中國正式進入負利率時代，對你有啥影響？

05-31

來源：大千世界

你知道嗎？我國連續兩個月實際CPI高於一年期存款基準利率，這意味著中國正式進入到」負利率「時代了。

中國進入實際負利率時代

2015年以來1年期存款基準利率與CPI走勢圖。啥是負利率？

打個比方說，你存銀行1萬塊錢，一年後你本息收入是10150元，物價若維持1.8%的上漲，那麼今天1萬元可以買到的商品一年後就需要10180元，你存銀行一年凈虧30元！一年前的1萬元購買力僅相當於一年後的9970元。這直接導致了你的財富縮水，更別提增值了。

負利率時代會有哪些影響呢？

一、居民存款變相縮水

對廣大中低收入的老百姓而言。負利率最為直觀的影響就是居民放在銀行里的存款會越存越縮水，這種損失的購買力被悄然轉移給負債者。因為低收入者的財富主要集中在存款，相當多的窮人會選擇繼續把有限的錢放在銀行，橫豎是縮水，拿回家塞牆洞大概要比放在銀行更不堪。

二、銀行儲備被分流：理財產品收益進一步下跌

錢越存越少！進入負利率時代，為應對縮水風險，居民的儲蓄意願會不可逆轉地下降，這會令銀行儲蓄被進一步分流。銀行理財市場的收益率近期依舊呈現下跌趨勢，平均收益率已經逼近4％，預期收益超過5％的產品已經成為稀缺品種。市場預計，隨著央行降准理財品收益率進一步下行將成為長期趨勢。據銀率網資料庫統計，上周共有911款銀行理財產品發售，平均投資期限為127天。其中，人民幣非結構性理財產品累計發售828款，平均預期收益率為4．07％，較上周下降0．1個百分點。

三、對房地產業回暖起到催化作用

「負利率時代」到來，意味著貨幣政策已經「非常態」了。居民存款意願會降低，投資意願會上升，為了避免財富縮水，會將多餘資金購置房產、商鋪甚至進入股市，房地產市場將率先受益。分析指出，與以往普漲的市場格局不同，接下來城市分化依然嚴重，經濟基礎較好的一二線城市房價上漲速度較為明顯，三四線城市由於供求關係失衡，受益程度相對較低。

負利率時代，如何進行資產配置？

在負利率時代，股市又不好，銀行理財產品收益走低的情況下，普通市民應該怎麼理財？理財分析師建議，在目前利率很低的情況下，盡量不要讓自己的錢躺在銀行睡大覺，要想方設法進行多元化的投資理財，以讓自己的資金進行增值。

一、黃金笑傲負利率時代

負利率，就意味著投資者將錢交給銀行是一種虧本的選擇，而黃金等傳統保值手段自然魅力大增。有「末日博士」之名的麥嘉華解釋說，當其他投資回報難覓的時候，黃金這種無收益率資產的魅力就會隨之增加。他去年12月說過，美國已經處於衰退前夜，股票今年將會下跌。

二、保守型投資者可選擇貨幣型資產

負利率時代，居民投資理財意識更需加強，可以採用多渠道投資方案。通貨膨脹率高使得物價上漲，以實物形式存在的投資方式投資更大，同時風險也加大，倘若自身風險承受能力低，盡量少進行這類投資，多進行一些低風險的穩健組合投資，比如貨幣基金，年化收益2.5%左右；銀行理財產品，年化收益4%左右；國債，10年期國債券收益率3%，票據等一些固定收益類理財產品，以實現財富保值。

三、適當加大負債，提高消費

專家建議，在負利率時代，老百姓應該多消費，「在保證日常開支，以及未來養老、醫療、子女教育準備金的前提下，多多改善生活，包括買房、換車、旅遊。」錢花出去了才算自己的，低利率時代下不適合一味攢錢。適當加大負債反而有利於財富積累。比如巧借信用卡免息期，消費盡量刷信用卡；此外，在貸款買房的時候，貸款時間盡量長一點，省下的錢用來理財，比拿去還貸款更划算。

四、可配置部分美元資產

在實質負利率的情況下，居民投資的第一考量還是人民幣穩定問題。在人民幣穩定的情況下，才能考慮選擇何種投資工具。投資者不要因為僅是這微小的負利率而持有人民幣計價的資產，而是要讓自己的投資在全球配置，選擇全球最強勢的貨幣及以這種強勢貨幣計價的資產。可以說，短期內或今年剩下的時間內，人民幣再貶值的概率不會太高，但是再把時間拉長一些，人民幣貶值的概率會比較高，把這個因素放入你的投資考量中的話可以適當買入美元資產。