股票基礎知識（一）：證券市場

證券市場

證券市場是股票、債券、投資基金券等各種有價證券發行和買賣的場所。證券市場通過證券信用的方式融通資金，通過證券的買賣活動引導資金流動，有效合理地配置社會資源，支持和推動經濟發展，因而是資本市場的核心和基礎，是金融市場中重要的組成部分。

證券發行市場

證券發行市場是指發行人向投資者出售證券的市場，又稱一級市場、初級市場。證券發行市場通常無固定場所，是一個無形的市場。

證券發行市場是發行人發行新證券，吸收閑散資金的場所。在發行過程中，證券發行市場作為一個抽象的市場，其買賣成交活動並不局限於一個固定的場所。

證券流通市場

證券流通市場又稱二級市場或次級市場，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的場所。證券流通市場一般由兩個子市場構成，一是證券交易所市場，其交易有固定的場所和固定的交易時間，是最重要的集中的證券流通市場；二是場外交易市場，是證券經營機構開設的證券交易櫃檯，不在證券交易所上市的證券可申請在場外進行交易。

證券公司

證券公司在我國是指依照公司法規定，經國務院證券監督管理機構審查批准的從事證券經營業務的有限責任公司或者股份有限公司。中國證券業協會網站建立「證券公司信息公示專欄」，向社會公示證券公司的法人基本情況、營業性分支機構、高管人員和產品等信息。投資者可登錄中國證券業協會網站（www.sac.net.cn）進行查詢。

證券承銷商

證券承銷商是依照規定有權包銷或代銷有價證券的證券經營機構，是證券一級市場上發行人與投資者之間的媒介。其作用是受發行人的委託，尋找潛在的投資公眾，並通過廣泛的公關活動，將潛在的投資人引導成為真正的投資者，從而使證券發行人募集到所需要的資金。

證券經紀商

證券經紀商是指以接受客戶委託，代客戶買賣證券並以此收取傭金的證券經營機構。由於證券交易所通常都規定一般的投資者不得進入交易所參加交易，必須由經紀商代理交易，因此，經紀商在交易中的地位極為重要。

證券投資基金

證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合投資方式,即通過發行基金單位,集中投資者的資金,由基金託管人託管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金,通過專家理財的方式, 可以為中小投資者帶來較好的投資回報。

證券服務機構

證券服務機構是指依法設立的，從事證券服務業務的法人機構。證券服務機構主要包括證券登記結算公司、證券投資諮詢公司、信用評級機構、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、證券信息公司等。證券服務業務包括：證券投資諮詢；證券發行及交易的諮詢、策劃、財務顧問、法律顧問及其他配套服務；證券資信評估服務；證券集中保管；證券清算交割服務；證券登記過戶服務；證券融資；經證券管理部門認定的其他業務。

證券投資諮詢公司

證券投資諮詢公司又稱證券投資顧問公司,是指對證券投資者和客戶的投融資、證券交易活動和資本營運提供諮詢服務的專業機構。中國證券業協會網站建立「證券投資諮詢公司信息公示專欄」，向社會公示證券投資諮詢機構名單、註冊地址、辦公地址、法人代表、總經理、投訴電話，以及取得證券投資諮詢執業資格人員名單、執業資格證書號碼等信息。投資者可登錄中國證券業協會網站（www.sac.net.cn）進行查詢。

資產評估機構

從事證券業務的資產評估機構是指對股票公開發行、上市交易的公司資產進行評估和開展與證券業務有關的資產評估業務的專門機構。

證券交易所

證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。其負有提供交易場所與設施；制定交易規則；並監管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規性、合法性，確保市場公平；公布行情等。

證券登記結算機構

證券登記結算機構是指為證券的發行和交易活動辦理證券登記、存管、結算業務的中介服務機構。

證券承銷

證券承銷是證券經營機構代理證券發行人發行證券的行為。它是證券經營機構最基礎的業務活動之一。

證券發行人

證券發行人是指為籌措資金而發行債券和股票的政府及其機構、金融機構、公司和企業。證券發行人是證券發行的主體，如果沒有證券發行人，證券發行及其後的證券交易就無從展開，證券市場也就不可能存在。

證券上市

證券上市是指有價證券在證券交易所內掛牌買賣。

證券交易

證券交易是指已發行證券的流通轉讓活動。它與證券發行有著密切的聯繫，兩者相互促進、相互制約。交易主要的品種有股票、債券、基金和其他金融衍生工具。

證券交易原則

證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，它貫穿於證券交易全過程。我國證券交易遵循的是公開、公平、公正原則。

證券賬戶

證券賬戶是指證券登記結算機構為投資者設立的，用於準確記載投資者所持的證券種類、名稱、數量及相應權益和變動情況的賬冊，是認定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力，同時也是投資者進行證券交易的先決條件。

證券存管

證券存管是財產保管制度的一種形式，是指作為法定登記機構的證券登記結算機構及其代理機構接受投資者委託向其提供記名證券的交易過戶、非交易過戶等股權變更、分紅派息以及股票賬戶查詢掛失等各項服務，使股東權益和股權變更得以最終確定的一項制度。

證券清算

證券清算是指在每一營業日中每個結算參與人成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收或應付凈額進行計算的處理過程。

證券交收

證券交收是指結算參與人根據清算的結果在事先約定的時間內履行合約的行為，買方需交付一定款項獲得所購證券，賣方需交付一定證券獲得相應價款。這一錢貨兩清的過程稱為交收。

證券回購交易

證券回購交易是指證券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。其實質內容是：證券的持有方（融資者、資金需求方）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內的資金使用權，期滿後則需歸還借貸的資金，並按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方、資金供應方）則暫時放棄相應資金的使用權，從而獲得融資方的證券抵押權，並於回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金並獲得一定利息。

證券市場中介

證券市場中介是連接證券投資者與籌資者的橋樑，是證券市場運行的核心。在證券市場起中介作用的實體是證券經營機構和證券服務機構，通常把兩者合稱為證券中介機構。證券市場功能的發揮，很大程度上取決於證券中介機構的活動。通過它們的經營服務活動，溝通了證券需求者與證券供應者之間的聯繫，不僅保證了多種證券的發行和交易，還起到維持證券市場秩序的作用。

證券市場主體

證券市場主體是指證券發行人和證券投資者。證券發行人是指為籌措資金而發行債券和股票的政府及其機構、金融機構、公司和企業。證券發行人可分為債券發行人和股票發行人。證券投資者是證券市場的資金供給者，眾多的證券投資者的存在保證了證券發行的完成，同時也活躍了證券市場的交易。

證券投資者

證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機構投資者和個人投資者。眾多的證券投資者保證了證券發行和交易的連續性，也活躍了證券市場的交易。機構投資者主要是證券公司、共同基金等金融機構和企業、事業單位、社會團體等。

證券行業協會

證券行業協會是證券業的自律性組織，屬社會法人團體，其權力機構為全體會員組成的會員大會。按照我國《證券法》規定，證券公司應當加入證券業協會。證券業協會的職責為：協助證券監管機構組織會員執行有關法律，維護會員的合法權益，為會員提供信息服務，制定規則，組織培訓和開展業務交流，調解糾紛，就證券業的發展開展研究，監督檢查會員行為以及證券監督管理機構賦予的其他職責。

中國證券監督管理委員會

中國證券監督管理委員會簡稱中國證監會，是國務院直屬機構，是全國證券期貨市場的主管部門，按照國務院授權履行行政管理職能，依照法律、法規對全國證券、期貨業進行集中統一監管，維護證券市場秩序，保障其合法運行。

中國證券業協會

中國證券業協會是依法註冊的具有獨立法人地位的、由經營證券業務的金融機構自願組成的行業性自律組織。中國證券業協會採取會員制的組織形式，凡依法設立並經批准可以從事證券業務經營和中介服務的金融機構，承認協會章程，遵守協會的各項規則，均可申請加入協會，成為協會會員。