外行如何判斷一家p2p理財公司靠不靠譜？
新手，之前沒有接觸過任何理財產品（用過很短暫的一段餘額寶，能算嗎）
工作幾年也有了十幾萬儲蓄，面對p2p熱潮和股市回暖，權衡之下還是想試水p2p，看了幾家還在猶豫，想知道如何簡單的判斷一家p2p理財靠不靠譜
多多測了二十多家平台，
期間不少粉絲問多多到底如何判斷P2P平台的風險大小？
多多答應寫篇文章仔細聊一聊，
拖了很久，今天剛好有時間，就結合多多6年的投資經驗說說如何判斷平颱風險。
這些都是基於前人踩雷的血淚總結的經驗，
希望能實實在在降低大家的投資風險。
1、理論上P2P平台資產是最根本的
P2P的模式非常簡單，一手融資，一手放貸，中間賺利差。
P2P平台所有的風險源頭和利潤源頭都是業務，只要業務相對優質，錢放的出去收的回來，利差能覆蓋壞賬和運營成本，整個公司就能持續賺錢，P2P平台就處於良性的正循環，風險就很低。
理論上說，
我們判斷一個平台的風險，最重要的是看其業務模式，風控能力，催收處置能力，最好能直接看到其逾期率，壞賬率，這樣風險就能把控個八九不離十。
但實際上，
所有的平台都宣稱0逾期、0壞賬、大數據風控、10大安全保障……
我們能了解到的資產端信息極其有限，根本無法掌握資產的真實情況，即便通過對資產端的挖掘，能把握一定的風險，但也是有限和模糊的。
有一件很諷刺的事情多多印象很深。之前有一個老平台叫四達投資，投資人眾籌開了一家車貸門店，由投資人親自掌控資產，每個月都由投資人公布真實的運營數據，以期通過這一家門店的真實數據印證四達投資的整體風控情況。讓人匪夷所思的是，一次月報公布後的第二天，四達投資就雷了，而多多看到這個月報還顯示該門店是盈利的。
事後投資人才知道，原來平台之前已經積累了幾千萬壞賬，給投資人看的只是一部分健康的資產。
所以，資產理論上是最核心的，但從現實來看只能作為第二因素考慮。
2、實際上背景相對更可靠
P2P的背景雖然也有很多水分，也有模糊看不清的地方，但從這麼多年的經驗看，有過硬背景的平台確實風險相對較小。
正兒八經的上市系平台和風投系平台，縱然也有各種各樣的爭議，但出問題的極少。即便出問題，之前也有明顯的徵兆。
背景強大首先道德風險很低，拿錢瞎搞的很少，
其次公司穩定，不會因為老闆一個人出問題整個公司就完蛋，CEO走了大不了重新招一個，
再次資源豐富，可以拿錢招一流人才，可以慢慢擴展業務，即便遇到風險，也有實力抗住。
相對於資產、團隊經驗、風控能力等難把握的要素來看，我們投資人對背景的把握，相對更容易也更準確。比如上市系平台，母公司市值多少，資產多少，盈利多少都清清楚楚，誰都能看到。
其實監管層和我們投資人一樣，也是首先看背景。比如開設民營銀行首先並不是要求你有多好的風控技術，而是首先背景必須十分強大，首批申請到民營銀行牌照的都是阿里、復星、騰訊、蘇寧等超大民營集團。這背後其實是多次金融危機的血淚總結。
在我們投資人能了解到的信息非常有限的情況下，核心看背景，確實要比資產、團隊經驗、風控能力等更「硬」，更有效。
3、團隊能力是另一項重要因素
事情是人做的，一旦人的能力跟不上行業發展，那公司就註定走下坡路，時間久了就被淘汰出局。
評估平颱風險考察團隊能力是必要的，考察的方面主要是過往的經歷，是否做出過硬的成績來證明你有能力經營好一家平台。最好的辦法是實際考察平台，當面考察團隊的水平，看團隊對公司的管理現狀，對公司發展的規劃，對金融和行業的理解，這樣要比單純看看簡介更全面準確一些。
4、評估綜合競爭力，考察風險
資產、背景、團隊能力核心要素，具體考察平台的時候還需要進一步搜集投資人爆料，第三方測評，實地考察報告等資料，挖掘更多的平台細節信息，交叉驗證，掌握平台更真實的情況。
進一步結合平台發展歷史、運營數據、最新動態，還原平台的實際運營情況，評斷平台在行業中的競爭力。
如果平台在行業中的競爭力較強，發展勢頭良好，則平颱風險較低。
如果平台在行業中的競爭力較弱，發展躊躇不前，或者毫無理由的發展神速，則平颱風險快速上升。
最後，即便覺得平台質量不錯，收益誘人，也不要急著投資，讓自己冷靜3天再做決定。這個過程可仔細核查平台負面信息，如果發現平台有假標，偽背景，平台被轉賣，老闆過往有污點，標的有明顯的瑕疵，關聯企業負債纍纍等硬傷，一票否決。
昨天e某寶宣判了，但投資人什麼時候能拿回錢依然是未知數，在缺乏有力法規保障的情況下，我們只能抱團取暖，共同分享經驗，互相提醒風險，讓我們每個人的投資都更安全一點。
賺錢不易，我們相扶前行。
寫在後面：
1、P2P投資有什麼問題可以掃碼關注我的公號（米多多P2P投資筆記）留言，我會盡量幫忙解答。
2、拒絕伸手黨，上來就問某某平台安全嗎？或者我該怎麼投資P2P。這類問題真心沒法回答，請先調查學習基礎的資料，了解基本的信息再提問。你怕麻煩，我的時間更寶貴。
3、大家普遍關心，而且性價比特別高的平台我會每周在公號深度分析幾個，本身也是我自己投資分析的需要，大家可以參考.
作者簡介：米多多，2012年開始鑽研P2P，近6年P2P投資經驗，踩過行業第一個跑路平台「淘金貸」，折戟過e速貸，目前P2P平均收益15%左右，收益數十萬，微信公號：米多多P2P投資筆記。
並沒有絕對的靠譜，任何p2p平台都有風險，連國債都受主權評級的影響。
在當前剛性兌付的環境下，相對靠譜的做法就是選擇大平台，阿里 京東 蘇寧 平安，等，都沒有問題。不是說項目百分百沒問題，而是平台夠大，大而不倒。P2P理財經歷了近一年的風風雨雨，很多原來我們以為對的選擇標準，都在變化：
- 曾經認為重要的，現在可能無關緊要，比如CCTV的廣告=有背景、實力=安全；
- 曾經認為無足輕重的，現在卻越發重要起來，比如詳盡的信息披露、團隊的專業能力等等。
大家看下自己投的平台，股東的背景是否全部清楚、了解？
我們看看那些出事的財富公司和陷入輿論風波的平台，他背後的大股東很多都是劣跡斑斑，有的成為過艷照門的主角，有的個人生活糜爛，有的喜歡弄出一堆假頭銜、還自稱博士......3、項目質量，體現了專業度。所謂項目，就是大家的錢具體投向的借款項目。比如某個房地產公司的借款，某個製造企業的借款等。項目好壞，直接決定的風險大小。那什麼是高質量的項目？我覺得可以分兩個部分來考察：項目本身和外部保障。a.項目本身的質量：第一，是借款的人，是不是個好人？好人是不會輕易違約的。在考察項目時，是否多方進行背景調查，同時調取對方的銀行信用記錄，來進行綜合評估。如果發現是個不講誠信的人，那是一定要拒絕的。
第二，是項目是否能夠產生良好的利潤、良好的現金流，足以支撐未來的還款？企業如果能夠持續地盈利，賺錢，那麼還款的能力就不會存在大的問題。反之，如果是一個持續虧損的項目，那麼即使有還款的意願，也沒有還款的能力。比如有人把錢投到某個偏遠四線城市的房地產項目中，那就風險極大，因為這種地方的房子，可能蓋好了也銷售不出去。第三，是項目的抵押物是否充足、可靠、容易變現。b.項目的外部保障措施：第一，是風險備用金是否存在且規模如何？第二，是擔保。項目是否均由機構或者個人進行無限連帶責任擔保，在項目出現問題時，將由擔保公司來代為償付。以上兩個方面，項目本身的質量是根本中的根本，專業金融人士的能力和水平，就體現在項目的選擇和風險控制上。這30個標準，可以認為是個負面清單，符合這個清單任意一項的平台，建議遠離：
營銷模式
1、開豪華門店的，不投
2、靠業務員拉客戶的，不投
3、大肆做廣告的，不投
4、拍胸脯說保本保息的，不投
5、明星代言的，不投
核心團隊
6、高管不是股東的，不投
7、股東不參與經營的，不投
8、老闆天天作秀的，不投
9、老闆簡歷造假的，不投
10、高管沒有金融背景的，不投
11、創始人沒有本科學歷以上的，不投
12、沒有CIO的，不投
平台與技術
13、運營時間短於6個月的，不投
14、沒有手機app的，不投
15、三四線城市的，不投
16、網站沒有做ICP備案的，不投
17、電子合同沒有電子簽章的，不投
18、網站沒有做SSL加密的，不投
信息披露
19、網上有大量負面消息的，不投
20、沒有論壇的，不投
21、借款人信息不詳細披露的，不投
22、沒有定期報告披露的，不投
23、不接待隨時參觀公司的，不投
24、不允許任意核查項目的，不投
產品/項目
25、超過10%的活期、實際年化收益高於15%的定期，慎投
26、借款企業與平台是關聯方的，不投
27、沒有材料證明做了資金託管的，不投
28、是債權轉讓，但是不披露原始借款人的，不投
29、多個債權打包，然後拆分成份額發售的，慎投
30、說有擔保，連個掃描文件都沒有的，不投
可以通過核心數據，窺探一個P2P平台的健康度。
一個平台發展得好不好，數據是可以「說話」的，這也是監管強調平台信息披露重要性的緣由，也是道人對透明平台有好感的原因。
本篇文章主要探討的是平台運營層面的數據，從而提前預知一個P2P平台的健康度。
1.平台業務
業務是否小額合規，是判斷一個平台是否獲得備案的先決條件。
判斷是否合規，可以通過三個指標加以判斷：前10大借款人待還佔比、人均借款金額和最大單戶借款人待還金額。
如果平台是做小微信貸，看最大單戶借款人待還金額是否高於100萬，如果高於100萬，這個數字越大，就意味著離合規程度越遠；如果平台是做車貸和個人信貸、消費金融，看最大單戶借款人待還金額是否高於20萬，如果高於20萬，那麼可能存在其他不合規業務。
總之，100萬是一條及格線。當然也有部分平台存在待消化超額業務，後進行了業務轉型，主打小額資產，這時候需要判斷平台最近1月的人均借款金額是否高於20萬，前10大借款人待還佔比是否降低。
需要提醒的是，人均借款金額和前10大借款人待還佔比不能割裂看待，也有可能存在平台在個人信貸和企業貸領域同時布局，導致借款人數較多，從而稀釋了人均借款金額，但前10大借款人待還佔比依舊很高。好比金融行業的平均薪資不能看平均數，更應注重的數據是中位數。
當然，幾乎不存在業務完全合規的平台，所以不必扣字眼，把握主體業務小額即可。
這是從備案角度談業務小額的意義，從平台安全性而言，業務小額，就意味著風險集中度較低，避免早先行業千萬大標的逾期直接可導致一個平台的死亡的局面。平台做大標，即使是較為成熟的房貸業務，如果非強二線城市和一線城市，都存在資金無法回籠的風險，遑論代表落後產能的傳統行業。
可是小額業務依舊存在風險，以最為簡單的車貸業務舉例，自824監管細則後，車貸業務因為門檻低成為競爭的紅海，可到如今，卻是大量進入車貸領域的平台退出或倒閉。如果不存在沉澱和先發優勢，後來者無法與專註車貸業務的平台競爭，這是必然的結局。看如今較為知名的車貸平台，幾乎很難看到新面孔，反而看到不少原先的車貸平台慢慢退出這個領域。
另外個人信貸和消費金融對於專業素質要求較高，一般是大平台的玩法，一般的小平台不敢輕易染指。
2.成交量和資金凈流入
成交量直接反映平台的人氣，成交量越高代表人氣越高，反之越低。另外要看成交量是否穩定，如果下降幅度較大，可能代表平台出現了一定問題。
而資金凈流入是判斷平台健康度的核心中的核心。若資金流長期處於正流入狀態，則資金鏈健康，如資金流長期處於負流出狀態，則可能引起資金鏈斷裂。
當然，這裡可以舉出反例，如翼龍貸等，僅針對實力背景實力雄厚的大平台。就連銀行都害怕產生擠兌，遑論P2P平台，一個平台的資金長期凈流出肯定是不正常的，一般伴隨的是發生重大負面。就拿牛板金舉例來說，在被爆自融後，大量投資人必然會集中提現，如果平台的背景實力不強，沒有大規模兌付的資金，就會造成投資人進一步的恐慌，那麼這個平台最終的結局只能是苟延殘喘。相似的例子還有愛投資，而更多的平台在爆發危機後直接爆雷，也有部分平台禁止債轉，說到底終究是背景不夠硬，這也是道人敢大聲疾呼背景為王的關鍵性論據。
再談深入一點，如果投資人資金與業務一一對應，項目到期之後要麼提現要麼續投，那麼不存在所謂的兌付危機。而不少平台為什麼一個項目逾期最終演變為平台爆雷，說到底是平台為了迎合投資人喜歡投短期的風險偏好，將長期標拆分為短期標，如果項目逾期，平台方又沒有資金自己完成墊付，就會成為一筆數不清的爛賬。
這意味著，監管所要求的律師事務所報告和會計審計報告對於平台是一項梳理然後再重新出發的歷程，賬本、銀行流水、投資項目與借款項目是否一一對應，這對於大體量的平台絕對是一項不清的考驗，如果平台方補不了其中的資金漏洞，最終通過備案也是幾乎不可能的。
3.投資人數據
投資人是平台的財富。反映投資人的數據維度主要參考三條：新老投資人佔比、待還投資人數量、前10大土豪投資人待收金額佔比。
新老投資人佔比反映的是用戶忠誠度。老投資人佔比越高，代表平台的發展越受認可，代表投資人對於平台的前景較為看好；如果新投資人佔比較高，可能意味著平台用戶群體並不穩定，羊毛群體佔比較高。並非鄙視羊毛黨，只是一個平台的成交量不能僅倚靠羊毛黨，這樣造成的平台成本非常高，對於平台發展弊大於利。
待還投資人數量反映了投資人人氣值，投資人數數值越高代表人氣越好。
而前10大土豪投資人待收金額佔比反映了大戶對於平台未來的看法，一般大戶由於投入資金量較大，必然十分在意平台的安全性是否有保障，而且大戶相比普通的小戶更能了解平台內幕，一旦平台不對勁，最先跑的可能就是大戶，故前10土豪投資人待收金額佔比也可反映平台的健康度。
4.貸款餘額
貸款餘額數據對於平台的健康度有一定參考價值。
從風險角度出發，貸款餘額越高，首先必須要求新增的真實業務越高，所以業務能力不足的平台如果貸款餘額增長過快，意味著平台有發假標的嫌疑。另外，貸款餘額越高，對平台管理層各方面的能力要求就越高。
胡宗南本來只有一個做團長的水平，蔣介石叫他做集團軍司令，怎麼可能帶領國軍打勝仗。事實上，平台的發展壯大意味著管理層的更替成長，從業務角度出發，沒有相關領域的豐富經驗，風控是無從談起的。
故而道人以前在平台測評中一直強調的是人決定事。一個平台是做純線上信用貸款卻沒有相應的風控輸出能力，那麼道人足夠有理由懷疑平台的風控水平。不少平台喜歡談大數據風控，普通投資人其實不必當真，不過是平台的自嗨罷了。哪裡有什麼大數據風控，不過還是高息覆蓋壞賬的老套路罷了。
事無定法，談數據只是術的重要載體，不可因術忘道，平台的背景實力和團隊決定著平台的未來，道術合一方可大成。
Near理財師：股市還是抬不起頭來，最近有朋友想做一些P2P的投資，問我哪些平台靠譜。我不說哪些P2P比較靠譜了，免得有廣告跟上來。我就告訴了他，那些年P2P被忽略過的坑有哪些吧。
商務信用認證、可信網站示範單位、信用之星、網信認證、信用聯盟、可信網站、BCP信用match認證、 ICP備案……
一個個的「可信」標識，就能避免我們躲過山寨P2P詐騙的風險了？
要想得到這些「可信match網站」標識，其實並不複雜。只需要提供營業執照複印件、經辦人身份證複印件、驗證申請書等資料。從提出申請到最後批准大概兩周時間。當然，還有最重要的一點：交錢！交錢！交錢！得到信用認證的開銷一般在數千元至數萬元不等，認證等級越高，交的錢就會越多。
所以，所謂的"可信網站認證"只能解決網站是誰的問題。簡單點來說，我們可以通過點擊「可信網站」驗證標識，可以查到這個網站是張山公司，還是李四公司。但是，你有沒有資金池、風控做得怎麼樣、是不是發假標、是不是龐氏騙局，這些統統管不著。
年底的時候，是各類獎項最為泛濫的時候，各個媒體幾乎都有或多或少的頒獎活動，而互金是這兩年評選活動的重要金主。
但想告訴你的是：其實這些都是「野雞獎」好不好？
這些民間野雞獎的評獎機構，一般設在帝都，針對各行各業，掛上各種很牛逼的招牌，比如中國××協會、中國××評獎委員會，有的甚至還會冠上世界級的稱號，比如世界××研究室、聯合國××中心。
看似很官方，其實很山寨，他們每天的任務就是電話營銷——給各個企業和領導打電話、發傳真，只要你交錢，就能評獎，交的錢越多，評的獎項名稱越牛逼。
過多的理由不提，評級是常常變動的，你今天看了個評級A的平台進去，明天他下調了，可以參考，依賴的話就完了。
（1）大部分榜單被商業投放左右
（2）目前國內暫時沒有一家第三方機構有能力對互金平台做評級
（3）舉個不好的例子，某某騙子平台在2015年上半年在某評級機構的評級還是bb+
迷信榜單，不願意對要投資的平台多了解下功夫，這樣才容易被騙子平台忽悠。榜單可以作為篩選目標投資公司的第一步，但是不能稱為是否投資的標準。
?第四個大坑：公司沒有IT很強的團隊雖說互聯網金融的發展歸根到底還是金融，但絕不能忽略IT團隊的重要性。
一般專業的公司技術團隊開發的系統是比較漂亮的，按照產品的風格去設置。有實力用心做P2P的公司肯定會儘力提高自家網站的用戶體驗，很多山寨P2P連最基本的網頁設計知識都沒有，網站難看難用，一塌糊塗。 如果頁面顏值實在是丑，安全保障頁面布局看起來不舒服，登錄頁面沒有顯示完整的文字，我勸你還是別投了，小心老司機帶你上路。
注意：本文由 P2P 跟投專欄作者Near理財師原創發布，未經許可，不許轉載
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【P2P跟投】——
由網貸資深達人
文斯、蘇生、小耿三人發起成立的
公益 P2P信息綜合平台。
P2P跟投成立的初衷：
讓每個 P2P 投資人都能安心投資，
去享受互聯網金融帶來的新投資體驗。
P2P跟投要做的事：
P2P跟投發起人@文斯
P2P 跟投做的事情很簡單，在P2P跟投發起人文斯看來，選對了平台之後，P2P 幾乎就是躺著賺錢，根本不用花太多心思。
P2P 跟投只做靠譜的答疑和推薦，真人客觀答疑，給的就是真實投資推薦。
P2P 跟投不為盈利而生存，昨天、今天和明天都不會賺黑心錢。
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