(3)[轉載]用量子力學理解金融市場

05-27

　　牛頓的力學，給定一系列的參數，就可以計算出物體在未來的哪個時間，會運動到哪個位置，物體只有一種運動變化，可以根據方程作出確定的預言。

　　也即是說，經典力學的運動，是非常有秩序的、機械式的，可以通過科學計算獲知的。而且力的運動，有朝著原有的方向繼續運動下去的慣性，方向上也是規則的。

　　在投資領域，對市場未來走勢進行預測、對價格和業績進行預測，對市場運行趨勢進行假定，它們對運動的認識和思想的方法，就是來源於經典力學。

　　現代金融投資學的思想，建立在古典經濟學思想之上，而古典經濟學的思想又建立在古典物理學之上。比如，古典經濟學的均衡理論，也就是來自經典物理學的能量守恆定律。

　　當人們認識到物理學的能量不守恆時，經濟學也前進到了動態不均衡的更深入思考，這為不追求均衡而是探索人類行為的經濟學派拓展了新的道路。

　　另一方面，建立在經典力學思想的投資流派，則認為市場可以預測、市場運動有慣性（趨勢），問題是，經典力學早已經被量子力學超越。

　　也即是說經典力學從某一個角度來看是錯誤的，當科學界在20世紀發生幾百年來的偉大革命之後，人們投資的思想基礎卻還停留在19世紀！

　　從牛頓的經典物理力學，到愛因斯坦、玻爾、薛定諤和海森堡等的量子力學，是數百年思想的最大革命，它從宏觀物體的力學世界，回到了更真實的微觀粒子世界，使我們人類對科學的探索進入了一個新的時代。

　　經典力學中，知道了時間，就可以通過方程，計算出它的狀態，對它未來的運動作出確定的預言。但在量子力學中，運動是不可逆的，隨機測不準的，不再能作出確定預言，只能給出各種可能的狀態以及它們發生的幾率。

　　於是，有因即能推出果、有果必能找出因的傳統思想，被徹底拋棄。量子力學，讓我們對世界的認識更加複雜了，但是，卻讓我們更進一步接近了真理。

　　金融市場，人們傳統上對它的認識，是以古典經濟學，以及牛頓的經典力學為基礎的。我們用量子力學的思想，會重新理解金融市場的運動，會發現它是不可以確定預知的。

　　金融市場的運動是複雜的、隨機的，不能計算出結果，只能給出各種狀態的幾率。索羅斯最早認識到了這一點，所以，他創立的對沖基金，名字就叫：量子基金。

　　對市場深入思考，就要甩掉牛頓的經典力學，擁抱愛因斯坦、薛定諤等的量子力學，拋棄那些預測市場、預測收益、假定趨勢的方法，也拋棄那些為價格波動尋找原因的方式。

　　拋棄經典力學，改用量子力學的思想，重新去認識金融市場運動的本質，接受複雜但更接近真相的方法，接受運動的不可預測和隨機性，並在這樣的思想下重建我們的投資理念和投資系統，「力量投資理論」即是建立在這個思想基礎上的一種嘗試。

　　現在大部分的投資者，頭腦中的思維方式非常簡單，從自然科學的方法上來看，就是還停留在幾百年前的牛頓時代。如果可以拋棄經典力學，接受量子力學，並用這種科學方法重新去思考金融市場，那麼，就可以在科學方法上前進到一百年前了。

　　但這還不夠，因為即使是量子力學的科學方法，也是8、90年前的事情了，更進一步，我們可以繼續學習的是40年前的混沌理論思想，以及2、30年前的複雜系統等最新的對「力」認識的方法。

　　如果說牛頓的經典力學看到的是「蘋果」，那麼，愛因斯坦等的量子力學看到的就是「原子」，而混沌理論看到的則是「蝴蝶」：由初始條件依賴造成結果的巨大不同，而複雜系統則是「熱帶叢林」：由各種動植物以及各種物質形成的複雜的相互適應的動態系統。

　　我們身處其中的金融市場，就是由各種投資者、實體與虛擬各種因素，以及內部與外部各種力量所形成的複雜的動態系統，每個力量都在其中受到其它力量的影響，同時又去影響其它，最後形成一個複雜到無法預測、動態調適、修復前行的金融大系統。