財富的遷徙：哪裡能讓1塊錢生出2塊錢 甚至更多

財富的遷徙：哪裡能讓1塊錢生出2塊錢 甚至更多手機免費訪問　www.cnfol.com　2011年11月25日 08:54　東方壹周　

　　【編者按】當國人日益朝著「國際范兒」目標進發時，又有何理由，要求我們手中的錢，還趴在國內，面朝黃土。錢永遠不會安分，當它膨脹到一定實力時，就會去海外尋求更多的繁衍地盤，誰都攔不住，因為——錢，有嗅覺，有腿。哪裡能讓1 塊錢生出2 塊錢，甚至更多，錢聞著味就會跑過去。

　　 第1頁: 錢，想去哪？愛去哪？第2頁: 創富走捷徑 玩資本的二代第3頁: 靠知識成為富翁並非神話第4頁: 海外投資正當時

　　　　財富的遷徙

　　策劃 曹順妮 採訪 曹順妮 高寒 撰文 曹順妮 插畫 彭浩風@童伙工作室

　　我們不斷詬罵著快進快出的國際熱錢，來國內大賺收益。說這話時，難免有些吃不著葡萄說葡萄酸的心理。當國人的口袋越來越鼓時，越來越多的人，也在籌謀著海外投資、置業，甚至移民。

　　別忘了，錢還有另外一個特點，敏感。哪裡充滿著不確定風險，它就要醞釀著脫身。錢，想去哪？愛去哪？

　　　　財富進階論

　　採訪/撰文/編輯 順妮

　　隨著規模的膨脹， 中國財富正上演著一幕由實業到投資、由國內到海外的進階路徑。

　　中國人確實富了，改革開放時，萬元戶還很稀罕，而進入2011年，國內千萬元資產的富豪人數已朝著百萬關口衝刺。

　　崛起的億萬、千萬富豪們，伴隨著財富不斷進階，「錢」的意識也跟著進化了，從錢只放銀行，到如今懂得把錢投資到國內外追求高收益， 中國人「資本運作」水平有了國際化的味道，「錢 生錢」的運作模式正進入歷史狂熱期。

　　　　創富嬗變

　　「今後財富會加速集聚到富人手中，錢生錢就是來的快，假設同樣是1倍的投資收益，1 個億投資能掙2億，窮人的1塊錢也會變2塊錢， 但從在整個社會的財富佔有量上看，窮人越來 越窮，富人越來越富。」一位從事PE投資(私 募股權投資)的人士，面對著正考慮拿出幾億 現金進行股權投資、預期收益翻番的企業主，心下感慨。

　　時代變遷，造富的模式也在加速演進。經歷了上個世紀八九十年代的原始積累階段後，中國富豪追求財富的方式正進入新的時代。

　　而這一規律，早在1897年，義大利經濟學 者帕累托就已經注意到，經濟學上把少數富人占 有社會大量財富的現象稱為「二八定律」。

　　21世紀的中國，財富和收益模式亦如此。 正如這位PE人士所言，已經完成原始積累的富一代，正通過向金融投資、信託投資、股權投資 等錢生錢的造富模式轉變，而這種轉變，對財富的佔有速度將更加迅猛。

　　但這個轉變才剛開始，依靠房地產等固定資 產投資是之前發家的普遍路徑。胡潤研究院在 2011年全球富豪榜上指出，金融與投資是全球富豪財富的主要來源，占財富比例近20%， 而 中國的這一比例還不到7%，房地產和製造業的 財富來源，佔中國富豪財富的24%、19%。 中信銀行的《中國私人銀行客戶特徵與發展 趨勢研究報告》顯示，2006 年至2010年間，中國高凈值人群數量規模及可投資資產規模的增長 高度受益於投資性房產凈值的增長，投資性房地產凈值占其可投資資產比例高達70% 以上。

　　可喜的是，轉變還是不可扭轉地開始了： 「2009年初，以現金與存款、股票、房地產和 基金為代表的傳統投資類別佔比高達80%左右。 至2011年，四類資產佔比下降至70%左右。與 此同時，陽光私募、私募股權投資等近期市場熱 點為代表的其他類別投資和銀行理財產品在高凈 值人群的資產組合中佔比上升，分別增加了5個 百分點和4個百分點。」招行報告的調查結果， 顯示了創富方向的轉變。

　　　　國際化遷徙

　　「我身邊好多朋友，都在移民局排隊簽證， 有的是擔心國內市場萬一出現動蕩，出於避險需 求而出國，有的是認為國外市場不景氣，正是投 資時機。」國內一證券公司的主管講述。 尤其進入年，銀行、房地產公司舉辦 的海外移民投資推介會越來越多。

　　由實業、房地產等領域攫取財富，到向金融 等投資領域轉變，也是中國造富模式向國際化看 齊的體現，同時，更為直觀的是，中國富豪投資 海外的國際化趨勢愈發明顯。

　　上述主管的話很具有代表性。招行的調研報 告顯示，近年來投資移民需求增加，境外資產 在高凈值人士的全部資產佔比由兩年前的不到10% 上升至20% 左右。高凈值人士擁有的境外收入、境外股權減持、抵押或變現後一部分資金滯留在境外。

　　「國內投資渠道較少和高通脹使得許多高凈值人群( 可投資資產超過1000 萬元) 布局海外，以實現多樣化投資方案需要。」中國銀行十月發布的《中國私人財富管理白皮書》(以下均稱《白皮書》)調查顯示，中國高凈值人群中擁有海外資產的已達1/3。海外資產在可投資總資產中的平均佔比為19%。投資標的以房地產為主。

　　由投資拉動的移民潮，顯然比起世紀的 勞動力移民、世紀八九十年代的留學移民， 場面將更為壯闊：成高凈值人群有移民意向或 已申請移民，美國和加拿大最受青睞。中行《白 皮書》中顯示。

　　而美國移民服務局近期發布的最新數據顯示，2011 年投資移民美國的移民中，中國人佔了3/4。

　　富豪愛扎堆

　　時代造就富豪，地域同樣也造就富豪。

　　就像企業的集群化模式一樣，富豪的產地， 也存在區域效應。哪裡經濟發達，哪裡就是富豪的聚集地。

　　「北京、廣州、上海、浙江是高凈值人群最多的地區，但內陸城市增長趨勢明顯。」中行中 國銀行《白皮書》稱。

　　　　造富時代

　　當富豪移民、海外投資日益引起人們關注時，1999 年，29 歲的英國小伙胡潤已經注意到這個群體。當年他推出中國財富排行榜——百富榜，神秘的中國富豪，這才被鄭重推到鎂光燈下。誰也沒想到，他一時的興趣舉動，卻自此打開了人們對富豪的研究。

　　人們往往對GDP 增速8% 還是9% 沒有什麼概念和區分，但如果這樣解釋，中國GDP 連續多年保持8% 以上的增長，導致中國富豪數量近兩年的增長速度超過10% 以上，或許你的印象更深刻。

　　　　中國富豪的迅猛增長，的確是GDP 和全體人民的功勞。

　　地產大亨馮侖曾總結，人一輩子賺的錢，可分為三個三分之一。第一個三分之一是靠專業化積累，賤買貴賣所獲，是靠整個市場份額增長而增長。第二個三分之一是全國人民給你發的獎金， 比如，經過改革開放近三十年發展，增加，人民幣升值。第三個三分之一，是世界人民給你發的獎金，像百度這樣在海外上市的公司。

　　這是歷史造就富翁的軌跡，就連香港首富李嘉誠，也是沿著如此軌跡，經歷了三次財富膨脹的機會。 國內的富豪，依靠十幾億的龐大人口基數， 所謂的人口紅利，造富的速度更為迅猛，中國 銀行《白皮書》中指出，，經歷「1993 年下海，1997 年第一桶金，2007 年公司上市，2010 年開始套現」發跡歷程，到2011 年，中國千萬富翁已經有96萬人，其中億萬富翁6 萬人，億萬富翁中，10 億美元資產的人數已經排名世界第二，僅次於美國，但25% 的增長率已經比全球平均水平高出5個百分點。

　　富豪人數增速迅猛的結論，同樣出現在招商銀行和中信銀行分別於今年4 月份和10 月份發布的類似報告中。4年前，同樣是這3 家中資銀行，率先為迅速崛起的富豪設立了專門的服務部門——私人銀行。

　　如今，面對富豪市場的快速增長，全國已有16 家中、外資銀行，在國內22 個城市設立了150 家左右私人銀行機構，專門為這些富翁以及他們口袋裡的「money」服務。
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