用儲蓄的心態投資P2P 是難以去剛兌的重要原因

儲蓄和投資，這兩個詞是我們經常會看到的，不過我們有時候並沒有深入了解它們的含義與區別。今天之所以想寫篇關於儲蓄與投資的文章，是因為很多投資人潛意識裡把P2P投資誤認為是一種儲蓄，這也是「去擔保化」進程步履維艱的一個原因。

什麼是儲蓄？簡單講就是把財富貯藏起來，貯藏的目的是以備將來消費或者其他用途。比如把錢放在枕頭底下、買了實物黃金鎖在家裡的保險柜里，這種貯藏行為可以稱之為儲蓄。

那什麼是投資呢？一句話定義，那就是人們為了讓資產增值，願意冒一定的風險把資產直接或者間接地投入到生產當中去。這個定義當中有幾個關鍵點，首先，投資的目的是增值，這個不難理解。第二點，實現增值的手段是把財產換成生產資料投入到生產當中去。第三，所有的生產活動都伴有一定風險，比如生產出來的商品部能成功銷售，或者生產成本過高導致虧本等，所以投入生產這種行為也伴隨著風險，而且投資人願意冒這個風險。第四點，投入生產的方式有直接和間接兩種方式，直接投資，比如自己拿錢開一個餐館，這就是一種投資，間接呢，比如把錢通過網貸的形式出借給一家餐館，這就是間接投資。

通過以上的介紹，我們應該能更清楚地理解儲蓄和投資行為的區別了。可能有人會有一個疑問，銀行存款是儲蓄還是投資？實際上，現實中我們大部分表述都把銀行存款當作儲蓄了。原因是這是一種風險極低的間接投資。所以可以這樣說，銀行存款實際上是一種出借行為，本質上屬於間接投資，但是由於銀行的剛兌屬性，以及收益率極低，我們習慣上把銀行存款歸為儲蓄行為。

當然，還有另外一個東西叫消費。儲蓄、消費、投資，基本上是我們處置自己資產的三種大方式。近年來我們經常聽到政府說鼓勵消費，為什麼鼓勵消費，因為有人消費就有人投資生產，大家就有工作，就有新的財富產生。很少有聽到"鼓勵儲蓄"的說法，因為從嚴格意義上講，儲蓄是一種浪費。因為把財富放在那裡，它即不能滿足你的慾望和需求，也不能參與到生產去產生更多的財富，從這個角度來看，可不是浪費嗎。也就是說，大家都能掙錢，然後掙的錢又都花掉，這種氛圍，才能讓每個人的慾望和需求得到最大滿足，才是一種幸福的狀態。不過，儲蓄也有它的積極意義，其中最大的意義就是可以預防將來的不確定性，比如存些糧食以防將來沒有吃的。所以我們可以看到，越是沒有安全感的國家，國民的儲蓄率越高，而這種儲蓄率越高，會從某種意義上導致經濟不那麼繁榮。

無論是對於個人還是對於一個國家，最好的狀態是儲蓄、消費、投資都有一個比較均衡的配置，哪一項過度都不好，比如：

過度消費，也就是借錢消費，可能導致信用破產。

過度儲蓄，導致資源浪費。

過度投資，泡沫破滅導致更大的財產損失和資源浪費。

重點是，很多網貸投資人是在以儲蓄的心態進行投資行為。

經過上邊的表述，我們可能很容易地就知道網貸理財屬於投資行為，而根據以上的定義，投資行為的一個屬性就是伴隨風險。可是很多P2P理財的用戶在潛意識裡會理解成，我把錢通過你這個平台投出去，平台給我15%的收益，平台應該保證這個收益是沒有風險的。也就是說，很多人把P2P理財理解成了儲蓄行為。忽略了風險，或者說一廂情願地認為不應該有風險。

當狠多人有這種心態之後，不少平台便投其所好，不僅不進行風險提示，還變相地暗示這是無風險的理財。這就是為什麼監管當中要求平台必須對用戶進行相應的風險提示了。

當然，今天談儲蓄和投資的區別，並不是說投資行為一定會發生風險，或者說一定是要賠錢。(不過很多人潛意識裡會認為，如果你有風險，給我多少收益我都不幹，在沒有風險的前提下，你告訴我有多少收益，我才會考慮要不要投。這種邏輯實際上很沒邏輯，也挺危險。)投資的魅力就在於和風險共舞，當收益和風險的邊界比較對等的時候，投資就是一個成功的行為，而如果風險和收益不對等，就會面臨虧損。所以說，風險大和風險小不是決定一個理財產品好與不好的因素，收益高和收益低也不是，決定因素應該是風險和收益的邊界，有了這種邊界再結合自己的風險承受能力去做評判要不要做某個投資。

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