《股票大作手回憶錄》解讀(13)
不要失去你的持倉,利佛摩爾的轉變【2】
在書里這篇有一段話非常重要:
「任何人所能學到一個最有幫助的事情,是放棄抓住最後一檔或者第一檔,這兩檔是世界上最昂貴的東西」
註:第一檔,趨勢轉折後第一波上漲;最後一檔,趨勢即將轉折前最後一波行情。
不放棄第一檔:就會抄底摸頂,造成逆勢交易。
不放棄最後一檔:總想把持倉脫手在頂底上。
1、擔心恐懼害怕錯失機會過早落袋為安,跟對了大勢卻沒賺到什麼錢。
2、一旦錯過又不接受現實,一直僥倖期待市場再給你一次能最好價格脫手的機會,往往會死守重虧。
這種心態和做法是讓你無法賺錢的一個重要原因,做對了大勢無法堅持不動。大勢離去沒有脫手又會被徹底套牢重虧。
市場新手盲目膽大往往能握住趨勢,但是心理會犯下不放棄最後一檔的疾病,往往持股過頭,牛市賺大錢熊市都虧回去。
市場老手反而虧怕了,賺錢時怕失去過早落袋為安,所以也賺不到錢。
聊聊我個人的經歷:
如果誰能預測出股價漲勢最高點位,或者股價跌勢最低價格,就可以低買高賣賺取最大利潤。這好像是不容置疑的真理,尤其是剛入市場不久的新手,幾乎100%的人會確信無疑這就是真理。假如有誰可以做到這點,無疑就像神一樣被膜拜。我記得剛進入期貨市場那會兒,我是完全無知的新手。市場有一些比我早一兩年的前輩,經常在我面前賣弄一些神秘的技術。有一天這些前輩中最厲害的那位,拍著我肩膀說「看你天賦異常,我指點你一下吧」,那種感覺簡直受寵若驚,好像他要送我一本葵花寶典一樣。這位最厲害的前輩說要指導我,我當然一定要聽,甚至感覺他的話就代表知識和財富。
他指著道瓊斯幾十年走勢圖表「如果誰能精確預測出最高點和最低點,誰就擁有全世界,你去試試研究一下」。這絕對是最棒的建議,並且我也認為這他說的一點都沒錯,我就是那天賦異常的奇才。一年之後我成了這些人里最厲害的那位了,我能精確預測出這些期貨品種牛市會在什麼價格見頂崩潰,很快名聲大振。第一次就成功預測上海膠合板大頂暴跌後,然後幾年時間裡豆粕、咖啡、天然橡膠、綠豆、黃豆等等牛市大頂,接連被我預測準確、幾乎都不差幾個點。你可能會質疑,我無法跟你解釋當年我有多麼厲害,並且我的魔鬼價位演算法多麼邪乎。但是另外一個事實,我並沒有因為預測正確而賺了大錢,而是經常因此破產。有幾次盲目跟風拿住趨勢反而賺過大錢,但是最後都虧在摸底摸頂上。
我總是試圖抓住崩潰行情的第一波行情(第一檔),很快擔心馬上見底會出現大回檔,而過早平掉空頭倉位。
這種擔心我當時有足夠理由的,我能預測出短期底部的最低點,你非常喜歡這樣去做。證明我的預測能力喝精確性,所以不讓回檔行情吃掉我的利潤,這個理由不感覺是錯誤的。每當我預測出來市場見底回檔,反而卻讓自己持倉時煩躁不安。
如果見底我不平倉,絕對是傻瓜,我的利潤會大幅度縮水。我似乎看到了賺到的這一點錢,馬上就要從我手裡失去,並且我確信無疑會這樣發生。當你預測越來越準確時,這種自我保護恐懼感覺就越強烈,行情的一些回檔的試探動作,就讓我越發相信不出脫手裡的持倉絕對是錯誤的。我沒有辦法說服自己再繼續持有,只有出脫持倉才會讓我感覺一身輕鬆。但是一些時候行情並沒有回檔。我不敢再追入了,價格越跌越低、感覺做空越不安全。
越是下跌越感覺底部越近,於是我自動預測意識開始作用了,我會用一切方法試圖預測低點。總是怕錯過大幅度拉升行情的第一檔,不敢賣空那麼就做多。不僅我這想,身邊老手也這麼想,所以最後成批爆倉了。
我的確做出一些驚人準確的預測,但是我沒有賺多少,就開始恐懼這是最後一跌。預測正確報酬卻沒有多少,但是也經常預測失敗。但是我不知道什麼時候預測失敗,更不知道我付出多少代價來證明失敗,當發現錯誤時總會看到下一個底部希望已經臨近。就像一位救世主出現在我面前對我說「你是奇才,你天賦異常,你絕對會正確,這次就是大反轉」。
底部希望就會像台階一樣延了下去,當證明上一個是錯誤時,已經跌到了下一個希望的底部步。這是預測的逆向思維導致的,你越是大神越會相信自己無比正確,越會頑固的堅持希望。
如果想抓第一檔行情,你的內心就會掉進貪婪的黑洞,每次都無法拒絕轉折希望的誘惑,但是真正趨勢轉折只有一次。還沒有等到真正轉折來臨,早已覆滅在趨勢的鐵蹄下。
不要去聽預測大師的吹捧,他們喜歡吹噓自己如何正確,來證明自己的能力。這種能力和賺錢是不匹配的,並且投機市場沒有誰有能力會一直看的准,錯誤的時候不會比正確的少。但是錯誤的時候,虧的會比賺的還多。
試圖去抓第一檔行情,就會去主觀預測趨勢的轉點。而且這種思維卻是連續逆向性的,一直預測正確為止。造成空頭市場持續逆勢抄底,多頭市場一直唱空到完結。顯而易見,抓第一檔行情會付出昂貴代價。而恐懼這是最後一檔,永遠無法做到堅持不動,也就無法賺到什麼錢。
想學會在大趨勢堅持不動,必須先學會放棄第一檔和最後一檔行情,這樣就不會去主觀猜想和預測,心態才會穩定不恐慌。只有第一檔行情過後,趨勢逐步明朗以後,才開始分批建倉持有。只有最後一檔行情過去之後,趨勢已經無力恢復,才是離場的時間。
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