教你三分鐘學會挑銀行理財產品

來自專欄財商故事會

很多朋友都經常問我如何選擇銀行理財產品，確實，當你走 人銀行的時候，各式各樣的理財產品，讓人眼花繚亂。

對於一般 投資者，理財產品的相關說明也比較難以看懂，那麼，投資者在 如此繁多的銀行理財產品中，到底該如何才能挑選出適合自己的 產品呢？

其實，這跟選擇基金也是的道理是一樣的，需要對不同銀行理 財產品的種類及特點有清楚的了解。這樣才不會被理財產品的表面 收益率而欺騙，真正讓自己選擇更合適，安心。

從投資標的來分，銀行理財產品主要可分為債券類理財產品， 信貸類理財產品，結構性理財產品，資產管理類理財產品，其它類 理財產品。

債券類理財產品

債券型理財產品是指銀行將資金主要投資於貨幣市場，一般投 資於央行票據和企業短期融資券。

因為央行票據與企業短期融資券 個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享 貨幣市場投資收益的機會。債券型產品是早期銀行理財產品的惟一 品種。

債券類產品是銀行理財中最為穩健的產品， 該類理財產品的特點是安全性好，流動性強，收益比定存更 高。

信貸類理財產品

一般來說，信貸類理財產品的預期收益水平比債券和貨幣市 場類理財產品更勝一籌。

信貸類理財產品可分為存量貸款類理財產 品和新發貸款類理財產品。其運作原理是銀行將其信貸資產，通過信託公司轉化為理財產品向客戶發售。

但是， 信貸類理財產品與銀行的貸款利率密切相關。如遇貸款 利率大幅下調，會造成實際收益低於預期收益。另一種情況是信貸 資產的借款方因利率下調而提前終止原有貸款，銀行就提前收回貸 款進而清算收益並終止相關信貸理財產品。

結構性理財產品

簡單地說，結構性理財產品是一種組合產品，即通過運用一定 的技術手段，將股票，利率，股指，期權等衍生類產品，組合在一起而形成的一種新型金融產品。

結構型理財產品的回報率通常取決於掛鉤資產（掛鉤標的）的 表現。根據掛鉤資產的屬性，結構型理財產品大致可以細分為外匯 掛鉤類、指數掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。

此類理財產品在外資銀行非常普遍及受歡迎。因為它比一般 理財產品更可能創造高收益。

資產管理類理財產品

資產管理類理財產品是指銀行把募集的資金先放到一個資產池 里，然後根據市場情況的變化，對池中的資金進行靈活運作，以實 現所委託資金投資效益最大化。

此類理財產品的投資標的可以比較 靈活，比如投資債券、票據、股票、指數、信託等。

合規的資產管理類產品多以類基金的形式存在，可以申購和贖 回。目前具有代表性的是開放式現金管理理財產品。

此類產品的風 險極小，一般都會長期維持一個固定收益。

QDII理財產品

我國目前投資海外的渠道並不多，國內比較流行的全球投資方 式是QDII基金，即合格的境內機構投資者。

它可以實現代客境外理 財業務，投資者將人民幣或美元直接交給銀行、基金公司，讓它們 代為投資到國外的資本市場上去。

QDII為個人投資者提供了一條實現全球範圍內資產配置、分散風險、追求經濟輪動投資回報的渠 道，但高收益與高風險並存。

另類理財產品

所謂的另類理財產品，就是區別於以傳統投資對象為標的的銀 行理財產品，比如掛鉤藝術品、普洱茶、紅酒、貴金屬等投資對象 的理財產品。

另類產品的標的物的判斷和產生主要依賴於銀行對市 場的判斷和對投資熱點的把握。

另類理財產品在國內剛剛興起，運作並不十分成熟，投資者在 投資之前應該對所投資的領域有趨勢性判斷。

此外，如果是掛鉤大 宗商品類的產品，投資者要注意商品市場是比較敏感的，因此這類 產品的投資期限不宜過長。

我相信，經過以上內容，你已經了解到理財產品的各種分類， 特點及購買需要注意的地方，能快速輕鬆地挑選出適合自己的理財 產品了。