溫州式「金融風暴」爆發

2011-10-10 09:32 21世紀經濟報道 

一則溫州眼鏡行業大亨——信泰集團總裁胡福林逃跑的消息，變成了捅破這座「金融明星城市」表面繁榮的最後一根稻草。瘋狂的民間借貸導致了當地中小企業陷入資金鏈可能斷裂的巨大危機之中。

更可怕的是，由於溫州地區自成一體且異常發達的民間金融體系，背負巨額債務的中小企業主的「跑路」、「自殺」，可能將掀起一場不可小覷的溫州式「金融風暴」。

老闆「跑路」之後

10月8日，浙江信泰集團新工業園區大門緊鎖，近十名專職保安把守，除少數財務或管理層人士，其他人一律不得入內。

幾位信泰集團中層職員依然不死心地在門口等待，希望能得到關於老闆胡福林動向的蛛絲馬跡。

一位不願意透露姓名的信泰集團經理對記者表示，雖然在政府的幫助下，絕大部分工人的工資已經結算，但很多人的失業金還沒有拿到，另外，以前被視作只有「中層經理」才能有的「福利入股」，如今也變成了泡影。

所謂「福利入股」，即員工可以把錢存放在信泰集團，公司方面以月息1至1.5分，返還利息，屬於企業內部變相融資的一種方式。

該經理表示，他5月份剛剛投入了幾萬元，除了8月份結算過一次500元的利息，至今連本帶息也不知道拿不拿得回來。類似投入資金的還有數名中層經理。

另有自稱張先生的信泰集團的小五金零件（即眼鏡螺絲）供應商對本報記者表示，還有十多萬貨款沒收回，當前形勢下，也不知道如何維護自己債務權益。

據知情人士透露，「跑路」的信泰集團董事長鬍福林深陷約20億的債務，其中8億為銀行貸款，12億為高息民間貸款，月支付利息超過2500萬。

高利息「民間貸款」陰影籠罩

資料顯示，成立於1993年的浙江信泰集團有限公司，是溫州著名的名牌老企業、眼鏡業的老大，新工業園區坐落於甌海經濟開發區婁橋工業園區，總佔地120畝，員工約1800人。

同屬早期溫州明星企業的東方打火機有限公司總經理李中堅對本報記者表示，得知胡福林逃跑，非常震驚，「他本身也是非常勤奮吃苦的典型溫州企業家，這次出事相信還是銀行銀根忽然收緊，導致其在近兩年的生意擴張忽然受到資金勒緊的限制，尤其是進軍光伏新能源產業後，企業生產轉型也需要大量資金。」

記者隨訪原信泰集團職工，對於胡福林本人，大多數人還是認為「董事長為人還是講信譽的」。

令市場不寒而慄的是，除了昔日明星企業老總跑路，9月底被稱背負4億多元高利貸的溫州雙嶼正得利鞋業老闆也跳樓身亡。

根據不完全統計，截至10月4日，溫州共有92名企業老總「跑路」。而「天天和企業打交道」的溫州中小企業發展促進會會長周德文則認為，算上沒有名氣的小微企業老闆、廠長，以及近兩天依然在陸續逃跑的老總們，溫州的「跑路老總」隊伍人數還將擴大。

顯然，不管是「跑路」還是「跳樓」，這些問題老總都被籠罩在「欠高利息民間貸款」的陰影中。

回顧2011上半年，在宏觀政策對流動性收縮的同時，向銀行貸款無門的中小企業，不得不轉向民間借貸，由此成就了溫州民間借貸的野蠻快速生長，盛極之時，堪稱全民放貸。

各類機構、個人，包括小額貸款公司、典當行、寄售行，甚至部分擔保公司、商業銀行都多少參與其中，坐享「錢生錢」的生意，由此節節推高民間貸款利率，極端月利率甚至高達10分以上。

多米諾骨牌效應隱現

看起來是幾個老闆逃跑、跳樓，但由於他們背負的巨額債務，以及背後複雜的債權人關係，周德文對本報表示，溫州金融的惡性循環已經開始。

「今年溫州將出現『三逃』。首先是中小企業倒閉和逃跑，如果國內宏觀政策和國際經濟復甦等外部環境沒有改變，將有約40％的中小企業倒閉。」周德文說，很多中小企業應急借一個月高利貸還可以承受，但是超過半年就很危險了。

企業承受不了高利貸，資金鏈斷裂後倒閉，不僅招致各類惡意討債行為擾亂正常的經濟生產活動，周德文還認為，「其次就是擔保公司逃跑，包括寄售行、典當行、租賃公司以及各類無名分的吸收社會資金的『地下錢莊』，開始跑路。」

溫州市中小企業信用擔保有限公司徐峰在電話中對本報記者表示，企業債務危機集中爆發，信用擔保行業受到巨大衝擊，行業中很多人都遇到本金收不回來的境遇。

記者隨訪溫州街頭，數月前還風光紅火的寄售行，很多都已經倒閉歇業，或者停滿了抵押的豪華汽車，錦繡路上某高檔酒店的銷售經理說，近兩個月來吃飯的溫州民間放貸人（俗稱「老高」）明顯減少。

最後，周德文還指出，最可怕的第三逃，即「銀行逃」。

公開數據顯示，今年7月，人民銀行溫州市中心支行發布《溫州民間借貸市場報告》顯示，溫州民間借貸市場目前處於階段性活躍時期，估計市場規模約為1100億元，占溫州全市銀行貸款額的20％，民間借貸利率也處於階段性高位，年綜合利率水平為24.4％。

「實際上，每個銀行都或多或少、變相涉及民間借貸。最明顯的就是，官方利率和民間利率的巨大差異，導致很多貸款流向民間貸款。」周德文表示，在很多觀點看來，一旦走到這個階段，就可能引發金融系統性風險，甚至威脅到社會安定。

更富有「溫州特色」的是，由於當地公務員擁有特殊的信用等級，單憑信用就可以借50萬元，加上向銀行抵押屋子貸款100萬，每個公務員平均都能不費力湊200萬，加入放貸大軍，周德文表示。

根據中國人民銀行溫州中心支行的二季度調查，民間借貸首次超越房地產、股票、基金等投資方式，成為溫州人眼中「最合算的投資方式」。截至調查時，溫州已有89%的家庭個人、59.67%的企業參與民間借貸，民間借貸規模高達1100億元。目前，溫州地區80％以上的家庭參與民間借貸，60％的企業牽扯到民間借貸。 

政府出手:短期治標也需治本

就在溫州中小企業爆發生存危機，可能引發一系列溫州式金融風暴的預警之下，各級領導都給予了高度重視。

早在國務院總理溫家寶率智囊團奔赴溫州調研之前，溫州甌海經濟開發區管委會主任蔡足勝對本報記者表示，針對近期中小企業集中爆發危機， 管委會已經下放幹部入駐中小企業，切實了解企業面臨的實際困難，並根據情況迅速制定幫扶政策，及時採取措施。

此外，蔡足勝還表示，對於類似信泰集團老闆出逃這樣的事件，一般管委會都會出面，組織全體職工進行溝通，協助處理資產，收回賬款，首先支付職工工資，穩定局面。

記者從可靠消息渠道獲知，胡福林已於10月7日前後回到上海，但目前身處何方依然處於保密狀態，但胡福林已經著手和相關部門協商解決方案，最大的可能性就是政府牽頭組織溫州多家眼鏡企業，聯合收購信泰集團，進行資產兼并重組。

現任溫州市經濟學會會長馬津龍對本報記者表示，這次溫州中小企業爆發債務危機，從目前看，由於中央領導、各級政府的干預，司法部門的介入，以及銀行、企業商會之間的協同，局面肯定會得到有效控制，防止情況進一步惡化。

馬津龍也指出，此次干預更可能是緊急情況下的一種「治標」，屬於臨時性措施，要長期性根本地解決困境，還要期待更多政策和體制上的突破和改變。嵇晨

(責任編輯：劉進)

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