大筆成交讓我們都不約而同地認識到主力開始拉抬了，在分時圖中留下了一根很長的成交量線，我們形象地叫它為」頂天量峰「。這是一種股價即將快速上漲的標誌，是一種信號，通常這個量峰越大股價上漲的力度和可能性越大，」頂天量峰「是我們判斷一直股票是否強勢，能否短期內成為黑馬的關鍵性因素，有的時候它甚至可以超過「雙龍齊飛」，因為在大盤極度低迷，市場環境惡劣的情況下，圖形不見得能夠修的那麼完美，但是主力可以在任何時候，任何情況做出頂天量峰，可以說量是股價的根，沒有成交量的變化價格是很難被控制的。

　　（3）十字交叉

　　「十字交叉」是股價突破的信號，是第一起漲點形成的價格關鍵因素。在下面的圖中我們看到用一個十字線交叉的分時線，這個十字線的上下線和底下的頂天量峰重合，實際上這一點上就是股價突破新高的位置，在盤口分析中這種價格突破高點必須放量，主力就是利用這種技術形態的突破，做出一種強勢上攻的意圖，來吸引更多的跟風者，這也是我們在許多技術分析中特彆強調的一點，主力做圖不是隨意的，大家共同遵守的規則是主力達到目的的最好工具。

　　（4）後量壓前量

　　「後量壓前量」是主力拉抬的兵力，是股價漲升的動力。成交量變化的分析方法不僅可以用於日線圖,在周線圖和分時圖上的運用更為普遍，關鍵在於,用不同圖分析得出來的結論只能適用於相應的時段.比如日線圖上得看到的底部常常是中期底部,隨後展開的升勢可能持續一個月或幾個月,而分時圖上的底部就只能支撐十幾個小時了。主力將價格拉抬的過程中股價要不斷創出新高，為了吸引更多的跟風盤他必須做得讓股價上漲非常完美，所以基本的量價配合就必須滿足，如創新高的量要大於前一個高點的量，先見量後見價，說明股價還會繼續上漲，基於此主力在做盤中，當股價要突破前面的高點時就會打出大單讓成交量大於前面高點的成交量，這樣良好的量價配合才會吸引更多的人進來。在強勢戰法中分時圖選股特別看重成交量的變化，其中最為經典的量分析方法就是「後量壓前量」.

　　5) 散戶黑洞

　　「散戶黑洞」體現了主力和散戶的博弈，是看清主力拉抬本質的突破口。在主力拉抬股票的一開始，沒有人知道主力要拉抬了，儘管很多盤口高手可能會特別敏感，但是在股價和成交量沒有明顯表現的時候，不會有多少人跟風的，當主力完成第一次拉抬上攻的時候，這也只是一個非常普通的小幅上攻，此時根本的目的就是在市場中顯露出來，讓更多的人關注，如果此時不休息一直上攻，很多人就望而卻步了，那麼主力必須在此停頓一下，由於成交量增大都是主力所為，一旦主力停止，市場的交易量水平會馬上降下來，回到散戶水平，而且價格也會由於沒有主力的買單而進行調整，此時就在分時圖中的成交量處出現了一個凹下去的部分，這就是」散戶黑洞「。散戶黑洞的作用就是找到拉抬剛剛開始，風險是最小的時機，是第一起漲點的要素之一。

實用的盤口技術準則

盯盤要訣:如何在盤口觀察市場研判市場變化，盤口的語言很豐富，不同時期，主力的盤中手法不一樣!

　　一、對股民來說最危險的事情莫過於認為狂升中的股票不會再上升了（事實還升）!

　　　　1）在上午開盤時成交量急速放大,且形態較好的個股.可放仿分時圖譜即時買進。不放量不買！

　　　　2）漲幅榜*前的同類強勢個股。可尋機買進。

　　　　3）今天繼續強勢的昨日強勢股。可逢低買入。強者恆強！

　　　　4）低開後平穩上漲且有大手筆成交股。可隨機買進。

　　　　5）尾盤進入60分鐘漲幅排名榜（前20名）個股。可今買明賣。

　　　　6）盤中漲幅不多而突然放量上漲的個股。可及時買進。

　　　　7）炒股票必須把握好成交量劇增股及同類股的良機。趁熱打鐵[買就買熱點]!

　　　　8）對於那些首次進入成交量排行榜，股價又漲的股票須有進貨的考慮；對於那些首次進入成交量排行榜，股價又跌的股票應有出貨的考慮。

　　　　9）開盤大幅低開後,走高至漲停(特別在大盤不太強時),可仿分時圖譜進出.

　　　　10）每周第一天收盤往往與本周周線收盤相吻合，即同陰陽。

　　　　11）每月第一天收盤往往與本月月線收盤相吻合，即同陰陽。

　　　　12）上午不論何因停盤的股票，復盤後只要不漲停立即賣掉（無論好壞消息）

　　　　13）第一天出現「小貓釣魚」走勢，可大膽跟進並持有，但一旦釣魚反抽賣掉。要斬就早斬.要追就早追.猶豫不決.股市大忌逢高不出貨、套牢不斬倉、熱點轉移不換手、才解套來又被套的虧損股民共有特性! 對股民來說最危險的事情莫過於企盼狂跌中的股票不會再下跌了（事實還跌）！個股異動預示底部臨近；板塊輪漲表明已可建倉；瘋狂拉升註定結束！

　　 14）在上午臨收盤時成交稀少且弱於大盤走勢的個股，應逢高了結。

　　　　15）昨日上漲靠前，而今日弱勢調整的個股，說明莊家實力較弱，應退出為上。

　　　　16）高開低走且有大手筆成交的個股。必須即時賣出。

　　　　17）尾盤進入60分鐘跌幅榜的個股，必須先賣掉，恐有利空。

　　　　18）在強勢時，可在周初重倉，而在周末輕倉，並養成一種習慣。但在敏感區域必須空倉。初進末結！

　　　　19）在弱勢時,可在周中小倉,而在周末平倉,並養成一種習慣。最好不要全倉。逆市有險！

　　　　20）在平勢時,可在周一小倉,而在周中平倉,並養成一種習慣。最好不要全倉。逆市有險！

　　　　21）每次個股大漲之後的第二天上午10時30分以前5浪不板出貨.特別在平衡市中見利即出.

　　　　22）股市易在每日下午14：30分後開始出現大波動,買賣須在此時觀察清楚後再採取行動!最後一分鐘買入，風險只有一分鐘。

　　　　23）應付股市的突然變化，唯一的方法就是果斷斬倉。壯士斷臂！

　　　　24）中國股市只要大幅高開先出總沒錯！特別具有下列情形更應注意：

　　1""是否真有特大利好能支撐如此的開盤大漲；

　　 2""目前的七日RSI是否過高，是否會引發開高大量出貨；

　　 3""前期漲幅是否過大，主力是否會拉高出貨；

　　 4""高開當日第一小時成交量是否高於前日（期）的水準,但不可過大,過大可能尾市殺跌；

　　 5""開高的指數（股價）是否已衝破關卡；

　　 6""領漲板塊漲幅是否平均；

　　 7""高開之後量價配合是否得宜；

　　 8""各項指標是否支持上漲（包括分時指標）；

　　 9""指標股是否有掩護出貨的嫌疑；

　　 10""高開放量之後不可在10:30以後出現股價下墜現象(因下墜是高開最危險的信號)；

　　 11""一但開高走低且大量長黑收盤,次日必須先探底才能有反彈成功的機會；25）大盤跌的時候，內盤大於外盤會下跌，而且兩者差異愈懸殊則跌幅愈大

　　　　26）當第一個跌停板出現以後要有警覺心,特別同板塊的股票應做先行出脫的考慮

　　　　27）當個股即將觸及跌停板前,應先做最壞的打算(即先出來),不可有反彈回生的幻想

　　　　28）以上兩條出現跌停的股票如若是龍頭或領漲股，則必須不打折扣立即逃跑。漲跌停板具有極強的傳染性.

　　　　29）帶量沖關之後如被拉回，必跌幅不淺（尤其弱市）。挑頂賣貨！

　　　　30）高開低走、並均價線向下,反抽必賣。只因會形成烏雲蓋頂!餓狼撲食!

　　　　註：何為烏雲蓋頂？只要蓋過昨日收盤價就是,也就是說高開後不可補當日缺口.

　　　　31）高開高走不漲停，先賣掉。

　　　　32）分時走勢圖中出現數次急跌拉回，小心莊家向買盤出貨。深水炸彈!也稱下跌脈衝。

　　　　33）分時走勢圖中出現沖高回落走勢並於上午伴有較大成交量，只要不漲停，五浪或拐頭時先出貨。翻山越嶺!（即全天走勢如同翻過一座大山一樣，前市上山、後市下山）

　　　　34）當股價跌破前一天漲停板價時，說明前一天的漲停毫無意義，就是最後一棒！

　　　　35）炒股:不需要什麼提前預測,也不需要到處打聽消息,只要看懂了盤面,就能輕輕鬆鬆逃頂和抄底.盤面反映一切!

　　　　36）在相對高位區，「事故多發地帶」股民應採取「一看二慢三通過」和「寧等三分不搶一秒」及「賣要堅決、買要謹慎、割肉要狠、止損要快」的策略！

　　但應注意：

　　　　在散戶爭先恐後地追漲殺跌之時,只要莊家已萌去意,一場大屠殺已悄然部署完畢! 熱點散亂、上漲不持續、操作難度加大，這是震蕩、整理時期的基本特點!

看盤秘訣十八條

１、對大盤，大盤股（白線）上得比小盤股（黃線）快，要出現回調，而黃線上漲比白線快，則會帶動白線上。

２、漲跌比率大於1而大盤跌，表明空方勢強，反之多方強。此狀況高位看跌低位看漲。

３、成交量大的股票開始走軟，或者前期股市的熱門板塊走軟，當小心行情已接近尾聲。

４、股票基本走軟，市場在熱點消失還沒有出現新市場熱點的時候，不要輕易去買股票。

５、成交量屢創天量，而股價漲幅不大，應隨時考慮派發，反之成交量極度萎縮不要輕易拋出股票。

６、大盤５分種成交明細若出現價量配合理想當看好後市，反之要小心。

７、成交量若上午太小，則下午反彈的機會多，如上午太大，則下午下跌概率大。

８、操作時間最好在下午，因為下午操作有上午的盤子作依託，運用６０分種Ｋ線分析，可靠性好。

９、上漲的股票若壓盤出奇的大，但最終被消滅，表明仍會上漲。

１０、一般股票的升跌貼著均價運行，若發生背離將會出現反轉。

１１、盤面經常出現大手筆買賣，買進時一下吃高几個檔位，表明大戶在進貨。

１２、個股在盤整或下跌時，內盤大於外盤，且陰線實體小，成交量大，日後該股有行情的可能性大；大盤暴跌，而該股沒跌多少或者根本沒跌，下檔接盤強，成交放得很大，後市有戲的可能大。

１３、股價上沖的線頭（曲線）絕對的多於下跌的線頭時當看好該股。

１４、在下跌的勢道里，應選逆勢股；在上漲的勢道里，應選大手筆買賣的股票。

１５、開盤數分種就把股價往上直拉，而均線沒有跟上，往往都是以當天失敗的形式而告終。

１６、當日下跌放巨量，但收的陰線實體不大，而且大部分時間在昨日收盤以上運行，第二天漲的機會多。

1 7、漲幅在５－７％以上，內盤大於外盤，高點不斷創新，低點不斷抬高，說明有機構大戶在進貨。

1 8、分價表若是均勻分布說明大戶不在裡面，否則有大戶介入。

操盤手法與盤感穩定的操盤系統與盤口直覺

操盤手法是指在具體操作中已形成的相對穩定的操盤系統，而盤感指的是由於操盤系統的穩定性，形成一種由感性認識和理性認識相混合的直觀能力。

在實際操作中，操盤手經常會說出這樣的話：「我感覺行情在上漲」，「感覺行情上沖乏力」，等等。事實上，這種感覺在事後往往被驗證是正確的，且這種感覺是一種說不清道不明的東西，有一種朦朧的預感，這就是所謂的「盤感」。對於「盤感」有人稱之為是對行情研判的「第六感」；有人稱之為是直覺、超感覺。名稱雖不同，但本質含義都是相同的。

對於研究某一事物而產生的這種「第六感」，不論是科學家，還是哲學家、心理學家都有各種評論和解釋，如，愛因斯坦說，我相信直覺和第六感覺，直覺是人性中最有價值的因素。哲學家斯賓諾莎則做出這樣的解釋：它是一種高於推理，完成推理知識的理解能力，通過它才能使人認識到無限的實體或自然界的本質。德國大哲學家康德在《純粹性批判》中認為，人類除了感性思維和理性思維之外，還有一種能把二者結合在一起的綜合能力，就是能夠直接理解的感受，即「理性直觀」。

心理學家卡爾·榮格提出：「第六感」是人們性格中最空洞，同時也是最好的東西。這些都表明人們對「第六感」存在的認可。那麼，這種感覺為什麼是說不清道不明的一種朦朧的預感呢？這種感覺（即盤感）對於我們提高交易業績有何幫助呢？

　　首先，要認識「盤感」。在實際操作中，有著豐富操盤經驗的炒手們經常會對行情未來的趨勢產生預感，而這種預感不知從何而來，所以無法相信，但行情會驗證預感的正確性。只所以無法相信，是因為「第六感」（或盤感）是在一剎那間形成的，未經過邏輯的推理或分析的過程。它是大腦無意識地合成一系列不同信息的過程，由於沒有邏輯推理的過程，所以人們無法接受。但當事實驗證它的正確性時，人們會感到驚奇，因為「第六感」是一種介於感覺與領悟之間，併兼有特長的特殊認識能力，它同時具有兩種特殊功能：對事物外部特徵的直接感受能力和對它的內在本質的直接領悟能力，從而能在直接觀察中直接判別選擇所需要的靈感點。著名的腦科學家喬治·朱勒博士（Dr,George.Miller）這樣解釋：大腦分為不同的處理單元，其中包括有意識和無意識單元，無意識單元的優點是，它是一種邏輯的跳躍，並且能捕捉到問題的關鍵，其缺陷是我們對於事物有著極為深刻的洞察時，卻不知這種洞察從何而來。從哲學的角度看，馬克思主義哲學認為：在社會實踐中，人們把自己的主觀意圖施加於客觀事物，當主觀意圖符合客觀規律時，行動取得成功，人們對感覺印象的本質屬性的辨別、判斷，就可以不必樣樣經過思維活動的複雜分析、綜合、歸納、演繹等加工過程，而只須在感知運動中將儲存的在大腦神經網路中的理性意象與特徵相應的某一事物感覺印象比較一下，便能直接做出判斷。

其次，對於某一事物的研究，只有在深刻認識的基礎上，才能更好地運用它。筆者根據自己的實際經驗，談三點體會：

　　1.只有進入特定的交易狀態，才會產生盤感，即：心態平穩，並且注意力高度集中。

　　2.操盤系統已經形成，有某種程度的穩定性，並且已積累了豐富的實踐經驗，這種程度的「盤感」的可信度極高。

　　3.操盤手法與盤感是相對的、一致的，即，什麼樣的操盤手法產生什麼樣的盤感，做短線的手法，產生的盤感只是小行情的波動；做中線的手法，產生的是對波段的預測；做長線的手法，產生的盤感是長期趨勢的預見。

　　短線的操盤手法不可能對長期趨勢有預見。正如同，造坦克的軍事專家，不可能突發靈感畫出一幅好畫來，數學家的靈感不會是一曲優美的樂曲。對於這一點，馬克思主義哲學有很好的解釋，馬克思在他的著作《1844年經濟學哲學手稿》中深刻指出：「不僅五官的感覺，而且所謂精神的感覺、實踐的感覺……一句話，人的感覺，感覺的理性，都只憑著相應的對象的存在才能產生的。」盤感正是在操盤手法的相對穩定，經驗積累到一定的程度，在特定的交易狀態下形成的，對行情未來走勢的正確預見。短線操盤手在判斷行情時，所站的角度、所研究面對的對象與趨勢交易者研判行情時所站的角度，面對的對象是完全不同的。因此，短線操盤產生的盤感不會是對趨勢的預見。

最後，在盤感出現時，相信它，並付諸行動。在此值的一提的是，女性在這一點會比男性做得更好。因為她們具備某種先天的優勢，心理學家的研究表明：女人對感情刺激比男人敏感，她通過自己的感情看待生活，只憑激情就可以得到許多真理；而男人儘管用他的推理方法努力工作，卻始終對這些真理一無所知。同樣，一位人類研究專家指出：女性先知的歷史要比男性久遠。先天的本能，使她在真理不能被推斷出來時，也能夠感覺到它的存在。所以，金融市場的女士們應多相信自己的「第六感」，充分發揮自己的優勢。

值得仔細品味的是：

愛因斯坦說，我相信直覺和第六感覺，直覺是人性中最有價值的因素。哲學家斯賓諾莎則做出這樣的解釋：它是一種高於推理，完成推理知識的理解能力，通過它才能使人認識到無限的實體或自然界的本質。德國大哲學家康德在《純粹性批判》中認為，人類除了感性思維和理性思維之外，還有一種能把二者結合在一起的綜合能力，就是能夠直接理解的感受，即「理性直觀」。

盤面和盤口雜論

1．莊家試盤的盤面表現及含義 

莊家洗盤過程中，常在開盤後不久就用對倒的手法將股價小幅打低，來測試盤中浮動籌碼的多少。 

　　如果立即引來大量的拋盤出場，說明市場中持股心態不穩，浮動籌碼較多，不利於莊家推高股價，那麼莊家會稍作拉抬後進一步打低股價，以刺激短線客離場，洗清盤面； 

　　如果莊家的打壓未引出更大的拋盤，股價只是輕微下跌，並且成交量迅速萎縮，說明市場中持股心態穩定，沒有大量浮動籌碼。當洗盤已經持續了一段時間，且整體看成交量已萎縮到一個較低的水平，若出現這種分時走勢圖，股價的大幅上升即將出現； 

　　洗盤結束後，莊家為了測試散戶的追高意願，會採取小幅高開後放量拉升的手法，觀察是否有人跟風買入。假如伴隨著成交量的不斷放大，股價持續上升，說明散戶追高意願強烈，股價將在莊家與散戶合力買盤的推動下步步走高； 相反，如若隨著莊家對倒將股價小幅拉高後，盤面表現為價升量縮，股價上升乏力，表明散戶追漲意願並不強烈，莊家很可能反手作空，將股價打低。 

2．開盤定勢 

 在多頭強勢市場中，開盤第一個10分鐘內，多頭為了吃到貨會迫不及地搶進，而空頭為了完成派發也會故意拉抬股價，此時因參與交易的投資者較少，無需大量資金即可造成股價高開高走。

　　如果多方在開盤第二個10分鐘內仍猛烈進攻，空方會予以反擊，獲利回吐盤的湧出將把股價打低。隨著參與交易的人數越來越多，在第三個10分鐘內股價走勢趨於真實，多方若頂住了空方的打壓，則股價回落後會再次走高，反之股價將一路下滑。所以，第三個10分鐘的走勢通常決定了一天的走勢。 

　　在空頭弱勢市場中，多頭為了吃到便宜貨，開盤時就會向下打壓，空頭也會竭盡全力拋售，導致開盤第一個10分鐘內股價急速下滑；在第二個10分鐘內，如果空方仍然急不可待，多方會迅速反擊，抄底盤的大量介入則會阻擋空方的攻勢；在第三個10分鐘，多空雙方相互爭鬥的結果則基本決定了一天中股價的走勢。 

3．尾盤效應 

尾盤作為一天交易的終結，歷來是多空雙方必爭之地，大盤最後30分鐘的走向極具參考意義。 

　　如果大盤經過了一天下跌出現反彈後又調頭向下，尾盤的30分鐘很可能繼續下跌，並導致次日大盤低開低走。所以，當發現尾盤走弱時，應積極沽售，以避開次日的低開； 

　　如果尾盤的30分鐘漲勢肯定，會有層出不斷的買盤入場推高股價，使次日高開高走。因此，在久跌、橫盤後，當察覺尾市搶?淌庇槿氤植鄭雜喲穩盞母嚦?但有些時候的尾市拉高是莊家吸引散戶追漲以利於次日出貨的侄危緙夥寮旁詿笈檀τ諳碌星槭蹦媸粕閑校?7年1月6日藉助大盤上漲回升之際，全日成交稀少，尾市突然放量上攻，收於7.02元，漲幅達9.51％，吸引了大批追漲散戶，總成交數為25797手，次日卻高開低走，在前收盤價附近順利出貨，全日總成交手數達37651。 

4．漲跌停板制度下的盤面特點 

 1．如何判斷漲停板股票的未來走勢。

　　圖例所示的《浦東大眾》於97年2月17日全日漲停，在買一處有4萬多手的巨大買單封住漲停板，拋盤稀少，成交量大幅萎縮，全日成交1萬8千餘手，說明該股市場普遍看好，莊家實力雄厚，上漲趨勢強烈。由此可看出，那些封住漲停板早，在封漲停後拋盤立刻減少，成交量極度萎縮，且有巨大買單封住漲停板的股票具備延續上升的能力，可繼續持有。 

　　相反那些封漲停板較晚，封漲停板後又被巨大拋單打開的股票，其延續上升的能力則較弱。如圖，《世紀星源》於97年2月24日上午近收市時漲至漲停板，後又被打開，下午近收市時再次封住漲停直至收盤。說明該股上升勢頭較弱。果然次日多方雖奮力上攻卻無力再封漲停，其上升走勢持續?對於連續封漲停板的股票，不僅要看封漲停板的早晚，買一處封單的數量，更重要的是觀察成交量的變化。只要成交量保持在一個相對萎縮狀況就可繼續持有。因為在封漲停板的情況下，每一筆成交的手數均可視為空方的打壓，多方在買一處巨大封單將所有的拋盤統吃。成交量的萎縮說明空方無力攻破多方的防線，多方佔據了絕對優勢。這樣的股票就可繼續持有。 

　　隨著漲停板次數的增加，股價大幅飆升獲利盤越來越多，為空方積蓄了足夠的做空能量。此時成交量若放大說明獲利盤已湧出，空方對多方開始攻擊，在盤面上表現為每一筆成交的手數較前突然增加且連續出現，買一處巨大封單快速減少，甚至將漲停板打開導致股價向下急挫。此時多方也會頑強抵抗放出巨大買單將股價重新拉回漲停板。若一天中漲停板幾次被打開，同時伴隨著成交量的不斷放大，說明多方上攻之勢已到強弩之末，應及時拋出持股獲利了結。如《青島海爾》，在97年3月23日封住第一個漲停板,24日再次封住漲停板,這兩日中漲停板處均有大買單把守，成交量明顯縮小，但25日第三個漲停板時一天中漲停板多次被打開且成交量較前明顯放大，多方雖奮力抵抗以漲停板報收，但次日空方利用《青島海爾》公布?乃團浞槳覆患訓睦粘檬拼蜓梗潦垢霉閃餃找緣０灞ㄊ鍘?對於漲停的股票不僅要判斷其是否具備持續上升的能力，還要判斷莊家的意圖。如《儀征化纖》於97年1月20日開盤不久就封住漲停，漲停後成交量急劇縮小，每筆成交手數僅幾十手，在買一處有15萬餘手買單封住漲停板，全日成交僅六萬餘手，一切看似正常。但在買二處的2萬餘手買單卻耐人尋味。如果這隻股票真的被市場看好，投資者追漲買進決不會為了「省」一分錢而在15萬手之多的買一後面去排隊。那麼買二處的2萬餘手買單就可能是莊家故意堆砌的，其目的就是顯示該股大受市場追捧，以吸引投資者跟風買進。由此可判斷該股強勁上漲趨勢是虛假的，莊家要出貨。果然在1月21日仍以漲停板開盤，在買一買二買三處仍堆砌大量買單，繼續營造跟風者紛紛買進的「火爆」場面，以吸引散戶追進。但是每筆幾千手的成交量將莊家出貨的意圖暴漏無疑。莊家在漲停板的位置採用不斷撤下先前打入的買單，讓過排在後面追漲散戶的買單，將股票賣給散戶，同時再重新輸入買單以維持巨大的封盤量，繼續吸引散戶跟進。在價格一致時間優先的交易原則下，源源不斷地將股票賣出。開盤約10分鐘後漲停板被打開，莊家將股價維持在上漲5％左右順利出貨，全日成交22萬。 

　　2．跌停板的股票何時介入

　　與漲停板的盤面表現一樣，只要封住跌停板的時間早，封盤數量巨大，賣盤稀少，成交量急劇萎縮，則該股的下跌趨勢就沒有改變。相反在一個或幾個跌停板後，成交量突然放大，將封跌停板的賣單一口或幾口吃掉，說明在股價連續下跌的過程中，多方積蓄了足夠的能量，抄底盤的湧入必將引起股價反彈，此時為介入時機。如《福耀玻璃》96年12月18日，以跌停板開盤，開盤後不久跌停板被打開，但空方很快將股價打低重新封住跌停板。此時成交量極度萎縮。中午近收市時，突然大筆買單入場，多方再次發起攻擊並打開跌停板，伴隨著成交量的逐步放大，股價被節節推高，尾市以漲停板報收，全天漲幅達20％。

5· 如何看大盤

絕大多數散戶投資者在一天的交易中，對股票價格走勢變化的了解主要依靠大盤提供的數據信息。那麼如何從這些閃閃爍爍，跳動變幻的數字中得到我們所需要的信息呢？ 

　　首先看看大盤所提供的項目：它包括，今開盤，最高價，最低價，賣出價，最新價，現手，買盤量，賣盤量，成交量，漲跌幅度等。這些項目顯示的數據不僅展現了各個股票價格每時每刻的變化，還從方方面面向您提供了判斷股價走勢趨勢的重要參考資料。下面將逐一說明。

今開盤是參與交易的投資者經過一夜思考，在參考前收盤價的基礎上，多空雙方競價交易達成共識所形成的價格。若開盤價低於前收盤價，且低開低走，說明空方已佔優勢，股價將一路下行，即使產生反彈，堆積在開盤價處參與早晨競價交易的大量賣盤以及前收盤價，將成為多方反攻的阻力位。若開盤價高於前收盤價，且高開高走，說明多方佔據優勢，股價在上升中回擋跌落至開盤價處，堆積在此的大量買盤以及前收盤價，將對股價起到支撐作用。大盤中出現的最高價，最低價對股價的走勢同樣可起支撐或阻力作用。盤中股價之所以創下高點以後回落，說明高點處有明顯的賣盤積壓，當股值遇阻回落又再次上升至前高點時，將遇到堆積在此處的賣盤拋壓，多方只有吃盡所有拋盤，才能突破前高點的阻力位繼續上行。多方若有效突破阻力，則在此遺留的未成交買盤就成了股價上漲回落的支撐力量。

　　與此原理相同，股價形成的最低點則是多空雙方搏殺之後多方佔優的標誌，也是多方抵抗空方攻擊的最後支撐。股價一旦跌破前次低點，會有更多的作空力量加入拋售行列，從而導致股價向下急泄，由於下跌速度較快，在前低點處沉積的大量未成交賣盤將成為多方反擊的阻力位。此外，整數位關口，均線位置都可成為阻力位或支撐位，其道理相同。

　　由上述分析可以看出，阻力位和支撐位是一對相互轉換的矛盾，掌握其轉換的規律有助於判斷買賣價位，判明支撐以爭取在低價位區買進，判明阻力以爭取在高價位賣出。當股價接近阻力位或支撐位時，還要判斷多方是否有能力突破阻力位或防守住支撐位，此時就要結合買盤量，賣盤量，現手及成交量加以判斷，因為只有成交量的變化才能真實地反映出主力的意圖和市場人氣的盛衰。當你所關注的股票處在相對低價區，股價上升接近阻力位時，應密切注意成交量的變化。若此時賣盤量遠遠大於買盤量，且有大手筆的現手買單以賣出價的價格將賣盤量一口口吃掉，從而使成交量突然放大，說明多方開始攻擊阻力位，如果成交量能持續放大將阻力位積累的大量賣單吃盡，股價必將上漲，此時應及時跟進。相反，成交量無法持續放大，則說明多方無力攻破阻力位，股價將遇阻回落，此時應賣出持股。當股價在相對高價區賣盤量大於買盤量，且有大手筆的現手買單將賣盤量吃盡，形成放量突破的態勢，但股價突破阻力後無法快速升高，出現價平量增或價略升量巨增的情況，說明主力在阻力位通過「對倒」的手法，放量形成假突破，以吸引散戶追進，藉機派發，此時應賣出持股，離場觀望。

　　綜合上述分析可以看出，仔細研究大盤中價與價，價與量以及量與量之間的關係，可以為研判股價走勢、買賣時機提供必要而準確的參考。

6·主力怎麼震倉

主力在大幅度拉升股價之前，通常會進行震蕩洗盤，後市漲幅越大，則震倉洗盤的力度也就越強。在實戰中有幾種常用的洗盤方式經常被主力莊家反覆使用，如一次性打壓方式，反覆震蕩方式、雙陰夾雙陽方式等等。

此次筆者給讀者朋友介紹另外一種鮮為人知的震倉洗盤怪法：以上工股份（６００８４３）為例，該股自４月１６日起股價探至６２日均價線一帶，止跌啟穩以後，從４月１７日起至４月２４日止，該股連續走出六連陽的格局，但陽線普遍為小陽線，隨後兩天４月２５日、２６日股價大幅下挫，將前期升幅的８０％跌破，隨後該股展開橫盤整理，但成交量卻沒有有效增加，這種情況往往令投資者比較恐懼，擔心股價在反彈無力後繼續下跌，而實際情況卻並非如此，該股在周四放量走高，令很多投資者迷惑不解。其實，在筆者看來該股的上漲並不意外，４月２５日、２６日的兩根陰線明顯是主力的洗盤行為，這是因為它符合以下三個條件：一、２０日均價線將下跌中的４日均價線頂起，使４日均價線重新勾頭向上，股價收盤站穩在４日均價線之上；二、５日均量線下移至１０日均量線之下，形成下搭型成交量組合；三、某日成交量放量突破５日均量，當日收盤價高於前一日收盤價，當一隻股票符合上述條件，則意味著該股震倉洗盤結束，股價大漲在即，投資者應立即買入該股。

在這裡需要注意的是，即使上述條件均滿足於某一隻股票，但該股能否出現黑馬行情，要取決於其它一些條件，如這些條件滿足就是大行情，否則只能是小的上漲行情，這些條件是：（１）６２日均價線應平緩向上運行，對股價構成向上頂托作用，股價位於６２日上方的位置不能太高；（２）１３３日均價線應處於走平或向上運行狀態，並且距離６２日均價線不能過遠；（３）２０日均價線向上傾斜角度越大，後市上漲的力度越高；（４）股價向上突破時，放量越大，突破後股價上漲幅度也就越高。

注意事項：投資者選擇買點時，以成交量突破５日均量線為準，成交量突破５日均量線的瞬間可即時買入，當股價上漲至中途時，如遇前期高點股價往往會出現短暫的回調整理，隨即會再度上攻，到達頂部時，往往會出現價升量減，價量背離的情況，此時投資者應毫不猶豫的賣出所持有的個股。

7·孕育階段的技術特點

　　筆者多年潛心研究後發現，儘管「黑馬」的具體形態千差萬別，但它們還是有一些共同點的，它們是主力建倉活動所留下的印記，主要有以下四方面技術特點：

　　一、從K線圖看，當股價在低位進行震蕩時，經常出現一些特殊圖形，出現的頻率超出隨機概率。典型的包括帶長上、下影線的小陽小陰線，並且當日成交量主要集中在上影線區域，而下影線中存在著較大的無量空體，許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓；跳空高開後順勢殺下，收出一根實體較大的陰線，同時成交量明顯放大，但隨後並未出現繼續放量，反而迅速萎縮，股價重新陷入表面上無序的運動狀態；小幅跳空低開後借勢上推，尾盤以光頭陽線報收，甚至出現較大漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來。這些形態如果頻繁出現，很可能是主力壓低吸籌所留下的痕迹。以大牛股山推股份(0680)為例，該股從1999年12月底至2000年4月初的建倉動作中，上述圖形就曾頻繁出現。

　　二、從K線組合看，經常出現上漲時成交量顯著放大、但漲幅不高的「滯漲」現象，但隨後的下跌過程中成交量卻以極快的速度萎縮。有時，則是上漲一小段後便不漲不跌，成交量雖然不如拉升時大，但始終維持在較活躍的水平，保持一到兩個月後開始萎縮。由於主力進的比出的多，日積月累，手中籌碼就會不斷增加。儘管目前的主力已無法操縱大盤，但調控個股走勢還是綽綽有餘的，往往會在收盤時通過各種手段改變股價走向，從而使一些技術指標逆轉，以迷惑一般投資者。從這個意義上說，在研判個股走勢時，收盤價雖然是重要的，但盤中總體走勢也不可忽視，在建倉階段和拉升末期尤其如此。

　　三、均線系統由雜亂無章、糾纏不清，逐漸轉向脈絡清晰、起伏有致。從技術上說，這是黑馬與失敗案例的最大區別之所在，具有合理的內涵，而且在庄股時代有其必然性。其內在機理是：在建倉階段，前期由於籌碼分散，持倉成本分布較寬，加上主力刻意打壓的結果，股價波動的規律性較差，反映到均線系統上，就是短、中、長期均線的不斷交叉起伏，隨著主力手中持籌的沉澱，市場上的浮籌隨之減少，當主力持籌達到一定程度時，往往會把股價的波動幅度降下來，以拉平市場的平均成本，減少其他投資者做短差的機會。　

　　四、在建倉階段，主力與散戶實際上是處於博弈的兩端，主力總是力圖製造種種假象，迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。正因為如此，在底部區域的頂端，主力往往發布種種利空，或者製造形態上的空頭結構，意圖使市場發生心理恐慌，主動促成股價下跌。這種下跌，表面上很難與「黑馬」形態失敗所構成的頂區分開來，但下跌幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實意圖。一般來說，如果主力在下跌途中堅定持籌，並且繼續逢低吸納，則除非某些特殊情況出現，否則股價一般難以殺回前期密集成交區之下並維持較長時間。

8·洞察成交量的變化

　　技術分析的經典格言是「量在價先」。成交量的變化，遲早要在股價上反映出來。根據成交量的變化尋找黑馬，是每個投資者首先都會注意到的。但在實際運用時，如何撥開重重迷霧，看到真實的本質，卻並不容易。

　　如果主力吸籌較為堅決，則漲時大幅放量、跌時急劇縮量將成為建倉階段成交量變化的主旋律。儘管很多情況下，主力吸籌的動作會比較隱蔽，成交量變化的規律性並不明顯，但也不是無蹤可覓。一個重要的手段就是觀察成交量均線。如果成交量在均線附近頻繁震動，股價上漲時成交量超出均線較多，而股價下跌時成交量低於均線較多，則該股就應納入密切關注的對象。例如金陵葯業（0919），該股上市以來的成交量變化就一直遵循上述規律，這表明，籌碼正在連續不斷地集中到主力手中。對於盤中異動成交的情況也值得關注。因為在成交量波幅不大的日子裡，主力也並沒有閑著，只是收集動作幅度沒有那麼大而已。此時，我們可以觀察該股的分時圖，例如15分鐘、30分鐘、60分鐘圖，如果有類似情況出現，同樣有可能是主力吸籌的結果。

　　需要注意的是，投資者從成交量的變化尋找「黑馬」時，必須結合股價的變化進行分析。因為絕大部分股票中都有一些大戶，他們的短線進出同樣會導致成交量出現波動，關鍵是要把這種隨機買賣所造成的波動與主力有意吸納造成的波動區分開來。我們知道，隨機性波動不存在刻意打壓股價的問題，成交量放出時股價容易出現跳躍式上升，而主力吸籌必然要壓低買價，因此股價和成交量的上升有一定的連續性。依據這一原理，可以在成交量變化和股價漲跌之間建立某種聯繫，通過技術手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量放大，了解真實的籌碼集中情況。目前市面上流行多種分析指標，不過一般來說，這種指標使用的範圍越窄，效果就越好，因為一旦傳播開來，容易被主力反技術操作。但無論如何，上述原理卻是永恆適用的，因為主力無論如何掩飾，集中籌碼是根本目標。

　　成交量堆積是另一個重要的觀察對象，它對於判斷主力的建倉成本有著重要作用。除了剛上市的新股外，大部分股票都有一個密集成交區域，股價要突破該區域需要消耗大量的能量，而它也就成為主力重要的建倉區域，往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。所以，那些剛剛突破歷史上重要套牢區，並且在以下區域內累積成交量創出歷史新高的個股，就非常值得關注，因為它表明新介入主力的實力遠勝於以往，其建倉成本亦較高，如果後市沒有較大空間的話，大資金是不會輕易為場內資金解套的。但如果累積成交量並不大，即所謂「輕鬆過頂」，則需要提高警惕，因為這往往系原有主力所為，由於籌碼已有大量積累，使得拉抬較為輕鬆。儘管這並不一定意味著股價不能創出新高，但無疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此操作時需要更加重視風險控制，股市整體走勢趨弱時尤其需要謹慎。需要指出的是，在主力開始建倉後，某一區域的成交量越密集，則主力的建倉成本就越靠近這一區域，因為無論是真實買入還是主力對敲，均需耗費成本，密集成交區也就是主力最重要的成本區，累積成交量和換手率越高，則主力的籌碼積累就越充分，而且往往實力也較強，此類股票一旦時機成熟，往往有可能一鳴驚人，成為一匹「超級大黑馬」。

　從盤口總結炒股十要和炒股十不要

1）要以錯誤為師，切忌犯兩次同樣的錯誤，更不要說十次、百次；(用基金經理、機構的視角觀察股市......)

2）要根據盤面決定進出，切不可根據（或等到）消息來判斷進退；

3）要想贏利,就必須提高看盤、操盤、捕捉信息的能力,以達到發現主力.跟蹤主力.伏擊主力的目的.(揭開風險最小化、利潤最大化的神秘面紗…)

4）在獲得暴利後一定要減倉甚至休息（不會空倉就不會贏利,炒股要學會三天打魚、兩天晒網！）。

5）機遇要靠自己去把握，贏的結果也要自己去開創。

6）當市場處於強勢時，要找准熱點，敢於大膽追漲，眾人拾柴火焰高（重勢不重價）；

7）當市場處於強勢時，要追那些技術圖形好的股票，強者恆強（重時不重股）；

8）當市場處於強勢時，要買成交量大的股票，換手率高後市可漲；

9）當市場處於強勢時，要買創新高的股票，真突破；

10）要想賺別人賺不到的錢，必須要能做別人做不到或不敢做的事，這是自然的法則！

11）當市場處於弱勢時，14點30分之前不要買股票；

12）一定要追漲，但不要追高（註：所謂高不是指的股價高，而是指技術狀態）；

13）一定要殺跌，但不要殺低（註：所謂低不是指的股價低，而是指技術狀態）；

14）不要輕易猜測市場的頭部位置，讓市場來顯示自己的頭部；

15）不要輕易猜測市場的底部位置，讓市場來顯示自己的底部；

16）不要去承擔無謂的風險;不要自怨自艾;

17）不要以各類證券報刊為早餐（要冷眼明心看股評）；

18）不要聽股評,連續的10萬股買單就是最好的、最實用的消息，同時還是最精確的技術分析;

19）不要過度強調分散投資（不要把雞旦放在一個籃子的理論，絕對錯誤，這是沒把握的具體表現）；

20）不要預測市場即將轉勢,絕不以僥倖心裡搞什麼試探性建倉,而要耐心等待趨勢的形成,並迅即行動。

盤口下單買進和賣出的方法

對待盤口出現的現象要具體問題具體分析，不能死套理論，要活學活用才行！

股票是不是被控盤？或者是不是有莊家？如果這隻股票沒有莊家，大量的投資者、投機者同時都有買進這隻股票的意願，但由於某一重要價位沒有突破，因而大家都處於等待中，這就形成一種心理期待，或叫做心理預期。而當這一價位帶量突破時，心理期待變成實際行動，於是股價也就跟著上揚，同時由於股票的量增價漲，更加帶動人氣，因而股票分時圖看上去就很流暢。

如股票被莊家控盤，莊家不想過這一重要價位，我想，不管你用多大的單子把股價打上去，都不可能引起股價的上漲，反而可能由於莊家「報復」引起股價下跌。當然，如果正好莊家要把股價打上去，你的行動對他來說是求之不得的。

從技術的角度提供「盤口下單買進和賣出」的方法，所折射出的交易思想卻涵蓋比較多的內容，大致有如下幾個要點：

1．傳統的技術分析手段大多可以運用到盤口動態分析中，比如分時形態即是傳統形態理論的應用及擴展。

2．股價漲跌確定性最強的時間在盤口。

3．分時線上的形態比Ｋ線上的形態規則。

4．技術指標從本質上講可以全部拋棄。

5．價要精雕，量可平均。對成交量的分析我們可以一定粗化，在實戰操作中對量的分析可以放在更次要的地位，因為分時線的流暢本身就能反應成交的連續問題。

6．股價的盤口異動更多是市場內職業操盤手心理間的交流與波動。

7．在股市中，筆者認為「莊家」是個很複雜的名詞，很多書籍從「莊家」的角度講述如何選股、如何看指標、如何看盤面，實際上這是一個誤區，可能更多還是一種馬後炮的猜測行為。