「石油之王」和商品時代的終結

05-29

作者：劉建 2013-7-4 0:00:00 來源：原創瀏覽：180

　　6月26日，嘉能可創始人、全球原油現貨貿易機制的建立者——馬克·里奇（Marc Rich）在瑞士去世。這一消息並未在市場中引起較大反響，因為已經很少有人還記得這個與洛克菲勒並稱為「石油之王」的現代石油市場之父。

　　馬克·里奇1934年出生於比利時安特衛普的一個貧困的猶太家庭，其原名為馬克·瑞奇(Marc Reich)，Reich在德語中指德意志帝國，其家境的困窘也與當時陷入困境的魏瑪共和國頗有幾分相似。然而這一姓氏卻並未給馬克·瑞奇帶來任何好運，1940年，希特勒的軍隊席捲比利時，身為猶太人的瑞奇一家為避免遭受納粹迫害，不得不背井離鄉，遷往美國卡薩斯州。在那裡，瑞奇一家開了一間人造珠寶店，並隨後將姓氏改為里奇(Rich)，期望能擺脫窮困潦倒和顛沛流離的生活。

　　馬克·里奇初試牛刀

　　或許因為改姓，或許因為猶太人天生的精明，馬克·里奇從小在經商方面就具有異於常人的敏感與膽識，在學業方面卻並無任何興趣。1952年，里奇在紐約大學僅就讀一年就選擇了輟學工作，經過了兩年歷練之後，1954年里奇進入了當時頂級同時也是猶太人創立的全球商品貿易商——菲利普兄弟公司（Philipp Brothers，後稱Phibro，曾被所羅門兄弟和花旗收購，2009年被西方石油公司收購）。隨後幾年，里奇開始展露出驚人的直覺和遠見，他並未將目光集中在當時交易活躍的石油和金屬上，而是希望通過開闢一個新的市場——汞，來獲取更大的收益。

　　1952—1953年，美國深陷朝鮮戰爭泥潭，在當時的軍事水平之下，大量炸藥需要以汞為原料的雷管作為引信，汞同時還用於生產軍用電池。在連續多年的戰爭中，美國的汞供應已經開始吃緊。進入菲利普兄弟公司之後，里奇認為局勢還會進一步緊繃，汞的需求量將繼續增長。他開始大量訂購汞並設法獲得了世界最大的兩家公司的產品經銷權。隨後幾年，緊繃的冷戰終於激發了多場局部戰爭：1953蘇聯派兵鎮壓東德暴動；1956年爆發蘇伊士運河危機，第二次中東戰爭爆發；同年，蘇聯鎮壓匈牙利人民運動。同期，美國政府啟動了一項重整軍備計劃，需將美國空軍和陸軍的汞儲備量增加50%以上，隨後美國大量購買汞，菲利普兄弟公司也因此獲得了巨大收益。

　　隨後10多年，里奇開始嘗試接觸革命後的古巴以及種族隔離期間的南非——這些被主流西方國家制裁或敵視的國家，並繞開美國制裁與之進行交易。雖然結果頗不錯，但始終都只能算是「小打小鬧」。直到上世紀70年代初期，隨著全球原油市場秩序開始轉變，里奇終於迎來了人生的巨大轉折，他也開始從「商品小子」一躍成為「石油之王」。

　　全球市場秩序的變局和現貨市場的建立

　　原油作為目前全球最重要也是最活躍的大宗商品，雖然發現歷史可以追溯到公元前10世紀，但由於提煉技術的匱乏，一直都只作為藥物、裝飾物和戰爭燃料使用。真正工業化開採始於18世紀中葉，而真正大規模推廣出現於20世紀初汽油機技術的革新和汽車行業的快速發展。

　　正是由於原油是大宗商品中應用最晚的品種，因而其與經濟以及人口的自然分布嚴重不匹配。在上世紀70年代之前，佔全球70%消費量的前十大工業國，其原油儲量佔比不足10%，但由於原油廣泛應用於國民經濟以及國防軍事等各個領域，又決定了其對於國家安全的重要意義。因而，從一開始，原油就註定與政治、軍事和外交有著密不可分的關聯。

　　「二戰」之前，作為石油工業的先導者，美國在國內原油開採已經接近於峰值時，就開始了大規模對外擴張，同期，英國作為擁有最大殖民地的老牌資本主義國家，在石油資源的攫取上也毫不示弱。1911年，標準石油被拆分成34家公司，隨後的10年內，其中的新澤西、紐約和加州標準石油再度快速發展壯大，同期，兩家發跡於德州大油田的公司——德士古和海灣石油，以及另外擁有英國政府背景的英波石油公司和英荷殼牌公司先後成立，這七家公司很快在全球原油生產中佔據了主導地位。

　　在成立之初，七家公司在歐美市場大打價格戰，在上世紀20年代末開始的美國大蕭條時期受到了巨大創傷。1928年，殼牌、BP、新澤西三家石油公司達成了瓜分世界石油市場的「阿克納卡里協定」，並且就世界市場的原油價格商定了一個「法則」——以美國德州海灣出口原油的價格加運費為基準。這個價格保證了所有石油公司都能夠有利可圖，避免了油價的進一步下滑。隨後，其他四家公司都參加了這一協議，「石油七姐妹」就此形成。

　　「二戰」之後，英美加大了對中東地區的控制力度，以伊朗和沙特為中心，把持了中東的原油生產，「石油七姐妹」通過設立多達50家的合資公司，形成了盤根錯節的利益共同體。在隨後的20多年時間內，「石油七姐妹」壟斷了全球近七成的上游原油生產，幾乎所有國際原油貿易都必須通過這七家公司，僅有極少量的地區內交易能夠以市場方式進行貿易。

　　在控制了產量的基礎上，這七家公司輕易把持了原油的流通和價格，產油國在價格上沒有任何話語權，只能被動接受。「石油七姐妹」強迫產油國以固定價格簽訂長期合同，這樣的設置可以使它們將價格風險完全規避，最大化獲取利潤。隨後它們還將影響進一步擴大，控制了生產和流通的每一個環節，從油井開採、提煉、運輸，再到將石油作為汽油加以出售的加油站。於是，在隨後長達20年的時間裡，油價僅出現過極少幾次波動。而任何下游煉油公司想要獲取原油，都必須直接和七家公司中的一家交易，全球基本不存在實際意義上的現貨市場。

　　雖然價格的穩定有助於上下游規避風險，但卻嚴重損害了上游產油國的利益，石油公司通過租賃合同獲取長期的土地使用權，產出原油的收益只有30%分給產油國。在埃及納賽爾的「大中東主義」的鼓舞之下，中東民族意識開始逐步覺醒，對「七姐妹」石油殖民的不滿情緒日益高漲。1973年，隨著第四次中東戰爭的爆發，以沙特和阿聯酋為首的產油國集團OPEC在抵制英美支持以色列的同時，開始有步驟地將石油工業國有化。在隨後的3年時間裡，OPEC國家基本完全收回了石油資產，「石油七姐妹」的壟斷局面開始瓦解。

　　在這一背景之下，里奇抓住機會，果斷介入原油市場，與多個石油生產國簽訂長期合同，通過他在商品貿易中廣泛的人脈，提出了讓產油國幾乎無法拒絕的條件：更高的價格，不受制約的流向以及相對可選的貿易對象。產油國開始大量通過里奇進行現貨貿易。隨後更多的貿易公司湧入擁有巨額利潤的石油市場，這大大削弱了「石油七姐妹」對市場的控制力，原油市場很快進入了新的階段，直到目前的金融定價階段，仍舊是里奇所構建的現貨流通機制的延伸。現在，只要願意，購買者可以在任何時候從任何石油公司或貿易商手中購買石油，現貨市場很快進入賣方市場，購買者可以在市場上尋獲最便宜的石油。

　　作為第一個吃螃蟹的人，里奇也從中獲取了大量的利潤。1973年石油危機爆發後，油價暴漲近5倍，6美元買進石油可以賣到30美元。然而里奇的付出卻沒有獲取等量的回報，向Phibro索要100萬美元獎金被拒絕後，他選擇了離開，並隨後在瑞士成立了馬克·里奇AG公司。擺脫了來自於管理層的制約之後，他在石油市場上更加遊刃有餘，他的貿易廣泛運轉於中東、非洲和南美，獲取了巨大的成功。

　　而其中最大的貿易夥伴，就是美國在中東曾經的忠實盟友以及現在的死敵——伊朗。從1974年開始，里奇的公司通過以物換物方式，用武器和其他貨物從伊朗換取了大量原油；1979伊朗伊斯蘭革命爆發，同年美伊交惡，伊朗扣押美國大使館人員作為人質，美國政府禁止公民與伊朗進行貿易往來，但里奇卻絲毫不受影響。他不僅將美國的制裁視若無物，更趁著伊朗急需原油出口以換取外匯和資源的當口，加大了與伊朗的原油貿易，而這也很快為他帶來了大麻煩。

　　命運的轉折

　　近百年來，「黑金」石油一直都與政治拖不了干係，就在里奇的生意如日中天之時，由於缺乏足夠的「背景」，麻煩很快也接踵而來。1983年，美國當局指控里奇在上世紀70年代末到80年代初的伊朗人質危機期間，與伊朗進行非法原油交易以及偷稅漏稅。隨著調查的進一步深入，里奇被深挖出更多的「罪惡」，他被指控與古巴、安哥拉以及推行種族隔離政策的南非等國家進行原油交易，同時他還與以色列和美國政府之間秘密合作，頗具諷刺意味的是，里奇還將大量伊朗原油轉賣到以色列，這兩個勢同水火的國家在里奇的積極運作之下，成為了互相反對對方的支持者，這讓美國和以色列都極為難堪。

　　然而這些控告，里奇並不認可，因為公司屬於瑞士，並不需要遵從美國的法律。里奇不僅繼續保持著每日的運營，並拒絕接受美國陪審團傳喚。瑞士駐美國大使遞交了抗議書，聲稱美國政府的訴訟是對瑞士經濟的威脅。隨後前蘇聯也開始公開支持里奇，聲稱美國是「公開的勒索」，是「企圖通過經濟制裁來威脅和干涉歐洲國家國際事務的行為」。

　　然而美國的高壓還是對里奇產生了影響，從上世紀80年代末之後，里奇的生意出現了困局，多筆交易出現了明顯的失誤。1994年11月，里奇將他所創立的公司悉數出售給了其他的股東，並從公司辭職。新老闆們摒棄了這個能夠繼續誘發負面聯想的名字，將其改為嘉能可（Glencore，全球能源和銅資源公司）。這家公司隨後在大宗商品市場上翻雲覆雨，擁有巨大影響力的同時還保持著高度的神秘感，在公司的網站上隻字未提馬克·里奇。

　　就在里奇逐步從人們的視野中淡去之時，一件重大事件又再度激起了人們對他的興趣。2001年在柯林頓卸任總統前的最後一天，發布了最後一道總統特赦令，其中就包含馬克·里奇。據知情人士透露，這次赦免是由里奇的前妻一手操辦的，為了遊說各團體，耗費了100萬美元。然而此次赦免卻事與願違，不僅損害了柯林頓刻意建立的親民形象，還再度激發了人們對於里奇案情的興趣，里奇此前10年刻意壓低的曝光率等於白費，人們也更熱衷於稱其為「大魔王」和「叛國者」，掩蓋了他作為大宗商品交易領域先驅者所取得的其他成就，同時也掩蓋了他致力於猶太人公益事業的作為，這一切使得里奇再也無法返回美國。直至終老，他一直被困在瑞士這個鳥籠中。

　　頗具諷刺意味的是，就在里奇彌留時期，大宗商品市場出現了持續暴跌，市場看空聲音一浪超過一浪，多家投行都高調宣稱大宗商品的「喪鐘已經敲響」。同期，嘉能可也因為涉嫌操縱北海原油市場接受調查，股價也從2011年上市的高點下跌了近70%。或許，伴隨著里奇的離去，不僅僅是他傳奇的一生，更是大宗商品時代的結束。