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史上最全滬港通解讀:10分鐘玩轉不用愁

  BY她理財網財蜜:班主任來了

   

   

  「滬港通」是最近的熱點話題,上次小她做了個調查,發現很多同學都對這個話題感興趣。相信很多小夥伴對此充滿疑問:滬港通是個蝦米?這玩兒意跟我們有啥關係?老班挑燈夜戰,潛心研究了一番滬港通的相關內容,今天就跟大家一起聊聊滬港通的那些事。

   

  一、什麼是滬港通?

   

  滬港通,就是指滬港兩地股票市場的互通互聯。其中互通互聯包含了兩個層面的意思:一是滬股通,即境外投資者可以買賣上海證券交易所指定範圍的股票;二是港股通,即內地投資者可以買賣在香港交易所上市的指定範圍的股票。這兩個意思加在一起就構成了大家所說的「滬港通」啦~

   

  二、誰能參與滬港通?

   

  境外投資者投資滬市,是沒有投資門檻限制的,任何機構和個人都可以參與。不過我們內地主要還是以機構投資者參與為主,個人要想投資的話也是可以的,但是需要證券賬戶和資金賬戶的餘額不得少於50萬元人民幣。

   

  三、開戶流程怎麼走?

   

  內地獲得滬港通業務資格的券商共89家,各大券商基本都在其中;香港的大部分券商均可開通滬股通賬戶。投資者可以選擇在網上開通或者到營業部開通。

   

  1.網上開通:把交易軟體更新到最新版本→登錄,選擇港股通→按照提示操作→完成港股通開通手續(全過程大約只需要10分鐘)

   

  2.營業部開通:帶著身份證到證券營業部→進行港股通的風險測試(共10題,答對9題算合格)→簽署港股通風險揭示書→系統檢測賬戶總資產超過50萬元,然後簽署協議完成開通手續(全過程大約需要30分鐘)

   

  四、還有別的方式掘金滬港通嗎?

   

  納尼?!50萬的門檻實在讓我們這些喝酸奶還得添蓋兒的窮人太心塞了!那我們沒有50萬元證券賬戶,也想參與滬港通,就沒有辦法了么?當然不會!我們可以投資QDII基金呀!正好上節小課我們剛學完QDII基金的知識,現在可以學以致用嘍~(點擊閱讀原文重溫QDII基金小課)

   

  五、投資香港需要注意哪些風險?

   

  1. 國際化的市場風險

   

  與A股市場自成體系、相對封閉運行不同,在完全開放的香港股市,國際資金可是自由進出的,交易十分活躍,國際關聯度高。其他國家的金融、經濟政策都會直接影響香港股市的漲跌,波動會較大,可以說,國際金融市場的任何風吹草動都會引起香港股市或大或小的波動。

   

  2. 無漲跌幅限制的交易風險

   

  國內A股市場有±10%或5%的限制,而香港市場是沒有漲跌幅限制的,交易採取T+0的方式,即當日買入當日就可以賣出。因此,H股的股票一天出現15%的跌幅可並不是什麼新鮮事。儘管香港近幾年的牛市造就了一些幾年翻了十幾倍的大牛股,但同時也有短時間股價就跌去了90%的慘案喲!另外,H股市場上還有資金實力雄厚的對沖基金參與,他們對香港市場的掌控可謂是得心應手,甚至還有呼風喚雨的能耐,而內地很多機構和投資者在這方面卻是一片空白,特別容易成為他們的「盤中餐」。

   

  3. 新股跌破發行價的風險

   

  在新股認購方面,香港的券商可以提供1:9的融資額度,也就是說投資者不用佔用大量的自有資金,而且一般中籤率較高,但是要付出一定的融資成本。這與A股市場新股中籤率比較低,券商不提供融資額度不同。另外還需要注意的是,在H股上市的新股並不一定能穩賺錢,香港市場出現新股跌破發行價是常有的事。

   

  4. 炒作低價「仙股」的風險

   

  港股沒有ST、*ST股,但有很多只有幾分錢的「仙股」,其中很多股票其實比A股中的ST股票風險更大。這類股票偶爾會通過大幅波動進行一番表演,一些習慣了投機A股的投資者可能會覺得這是很好的炒作機會。但是在香港市場,絕大多數「仙股」會讓投資者的回報變得遙遙無期。

   

  【小知識】ST是英文Special Treatment 的縮寫,即「特別處理」的意思。標有ST字樣的股票通常是出現了財務狀況或其他的異常情況。這類股票存在投資風險,「ST」的標註是在給股民發出警告。如果加上*ST那麼就是該股票有退市的風險,希望大家提起警惕(連續3年虧損,就有退市的風險)。

   

  5. 信息不對稱的風險

   

  目前內地個人投資者能獲得香港市場的信息來源非常有限,信息缺乏使得投資者一旦衝動投入、選股不慎,可能比在國內市場遭受到更大的損失。另外,對於香港的經濟體系、H股內部的交易規則、金融監管風格、香港股市與世界證券市場的聯動性等,國內的個人投資者在短期內是不太可能知根知底的。面對著「陌生市場」的各種風險,內地個人投資者需要進行充分的學習和準備。

   

  6. 融資融券業務風險

   

  香港證券公司一般都會給投資者提供短期融資的保證金交易,雖然可以讓投資者以小搏大,但是在市場波動時,也可以讓人損失慘重,這樣的投資風險很大。建議新入場的投資者不要輕易接觸保證金交易和權證市場。

   

  7. 兩地市場監管合作和投資者保護滯後的風險

   

  目前看來,兩地市場監管合作和對投資者保護的措施相對滯後,比如出現了侵害內地投資者的違法違規行為和造成了實際損害,內地投資者應該向誰投訴,涉及兩地司法管轄問題,應該由內地還是由香港法院受理,適用哪一方的法律等等,這些問題如果不解決、措施不配套,內地投資者會面臨許多不確定的法律保護風險。

   

  滬港通剛開啟的當天,老班在網上看到一些頗有意思的評論,截圖發在這裡和大家分享。

   

  你的money你做主。那是那句話:投資有風險,入市須謹慎。

   

  小作業:

   

  1.  滬港通開通後,內地的小夥伴們可以購買哪些香港股票了?

   

  2.  根據實際情況,看看自己是更適合直接參与滬港通,還是更適合通過QDII投資港股。

   

小她有話說

   

 

小夥伴們都聽懂了老班的課嗎?點擊閱讀原文有課後補充哦~

   

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