宜人貸：最安全的P2P，收益能達到11%
監管經過疾風驟雨的運動後，
竟然突然停止了，
監管下一步怎麼折騰，讓人有點捉摸不定。
行業內普遍認為，上面可能會出更嚴格政策。
P2P在監管面前太脆弱了，多多豪不猶豫提前收縮戰線，增強自己的安全墊，多多預感，自己的投資策略調整大概率是正確的。
在這個投資策略指導下，多多準備布局一小部分高收益的一線平台，宜人貸可能是一個非常好的選擇，多多今天仔細分析一下。
1、宜人貸，P2P龍頭老大
宜人貸2015年12月在就在美國上市，
上市後，宜人貸的營收和利潤開始了瘋狂的增長
2013年凈虧損4800萬人民幣
2014年凈虧損2700萬人民幣
2015年凈利潤2.4億人民幣
2016年凈利潤11.164億人民幣
2017年凈利潤13.72億人民幣。
而宜人貸的股價如下圖所示，一路從最低的3美元，漲到了30美元左右。2年多時間，股價翻了10倍。市值達到140億人民幣左右。
宜人貸的利潤是扣除風險準備金後的「乾淨」利潤，不像其他平台的水分那麼大。多多核查了宜人貸財報，2017年第四季度，宜人貸光計提質保服務費就高達10.48億人民幣，佔新增借款金額的8.5%。也就是說宜人貸提了10億質保服務費後還賺了13億。
而宜人貸2017年末現金及現金等價物為18.57億人民幣，可供出售金融資產餘額為9.70億人民幣，也就是說宜人貸還有20多億的錢。
可見宜人貸的利潤多高。
2、利潤瘋狂增長的根源是資產與風控
（1）宜人貸擼到了最優質的借款人
宜人貸早期賺錢是基於宜信在信貸領域12年的深耕。宜信是最早的P2P平台，也是最早開始做信貸的平台。宜信最早開發一二線城市的白領，一二線城市競爭較為激烈後，宜信又下沉開發三四線城市的優質借款人，宜信的門店滲透非常深，基本上獲取了市場上最優質的借款人。
而讓宜人貸後期真正大賺的是線上借款的大爆發，多多扒了宜人貸的財報，到2017年第四季度，宜人貸74.6%的借款人來自線上，借款人提交資料一般10分鐘完成批貸審核，宜人貸線上借款真正能降低成本，實現規模化增長。
（2）宜人貸風控積累多年，逾期不到1%
宜信2010年開始就設立了自己的徵信體系，擁有一個超過100萬個反欺詐數據的黑名單，整合多個第三方數據開發了借款人差異分析的量化模型，部分重要數據會通過宜信龐大的線下門店再核實。
多多核查了宜人貸財報，截至2017年12月31日，逾期15-29天、30-59天、60-89天借款的逾期率分別為0.8%、0.9%和0.7%。逾期率還不到1%。風險控制的非常好。
（3）宜人貸利潤足夠豐厚
多多扒了宜人貸財報，宜人貸將借款人分為A、B、C、D四類，A類最優質客戶，放貸利率16%，D類高風險客戶，放貸利率39.5%。而D類客戶借款總額佔比為70%以上。也就是說宜人貸平均放貸利率在30%左右，給投資人的收益不到10%，宜人貸平均收取的中介服務費在20%左右。利潤非常豐厚。
從結果看，宜人貸的逾期和利潤數據頗為亮眼，如果目前的收費標準和壞賬率可以保持的話，宜人貸的利潤還會繼續大幅增長。
3、支撐宜人貸高速發展的背後是豪華團隊
宜人貸的核心靈魂是唐寧，唐寧也是宜人貸的大老闆，他曾就讀北京大學數學系，後赴美讀經濟學。畢業後任職美國華爾街DLJ投資銀行。之後回國發展，2006年創立宜信，在2010年左右宜信開始集團化擴張，2015年宜人貸上市，唐寧當時才41歲，如今身價已經40億以上。
唐寧平時異常低調，很少拋頭露面，把一個企業用12年從零做到了行業老大，算是真正的十年磨一劍。如果不出意外，唐寧可能還會帶領宜人貸再上一個台階。
宜人貸的其他高管團隊基本是海龜名校+名企精英+亮瞎眼的履歷，十分豪華，有點像人民幣玩家，基本上領先行業一個時代。
4、宜人貸很重視合規
宜人貸的合規基本是行業走的最快的
2015年就率先上限廣發銀行存管，
宜人貸的業務是純正的小額信用貸款，算是最合規的業務
宜人貸上市之後，受國內和美國證監會的雙重監管，宜人貸的信息披露是全行業里最多的，
宜人貸的律所意見書和會所專項審計報告都已經早早的準備完畢。
基本上，宜人貸合規已經準備齊全，只剩下驗收備案了。
5、投資決策：
宜人貸是P2P龍頭之一，具體來說是市值最高，資產最優質，賺錢最多，合規最好的P2P之一。宜人貸有最完整的信息披露，透明度很高，壞賬的波動，利潤的波動，每一個季度都能看到，如果有風吹草動，可以及早撤退，安全邊際很高。基本上算最安全的P2P之一。多多決定入20萬6月標。
想在監管敏感期入宜人貸的朋友，可以使用多多的邀請二維碼，福利是2%-4%的專屬加息（見下文說明）。
6、投資福利
福利活動限新用戶，5月31日結束。
（1）首次註冊送500紅包，100減30，1000減70，10000減100（需6月以上標），30000減300（需6月以上標）。
（2）首投送500紅包，50000減500（需6月以上標）。
（3）專屬福利：5.7-5.31日，出借1萬元返50元現金紅包，出借2萬元返100現金紅包，出借10萬元返500元現金紅包，可無限累加。投資後加宜人貸客服微信「TZ839801」領取紅包，紅包6.1-6.4日發放。
（4）大戶專屬福利：5.7-5.31日，出借金額大於10萬的，多多還專門爭取了大戶專屬福利，收益還能增加2%-3%。出借金額大於10萬的朋友加多多微信manji360，多多統一向宜人貸爭取福利後發放（預估6.1後發）。
（5）出借金額大於10萬，還有宜人貸會員禮包。
多多整理了幾個收益最大化方案供大家參考：
說明：（1）幾個方案可以同時使用；
（2）10萬以上需使用會員禮包中的福利，禮包在第二天4點前發放，收到禮包後才能投資；
（3）投資不限額，最高可投100萬+，6個月收益都是12%左右。
寫在最後
1、P2P投資有什麼問題可以掃碼關注我的公號（米多多P2P投資筆記）留言，我會盡量幫忙解答。
2、拒絕伸手黨，上來就問某某平台安全嗎？或者我該怎麼投資P2P。這類問題真心沒法回答，請先調查學習基礎的資料，了解基本的信息再提問。你怕麻煩，我的時間更寶貴。
3、大家普遍關心，而且性價比特別高的平台我會每周在公號深度分析幾個，本身也是我自己投資分析的需要，大家可以參考。
作者簡介：米多多，6年P2P投資經驗，踩過行業第一個跑路平台「淘金貸」，折戟過e速貸，目前P2P平均收益15%左右，收益數十萬，微信公號：米多多P2P投資筆記
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